FTX uue tegevjuhi John Ray avaldus pankrotijuhtumi kohta räägib leevendamatust katastroofist

FTX-i armust langemine sel nädalal kulmineerus sellega, et ettevõte esitas taotluse 11 peatükk pankrot 11. novembril. Esitus sisaldab kõik 130 ettevõtet vihmavarju all, samuti kauplemisfirma Alameda.

Uudise teatavakstegemisel astus Sam Bankman-Fried tegevjuhi kohalt tagasi. John Ray, kes juhtis Enronit pärast selle raamatupidamisskandaali 2007. aastal, asus juhtima pärast SBF-i tagasiastumist.

Pankrotti kommenteerides ütles Ray, et 11. peatüki avaldus pakub leevendust ja võimaldab olukorda põhjalikult hinnata, et maksimeerida tagasimakseid kõigi sidusrühmade jaoks.

Peatükk 11 avaldused võimaldavad ettevõttel kauplemist jätkata ja neid rakendatakse tavaliselt ettevõtte ümberstruktureerimise juhtudel.

A 'täielik ebaõnnestumine"

Ray esitas 11. peatükk Petitsioonid ja esimese päeva palved Delaware'i pankrotikohtuga 17. novembril.

Olles FTX-i raamatud läbi vaadanud, heitis Ray ettevõtte eelmisele administratsioonile etteheiteid, öeldes, et pole kunagi kohanud "selline ettevõtte täielik läbikukkumine kontrollid ja selline usaldusväärse uime täielik puudumineantav teave."

Eelkõige tõi ta välja ohustatud süsteemide terviklikkus, vigane regulatiivne järelevalve välismaal ja koondumine juhtimine väga väikese grupi käes – kõik nad olid kogenematud ega olnud võimelised FTX-i mastaabis operatsiooni läbi viima.

Ray ütles:

„FTX Group ei säilitanud oma sularaha üle tsentraliseeritud kontrolli. Sularaha haldamise protseduuriliste tõrgete hulka kuulus pangakontode ja kontode allkirjastajate täpse nimekirja puudumine, samuti ebapiisav tähelepanu panganduspartnerite krediidivõimelisusele kogu maailmas. Minu juhtimisel loovad võlgnikud tsentraliseeritud sularahahaldussüsteemi koos korralike kontrollide ja aruandlusmehhanismidega.

Pärast

Pankrotiprotsessi juhtimiseks jagati ettevõtted nelja gruppi ehk silosse. Ray lisas iga silo kohta auditeerimata bilansi seisuga 30. september 2022. Kokkuvõte on järgmine:

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) hõlmab FTX USA, LedgerX, FTX USA derivaadid, FTX USA kapitaliturud ja Embed Clearing muude üksuste hulgas.

• Bilansis oli koguvarana 1.36 miljardit dollarit, millest 929.2 miljonit dollarit on seotud käibevaraga. Kohustuste kogusumma on 316 miljonit dollarit, millest lühiajalised kohustused on 235.9 miljonit dollarit.

Alameda Silo viitab üksustele, mis on spetsialiseerunud kvantitatiivsed kauplemisfondid; see sisaldab Alameda Research LLC ja D-s asuvad võlgnikudelaware, Korea, Jaapan, Briti Neitsisaared, Antigua, Hongkong, Singapur, Seišellid, Kaimanisaared, Bahama, Austraalia, Panama, Türgi ja Nigeeria.

• Bilansis oli koguvarana 13.5 miljardit dollarit, millest 13.2 miljardit dollarit on käibevara. Kohustuste kogusumma on 5.09 miljardit dollarit, mis kõik on jooksvad.

Ventures Silo ettevõtted on seotud erainvesteerimisüksustega, sealhulgas Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. ja Island Bay Ventures Inc.

• Clifton Bay Investments LLC ja FTX Ventures Ltd koondbilanss näitas koguvarana 2.014 miljardit dollarit, millest kõik on jooksvad. Samuti on kohustuste kogusumma 2.012 miljardit dollarit, mis on praegune.

Dotcom Silo omab konkreetseid turulitsentse ja registreeringuid ning sisaldab FTX digitaalset kauplemisplatvormi ja börsi.

• Bilansis oli koguvarana 2.259 miljardit dollarit, millest 1.98 miljardit dollarit on käibevara. Kohustuste kogusumma on 466 miljonit dollarit ja kõik peale 46,000 XNUMX on jooksvad.

Igal juhul ületab käibevara kogukohustusi. Arvestades aga ettevõtte ebaõiget kontrolli enne tema saabumist, ütles Ray, et ta tegi "not on usaldus” sisse mis tahes finantsaruannetest.

Ray ütles, et FTX ettevõtete grupp ei suutnud hoida tsentraliseeritud kontrolli oma sularaha üle, mis tähendab, et sularaha saldo kontrollimiseks puudub pangakontode loend. Samuti olid ettevõtte kontrollid kehvad, ilma sularahahaldussüsteemideta ega nõuetekohaste aruandlusmehhanismide kasutamiseta.

Ray ütles, et WRS Silo audiitorfirmaks oli Armanino LLP, märkides, et ta on selle ettevõttega ametialaselt tuttav. Ta märkis siiski, et ta ei ole tuttav Dotcom Silo audiitorfirmaga Prager Metis, mis reklaamib end kui "esimest CPA-firmat, kes avas ametlikult oma Metaverse'i peakorteri metaverse platvormil Decentraland".

Tegevjuht ütles:

„Mul on tõsine mure seoses auditeeritud finantsaruannetes esitatud teabega, eriti seoses Dotcom Siloga. Praktiliselt ei usu ma, et sidusrühmadel ega kontrollikojal oleks asjakohane tugineda auditeeritud finantsaruannetele kui usaldusväärsetele näitajatele nende silohoidlate finantsolukorra kohta.

Kontrollimata laenud; majade ostmiseks kasutatud ettevõtte raha

See selgus ka pankrotiavaldusest Sam Bankman-Fried sai isiklikke laene miljard dollarit Alameda Researchist.

Samuti andis Alameda 543 miljonit dollarit laenu FTX inseneridirektorile Nishad Singhile. Samuti andis ettevõte FTX-i kaasjuhile Ryan Salamele 55 miljonit dollarit laenu.

Ilmselt eirates ettevõtte protsessi, väitis Ray,

"FTX Groupi ettevõtte vahendeid kasutati töötajate ja nõustajate kodude ja muude isiklike asjade ostmiseks."

Kinnisvarad asusid Bahama saartel ja uus tegevjuht väitis, et ostude kui laenudena tuvastamiseks puuduvad dokumendid. Samal ajal registreeriti kinnistu töötajate ja nõustajate isikunimedele.

Kus on digitaalsed varad ja muud investeeringud

Hämmastavalt kujutas Ray veelgi kaootilist lähenemist raamatupidamisele ja turvalisusele. SBF ja kaasasutaja Gary Wang "kontrollisid juurdepääsu FTX Groupi põhiettevõtete digitaalsetele varadele." Ray nimetas sisemisi tavasid vastuvõetamatuks. Rühma e-posti kontot kasutati "juurkasutajana konfidentsiaalsetele privaatvõtmetele juurdepääsuks", mis on tähelepanuväärne näide ebaõigest turvahügieenist.

"Plokiahela positsioonide ühildamine" ei olnud korrapärane, samas kui tarkvara kasutati "kliendi raha väärkasutamise varjamiseks". Ray rõhutas konkreetselt "Alameda salajast vabastamist" konkreetsetest dokumentidest, et vältida rahaliste vahendite likvideerimist ilma käsitsi sekkumiseta.

Väidetavalt avastatakse veel uusi rahakotte. Ühes sellises külmas rahakotis on laias laastus 740 miljonit dollarit, kuid FTX ettevõtete grupp pole veel kindel raha päritolus. Lisaks on ebaselge, kas raha tuleks jagada mitme FTX grupi üksuse vahel.

Praegu kinnitas Ray, et pärast pankrotiavalduse esitamist kanti ilma loata üle 372 miljonit dollarit, samas kui pärast tähtaega vermiti ka 300 miljonit dollarit FTT žetoone. Lisaks usuvad FTX-i ettevõtted, et on ka teisi krüptorahakotte, mida SBF ja endine juhtkond pole veel avalikustanud.

Kohtuekspertiisi analüütikuid on kasutatud puuduvate rahaliste vahendite otsimiseks ja krüptovarade sidumise tehingute jälgimiseks. Ray kommenteeris, et analüütikud võivad avastada, "mis võib olla väga oluline ettevõtte vara üleandmine. Võimaliku suunana probleemi lahendamiseks mainiti kohtu abi.

Ray andis ülevaate uurimisest selle praeguses seisus.

"Praeguseks saadud teabe põhjal on minu seisukoht, et paljud FTX Groupi töötajad, sealhulgas mõned selle tippjuhid, ei olnud puudustest ega potentsiaalist teadlikud.
digitaalsete varade segamine.

Uus tegevjuht usub, et "praegused ja endised töötajad" võivad FTX-i ja SBF-i väidetava tegevuse ebaõnnestumise tõttu "enim haiget teha".

Hämmastavalt väitis Ray, et Alameda ja FTX Venturesiga seotud juhtivad ettevõtted "ei pidanud täielikku raamatut ega arvestust oma investeeringute ja tegevuste kohta." Mõjutatud ettevõtete jaoks koostatakse bilanss "alt-üles" kassaarvestuse kaudu.

Ei mingit paberijälge

Tegevjuhi kohusetäitja kirjeldas SBF-i kriitiliste otsuste dokumentide puudumist kui üht "kõige levinumat ebaõnnestumist". SBF-i kasutatavad suhtlusrakendused määrati sõnumite automaatseks kustutamiseks ja töötajaid julgustati seda tegema.

Näiliselt lihtsas ülesandes kirjeldas Ray, et ettevõtted kirjutavad nüüd asju üles.

Pankrotimenetlustega seotud meeskonda kuuluvad SECi ja CFTC endised direktorid ning USA advokaadibüroo küberkuritegevuse osakonna liikmed. Ray ja tema töötajad on võtnud ühendust kümnete reguleerivate asutustega, kuna ta väitis, et on vaja läbipaistvust.

SBF praegune roll

Ray kasutas võimalust ja teatas, et SBF "ei räägi nende eest" pankrotiprotsessis osalevate FTX-ettevõtete kohta. Lisaks kinnitas ta, et SBF viibib praegu Bahama saartel, ja kirjeldas oma suhtlust kui "korralikku ja eksitavat".

Taastamine

Ray märkis, et nende sularahahaldustõrgete tõttu ei ole täpsed sularahapositsioonid hetkel teada. Kuid ettevõtted teevad selle olukorra lahendamiseks koostööd pöördumiskonsultantidega Alvarez & Marsal.

Kõik FTX ettevõtete grupi rahalised vahendid "deponeeritakse Ameerika Ühendriikide finantsasutustesse". Iga raha "silo" jaotatakse nii, et Ray meeskond saaks jaotada "kulud erinevate silode ja võlgnike vahel".

Sularaha haldamise avaldus esitatakse "viivitamata", et täpsustada, kuidas sularaha edaspidi hallatakse.