Vanguard maksab 6.25 miljonit dollarit osana arveldust Massachusettsi osariigi väärtpaberiregulaatoriga seoses väidetega, et teatud sihtkuupäevaga fondides tehtud muudatused jännisid investoreid ootamatult suurte maksuarvetega.
Asula tuleb kui Vanguard mõned kliendid esitavad kohtuasja samade küsimuste üle.
Sihtkuupäeva fondid on muutunud vaikevalikuks paljudes pensioniplaanides ja on populaarsed investorite seas, kes otsivad madalaid tasusid ja vaba lähenemisviisi investeerimisele. Investorid saavad valida fondi, mis vastab ligikaudu nende eeldatavale pensionile jäämise kuupäevale. Aja jooksul nihutab fond oma allokatsiooni peamiselt aktsiatelt tasakaalustatumale aktsiate ja võlakirjade kombinatsioonile.
dreamstime
Uuringufirma aruande kohaselt kasvasid sihtkuupäevaga fondide varad 3.27. aasta lõpuks 2021 triljoni dollarini, võrreldes 2.8 triljoni dollariga 2020. aasta lõpus. Koidutäht.
Vanguard pakkus oma sihtkuupäeva fondidest kahte versiooni - ühte jaeinvestoritele ja teist institutsionaalsetele klientidele. Mõlemad kasutasid sama strateegiat ja investeeringuid, kuid institutsionaalsed investorid maksid madalamat tasu. 2020. aasta detsembris teatas Vanguard see vähendas investeeringute miinimume institutsionaalsete TDF-ide jaoks 5 miljoni dollarini 100 miljonilt dollarilt. See ajendas mitmeid väikeseid pensionikavasid suunama varad jaemüügilt institutsionaalsetele TDF-idele – see oli väljaränne, mis sundis jaemüügipõhiseid TDF-e varasid müüma, tekitades kapitalikasumit investoritele, kes hoidsid raha maksustatavatel kontodel.
Osariigi väärtpaberite osakonda jälgiva Rahvaste Ühenduse sekretäri William F. Galvini sõnul jaotati pika- ja lühiajaline kapitalikasum enam kui 5,000 Massachusettsi kontole. Agentuur ütles, et Vanguard turustab oma sihtkuupäeva fonde kui praktilist investeerimisvõimalust raskelt teenitud pensionisäästude jaoks.
Vastavalt Massachusettsi regulaatorile läheb suurem osa arveldusrahast – 5.5 miljonit dollarit – abikõlblikele Massachusettsi investoritele, et katta maksukohustused, mis neil tekkisid kapitali kasvutulu jaotamise tulemusena. Vanguard teeb ka ühekordse 500,000 XNUMX dollari suuruse makse Massachusettsi Rahvaste Ühendusele.
"Mul on hea meel, et minu kontor on suutnud Massachusettsi investoritele olulist leevendust pakkuda," ütles Galvin avalduses. "Need erakorralised kapitalikasumid põhjustas Vanguardi teadlik otsus tuua kasu ülijõukatele aktsionäridele peatänava investoritest."
Vanguard ei tunnistanud ega eitanud kokkuleppe osana süütegusid.
"Meil on hea meel jätta see asi seljataha ja vältida pikaleveninud protsessi kulusid ja tähelepanu hajutamist," ütles ettevõtte pressiesindaja avalduses. „Klientide omanduses oleva organisatsioonina on Vanguardil pikk ajalugu kulude ja investeeringute miinimumide alandamisel, mis on kasulik investoritele ja pensionisäästjatele. Oleme jätkuvalt pühendunud investeerimiskulude ja keerukuse vähendamisele, et aidata rohkematel ameeriklastel oma rahalisi eesmärke saavutada.
Vanguard on üks maailma suurimaid varahaldureid. Odavate fondide poolest tuntud ettevõte teenindab enam kui 30 miljonit investorit ja jälgib enam kui 8 triljoni dollari varasid.
Vanguardi kohtusse kaevanud investorid taotlevad ühishagi staatust enda ja teiste Vanguardi klientide nimel, kes investeerisid ettevõtte sihtkuupäeva fondidesse.
Hagis öeldakse, et Vanguardi uutest investeerimismiinimumistest tingitud müügimüügi tulemusena müüsid ettevõtte jaefondid aktsiate lunastamiseks raha kogumiseks kuni 15% oma varast. Seejuures realiseerisid fondid kapitalikasumit, mis jaotati hagi kohaselt fondi ülejäänud investoritele vastavalt hagile.
"Kuigi see ei kahjustanud pensioniplaane, jättis see maksukohustuslastest investoritele maksukotti," seisab Philadelphia föderaalkohtus 14. märtsil esitatud hagis. Juhtum on pooleli.
Väidetavalt oli Vanguardil teisi võimalusi, nagu näiteks jaefondide tasude alandamine plaanide puhul, millesse oli investeeritud vähemalt 5 miljonit dollarit, või kahe fondi liitmine vastavalt hagile. Lõpuks Vanguard ühendas fondid kokku septembris 2021. Hagi kohaselt ei olnud sellel investoritele maksutagajärgi.
Commonwealthi sekretär ütles, et alustas probleemi uurimist jaanuaris ja kavatseb teavitada Massachusettsi kõlblikke investoreid, et neil võib olla õigus Vanguardilt raha tagastamisele. Massachusettsil on üks agressiivsemaid osariigi väärtpaberiregulaatoreid. Näiteks agentuur hiljuti pressitud maaklerid selle kohta, millal nad kavatsesid tõsta klientide sularahakontode tulusid. Eelmisel aastal, see trahvis MassMutuali ühikut 4 miljonit dollarit selle eest, et väidetavalt ei suutnud ta jälgida oma töötajate sotsiaalmeediategevust, sealhulgas Keith Gilli, kes sai kuulsaks oma YouTube'i videotega, kus arutati meemi aktsiaid. Commonwealthi sekretär püüdis samuti kehtestada usaldusreeglit, mis nõuab, et maaklerid tegutseksid klientide parimates huvides; riigikohtunik vabastas reeglist märtsil pärast seda, kui Robinhood Financial andis regulaatori kohtusse.
Kirjutage Andrew Welschile aadressil [meiliga kaitstud]
Allikas: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo