Jah, Uniswap [UNI] oli 2022. aastal kuningas, aga mis hinnaga?

Sel aastal langes krüptovaluutaturul oluliselt väärtus, kaotades üle 1.4 triljoni dollari. See langus oli tingitud erinevatest probleemidest, millega tööstus silmitsi seisis, sealhulgas ebaõnnestunud projektid ja likviidsuse puudumine.

Tööstus seisis silmitsi mitmete väljakutsetega, kusjuures mitmed ökosüsteemi silmapaistvad osalejad esitasid pankrotiavalduse, sealhulgas blokeerida fi, Celsiuse järgi, Voyager, Kolme noole pealinn, ja hiljuti FTX ja Alameda.

Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) vertikaal langes sarnaselt, kuna üldine lukustatud koguväärtus (TVL) – kõigi DeFi tootes hoitavate varade koguväärtus – langes kõigi protokollide lõikes 77%. DeFi TVLi languse põhjus pole kaugeltki kaugel. 

A 35.51-kordne kaartide tõus, kui UNI saavutab ETH turukapitali?

2020. aastal rakendas USA valitsus stiimulipakette, mille tulemusel suurenes USA dollarite pakkumine, mis tõi 2021. aastal kaasa suurema nõudluse ja hindade tõusu (inflatsiooni). 

Selle kasvava inflatsiooniga võitlemiseks tõstis Föderaalreserv aga 2022. aastal intressimäärasid. See muutis raha laenamise kallimaks ning julgustas investoreid ja tarbijaid kulutusi vähendama. 

Selle tulemusena lahkusid investorid spekulatiivsete varade klassist (krüptovaluutad), et paigutada oma raha USA riigikassasse riskivabasse tulu. See tõi kaasa mitme krüptovara väärtuse, DeFi investeeringute tulususe ja üldiselt DeFi TVLi väärtuse tõsise languse.

Allikas: DefiLlama

Uniswapi erinevad versioonid: 2022. aasta tagasivaade

2018. aastal käivitatud Uniswap on detsentraliseeritud krüptovaluutaga kauplemise protokoll, mille abil kasutajad saavad kaubelda krüptovaluutavaradega. 

Uniswapi protokolli algne versioon, tuntud kui Uniswap V1, käivitati proovitööna, et hinnata automatiseeritud turutegija (AMM) likviidsusmudeli tõhusust. 2020. aasta mais asendati Uniswap V1 Uniswap V2-ga, mis tõi platvormile palju täiustusi ja uusi funktsioone.

3. aasta mais käivitatud Uniswap V2021 saavutas 2022. aastal kiiresti populaarsuse, kuna see tõi DEX-i sisse mitmeid olulisi uuendusi. See hõlmas kontsentreeritud likviidsust, paindlikke tehingutasusid ja vahemikke tellimusi.

See Uniswap V3 versiooniuuenduste seeria viis selle kiire kasutuselevõtuni, mistõttu selle TVL kasvas oluliselt kõrgemaks kui kaks eelmist versiooni. Vastavalt andmetele alates DeFillama, Uniswap V3 2.45 miljardi dollari suurune TVL moodustas 74% Uniswapi kogu TVL-st. 

2022. aastal varjutas Uniswap V3 kiiresti enne seda eksisteerinud DEX-id, kuna suurenenud kasutus suurendas selle osakaalu kogu DEX-i kauplemismahus. 

Mitu UNI-sid saate 1 dollari eest?

2022. aasta jaanuari seisuga kuulus Uniswap V3-le 39.4% kogu DEX-i kauplemismahust. Dune Analytics paljastatud. Maiks oli selle osatähtsus kogu kauplemismahust saavutanud 72%. 

Huvitav on see, et Uniswap V3 positsioon oli FTX-i kokkuvarisemise ajal ohus, kuna teiste DEX-ide kasutamine suurenes, kuna investorid põgenesid tsentraliseeritud börsidelt DEX-idele. Selle tulemusena langes selle osakaal kogu DEX-i kauplemismahust 36.5. novembril 11% tasemele. See oli selle 12-kuulise perioodi madalaim punkt.

See taastus varsti pärast seda ja oli 46.5. detsembri seisuga 29%. Aasta seisuga kasvas Uniswap V3 osa kogu DEX-i kauplemismahust 27%. 

Allikas: Dune Analytics

Uniswap V3 suur kauplemismaht oli tingitud selle igapäevaste kasutajate arvu pidevast kasvust. Dune Analyticsi andmete kohaselt tõstis igapäevaste kasutajate arvu pidev kasv selle kõigi teiste DEX-ide esikohale kui kõige igapäevasemate kasutajate DEX-i. 

Kui FTX kokku kukkus, registreeris Uniswap v3 25,552. novembril 9 XNUMX kasutajat päevas. See nägi kõige rohkem kasutajaid tsentraliseeritud börsidelt keset ootamatut FTX-i segadust põhjustatud turuprobleeme. 

29. detsembri seisuga oli Uniswap v3 igapäevane kasutajate arv 12,949 XNUMX.

Allikas: Dune Analytics

Vaatamata märkimisväärsele edule, mida saavutas V3 kasutuselevõtt 2022. aastal, ei suutnud Uniswap pääseda tugeva languse mõjust, mille tõttu registreerisid paljud DeFi protokollid 12-kuulise perioodi jooksul languse.

Uniswapi igakuine kauplemismaht saavutas haripunkti jaanuaris, kui DEXi kauplemismaht oli 71 miljardit dollarit. See aga langes detsembriks pidevalt 17 miljardi dollarini.

Allikas: Dune Analytics

Uniswap: peamised tulemusnäitajad 2022. aastal

Uniswapi kauplemismaht langes aasta esimeses kolmes kvartalis järsult. Vastavalt andmetele alates Messari, lõpetas juhtiv DEX 4. aasta neljanda kvartali kauplemismahuga 2021 miljardit dollarit. 

1. aasta I kvartali lõpuks, kui karuturg sai täisväärtuslikuks ja investorid hakkasid kapitali USA riigivõlakirjadele liigutama, oli Uniswapi kauplemismaht langenud 2022%. See lõpetas kvartali kauplemismahuga 21 miljardit dollarit.

Teises kvartalis asjad paremaks ei läinud. Terra LUNA tõsine surm tekitas nakkuse, mis viis mitmete teiste selles valdkonnas tegutsejate kokkuvarisemiseni. Kauplemismaht DeFi protokollide lõikes langes ja DeFi TVL vähenes veelgi. Uniswap lõpetas teise kvartali kauplemismahuga 2 miljardit dollarit, mis on 2% langus QoQ.

Sellele järgnes kauplemismahu veelgi järsem 30% langus kolmanda kvartali lõpuks, teatas Messari.

Lisaks kauplemismahu langusele langes ka Uniswapi likviidsus. Kuna perioodi lõpu likviidsus oli kolmanda kvartali lõpuks 3.9 miljardit dollarit, oli see aasta algusest langenud enam kui poole võrra.

Samuti vähenesid kogu aasta jooksul Uniswapi likviidsuse pakkujatele makstud tasud. 

Allikas: Messari

UNI-l oli raske aeg

UNI on Uniswap-protokolli juhtimismärk, mis võimaldab omanikel hääletada protokolli muudatuste üle ja osaleda selle otsustusprotsessides. Seda kasutatakse ka Uniswap platvormi utiliidi märgina, mis võimaldab kasutajatel pääseda juurde teatud funktsioonidele ja teenustele.

Aasta alguse andmetel kaubeldi märgiga 17.1 dollari juures CoinMarketCap. See hinnatase jäi 2022. aasta karuturul UNI kõrgeimaks müügihinnaks. 

Artikli kirjutamise ajal 5.01 dollariga käsi vahetades näib UNI väärtus olevat 71. aastal langenud üle 2022%.

Allikas: CoinMarketCap

Mõtlesite lõpus

Uniswap seisis silmitsi keerulise makromajandusliku keskkonna, geopoliitilise ebakindluse ja institutsioonide likvideerimisega keerulise aastaga. Kuigi DEX-i kauplemisaktiivsus aasta jooksul vähenes, tugevdas Uniswap oma positsiooni krüptotööstuses, luues investeerimismeeskonna ja NFT-turu koondaja. Need sammud on muutnud protokolli krüptomajanduse võtmemängijaks.