Kuidas hinnata erinevaid kette?

Kuna kogu aeg ilmub nii palju plokiahelavõrke, võivad uued või isegi kogenud krüptoentusiastid tunda end hämmingus, kui tuleb otsustada, millistesse on kõige parem investeerida.

Selles juhendis anname ülevaate mis tahes plokiahela projekti kõige olulisematest aspektidest ja sellest, miks peaks krüptoturul erinevate kettide hindamisel sellistele detailidele suurt tähelepanu pöörama.

Kasutusjuhtum

Väidetavalt on iga plokiahela projekti kõige olulisem osa selle kasutusjuhtum. Mis on projekti olemasolu põhjus? Kas projekt on mõeldud maksete töötlemise parandamiseks? Ettevõtte tarneahela täiustamiseks või kasutajate meelelahutuseks?

Tehniliselt pole sellist asja nagu kehtetu kasutusjuhtum, kuid mõned neist on kindlasti paremini kasutatavad kui teised. Näiteks projekt, mille eesmärk on aidata miljoneid toidu hankimisel, teenib tõenäoliselt rohkem toetust kui meemünt. Kui keegi otsustab, et projekt on nende jaoks väärtuslik ja see väärtus võib levida laiale publikule, on see projekti kasuks.

Kasutusjuhtude uurimisel on kõige parem vaadata projekti valget paberit. Näiteks võime heita pilgu Polygoni valgele paberile, mis kirjeldab üksikasjalikult platvormiga seotud potentsiaalseid kasutusjuhtumeid.

kogukond

Projekt pole midagi ilma kogukonnata. Blockchaini tehnoloogia on lõppude lõpuks avatud lähtekoodiga ja kasutajapõhine lahendus. Plokiahela hindamisel on sageli kõige parem tutvuda kogukonnaga ja vaadata, kui palju võimu neil on.

Usaldusväärsed projektid on üldiselt võimalikult detsentraliseeritud, pakkudes kasutajatele kõikjalt võimaluse hoida žetoone ja oma sõna sekka öelda. Need kasutajad on tavaliselt otsekohesed, avalikud vestlused toimuvad sellistel platvormidel nagu Reddit, Twitter ja Discord. Tavaliselt on kõige parem liituda projekti Discordi serveriga, et hinnata nii kogukonna suurust kui ka panust.

Tehingu kiirus ja mastaapsus

Valitud plokiahela projektil võivad olla parimad kavatsused, kuid kui tehnoloogia ei suuda tehinguid skaleerida ega usaldusväärselt töödelda, on see väga ebasoodsas olukorras. Mis kasu on platvormist, mis ei suuda teenindada sadu tuhandeid kliente, keda ta loodab võita?

Plokiahela hindamisel on kõige parem uurida võrgu tüüpilisi tehingukiirusi koos selle massilise skaleerimisega. Kas versiooniuuendusi on võimalik järk-järgult rakendada? Kas see on nii või kasutab võrk juba kahe kihi lahendust? Kas lahendus tundub pikas perspektiivis realistlik?

Ethereumi veebisait sisaldab ulatuslikku dokumentatsiooni selle praeguste ja tulevaste skaleeritavuse meetodite kohta. 

Selle teguri saab siduda kogukonnaga, kuna pühendunud kogukonnaliikmed arutavad oma lemmikprojekti kasutusjuhtumeid ja võimalikke uuendusi ning selle praegust toimimist.

Konsensus ja valitsemine

Kaks levinumat plokiahela konsensusmeetodit on töö tõestamine ja panuse tõestamine. Proof-of-work (PoW) võrgud nõuavad kaevureid, kes on kasutajad, kes pühendavad oma arvutusvõimsuse keeruliste võrrandite lahendamisele ja tehingute kinnitamisele. Kaevuritele makstakse nende pingutuste eest iga kaevandatava ploki eest, kuigi vajalik arvutivõimsus on keskkonnale kahjulik.

Teisest küljest annab panuse tõestamine (PoS) jõudu kasutajatele, kes hoiavad ja panustavad või lukustavad oma digitaalseid varasid. Üldiselt, mida rohkem varasid kasutaja panustab, seda rohkem on tal võrgus võimu.

Panustades saavad kasutajad tavaliselt valideerijateks, kes seejärel tehinguid kinnitavad, kaotades vajaduse kaevandajate järele. See protsess on keskkonnasõbralikum kui kaevandamine ja tasub kasutajatele nende jõupingutuste eest huvi. Kuigi nii PoS-il kui ka PoW-l on oma plussid ja miinused, usuvad paljud, et PoS on plokiahela tulevik ja PoW-võrgud on teel välja.

Lõppude lõpuks on PoS skaleeritavam valik ja Ethereum, turukapitalisatsiooni poolest suuruselt teine ​​krüptovaluuta, teeb lähikuudel PoS-i versiooniuuendust. Konsensus mõjutab otseselt võrgu juhtimist ja seda tuleb erinevate plokiahelavõrkude hindamisel arvestada.

meeskond

Projekti taga olev meeskond on sama oluline kui iga plokiahela tehnilised aspektid. Projektid peaksid olema väga avatud selle kohta, kes projekti arendab, samuti meeskonna ajalugu ja oskusi.

Arendusmeeskonna üksikasjade avaldamata jätmine võib olla plokiahelate hindamisel märkimisväärne hoiatusmärk, kuna teabe puudumine võib tähendada, et nad soovivad kasutajaid petta. Kuigi see ei ole alati nii, on soovitatav jääda projektide juurde, mis on nende arendusprotsessi osas avatud.

Polkadoti projekti mõned peamised liikmed on veebisaidil saadaval, sealhulgas nende tegelikud nimed ja ajalugu. Sellegipoolest saaks seda parandada, lisades meeskonna profiilidele asjakohased sotsiaalsed lingid, et kasutajad saaksid projekti ja selle taga oleva meeskonna kontrollimiseks ise uurida.

Tegevuskava

Plokiahelal ei peaks mitte ainult olema kindel ja usaldusväärne kasutusjuht, vaid sellel peaks olema kavandatud tegevuskava tulevaste arengute ja tootefunktsioonide lisamiseks.

Põhjalik tegevuskava tähendab üldiselt seda, et meeskond on oma projektile pikas perspektiivis mõelnud ja sellele, kuidas see maailmale kasulik võib olla. Samuti annab see kasutajatele rohkem teadmisi selle kohta, millesse nad investeerivad ja kas võrk ühtib nende väärtustega või mitte.

Cardano tegevuskava sisaldab üksikasjalikke jaotisi teekaardi iga osa kohta, tagades, et kõik kasutajad saavad aru, mida võrgu tulevikus oodata.

Turukapitalisatsioon / lukustatud koguväärtus (TVL)

Konkreetselt detsentraliseeritud rahastamise (DeFi) projektide puhul on üks oluline tegur, mida tuleb arvestada, selle koguväärtus lukustatud (TVL) ja turuväärtus.

TVL esindab kõigi DeFi platvormi nutikatesse lepingutesse lukustatud vahendite kogusummat. Mida kõrgem on TVL, seda tervislikum on platvormi ökosüsteem, kuna rohkem kasutajaid kasutab selle pakkumisi.

Teise võimalusena kujutab projekti turukapitalisatsioon endast ökosüsteemis olemasolevate varade väärtust, mis on projekti kasvupotentsiaali näitaja. See arv ei hõlma mitte ainult neid, kes kasutavad platvormi žetoone, vaid ka neid, kes omavad vara passiivsel viisil.

Projekti populaarsuse indikaatoriks võib pidada turukapitalisatsiooni, samas kui TVL saab märkida, kui palju raha tegelikult oma erinevate protokollide raames liigutatakse. Mõlemad statistikad on olulised, kuid on oluline mõista, mida kumbki tähendab projekti konkursi jaoks.

DeFi Pulse kirjeldab üksikasjalikult igasuguste DeFi projektide TVL-i, samas kui CoinMarketCap loetleb peaaegu kõigi turul olevate keti turukapitalisatsiooni.

Pikaealisus

Lõpuks vaadake, kui kaua projekt on turul olnud. Kui see on olnud saadaval juba aastaid, siis mida on projekt saavutanud? Kas see on oma tegevuskavast kinni pidanud ja olnud usaldusväärne või kannatanud pidevate viivituste ja suutmatuse all täita? Projekti usaldusväärsus võib olla selle pikaealisuse suurepärane näitaja.

Teise võimalusena, kui projekt on turul uus, kaaluge seda mõne kuu jooksul ja vaadake, kuidas asjad toimivad. Kui areng tundub sujuv ja kontsern teeb parajal määral edusamme ja teateid, võib see tähendada usaldusväärsemat pikaajalist investeeringut.