Hiljutine SEC-i krüptokokkulepe on tabanud paljusid tsentraliseeritud börse (CEX). See kontroll tõmbab kauplejaid detsentraliseeritud börside (DEX) poole. Ebapiisav likviidsus, püsiv kadu, piiratud kauplemisfunktsioonid ja kõrged gaasitasud võivad aga muuta kasutajatel migreerumise keeruliseks.
Esimene tellimusraamatu ja AMM-mehhanismidega detsentraliseeritud likviidsuse koondaja on Gridexi protokollil põhinev D5 Exchange, mis lahendab DEX-probleeme, pakkudes CEX-laadset kauplemist.
DEXi tõus
Novembris 2022 kahjustas FTX-i kokkuvarisemine CEX-ide usaldusväärsust. Samal kuul teatas Block, et DEX-i kauplemismaht kasvas 93% 65 miljardi dollarini.
Tugeva tehnoloogilise innovatsiooniga esilekerkivatel DEX-projektidel on suurem kasvupotentsiaal kui vanematel osalejatel järgmisel pulliturul (nagu Uniswap ja SUSHI). Üks märkimisväärne uustulnuk on D5 Exchange.
Kolmeosaline lähenemisviis: likviidsuse koondamine, hübriidkaubandusmudel, ülim kasutajakogemus
Niisiis, hoolimata nende usaldusväärsuse kaotamisest, miks ei suuda DEX-id CEX-e võita? Likviidsuse puudumine, gaasitasud ja püsiv kadu on mõned probleemid, mis mõjutavad DEX-e. D5 Exchange, esimene agregaator, mis ühendab tellimusraamatu ja AMM-i funktsioonid, püüab muuta ahelasisest krüptokaubandust ja kiirendada üleminekut CeFi-lt DeFi-le.
D5 börsi hübriidkauplemismudel: AMM + tellimusraamat
Enamik DEX-i kauplemise täitmismudeleid on kas tellimuste raamat või AMM. Mõlemal on eelised ja puudused.
AMM-id võimaldavad kaubelda mittelikviidsetel turgudel. Kauplejad saavad tellimusi sulgeda ilma vastaspoole sobitamiseta, säästes gaasi ja sooritades tehinguid ühe tehinguga. Suured kauplejad võivad aga kannatada libisemise ja LP-d püsiva kahjumi all, basseinil puudub likviidsus. AMM-põhiste DEX-toodete hulka kuuluvad Uniswap ja Balancer.
Tellimusraamatute eeliseks on see, et kauplejad saavad esitada limiittellimusi ja oodata nende täitmist parima hinnaga. Kui turg on likviidne, saab tehinguid teha kiiresti ja libisemisvabalt. Neid kasutatakse tavaliselt CEX-ides ja seetõttu on need tuntud tavakauplejate seas. Puuduseks on see, et neil võib olla vaja täita mitu tellimust, mis tähendab suuri gaasikulusid. Sellised projektid nagu Injective ja dYdX kasutavad tellimusraamatuid.
D5 Exchange on esimene börs, mis ühendab nii AMM-i kui ka tellimusraamatute eelised ning on Ethereumi ökosüsteemi kõige likviidsem ja dünaamilisem DEX, kuna selle automaatne ruuter suudab koondada likviidsust välistest DEX-idest, nagu Uniswap (V2+V3) ja Curve, et saavutada sisemine likviidsus ja parim vahetuskurss.
GMOB+GPLM: uuenduslik kahe mudeli tellimusraamatu algoritm
Gridexi protokoll annab võimaluse D5 Exchange'i tellimusraamatuteks, esimene Gridexil põhinev DEX. Ainult Gridexil on Ethereumi tellimusraamat.
Gridexi Grid Maker Order Book (GMOB) on tsentraliseeritud platvormide keskse limiittellimuse raamatu (CLOB) võrreldes suur edasiminek. Ahelasisene CLOB nõuab märkimisväärseid ressursse. Pooltsentraliseeritud CLOB-platvormid, nagu dYdX, sobitavad tehinguid väljaspool ahelat ja sünkroonivad selle probleemi lahendamiseks tulemusi ahelas. Sellel lähenemisviisil on süsteemsed riskid ja see on vastuolus DeFiga.
GLOB-mudel kasutab detsentraliseerimise saavutamiseks GPLM-i (Grid Price Linear Movement) algoritmi. põhineb L1 tehingutel – tohutu edasiminek võrreldes L2 ja ahelaväliste DEX-idega. Gridexi protokolli gaasitase ühtib CFMM-idega, samas kui GPLM-i algoritm ei mõjuta tehingute arveldamise tõhusust ega kasutajakulusid. Gridexi protokolli gaasitase on võrreldav või madalam kui Uniswapil, mis kasutab AMM-mehhanismi.
GMOB ja GPLM võimaldavad D5 Exchange'il pakkuda revolutsioonilist ketisisene kauplemiskogemust. Selle uuendusega on Gridexi protokoll valmis juhtima detsentraliseeritud tellimusraamatute turgu.
Maker ordereid kasutatakse Gridexis, mis võimaldab kauplejatel osta ja müüa korraldusi turuhinnast kõrgemal ja madalamal tasemel. Samuti saab tegijatellimusi esitada jooksva hinnaga ning turuhinna muutumisel neid täita. Ainult siis, kui tootja tellimused tehakse pakkumis-/müügihinnaga, võivad need kauplejate ootustest veidi erineda, kuid mõju on tühine.
Ülim kasutatavus
D5 Exchange'i UX-i disain on võrreldav CEX-idega; sujuv, kuid ühendatavad rahakotid, mis võimaldavad kasutajatel kohe kaubelda ja tehingute libisemist ei toimu.
D5 Exchange'i Grid-mehhanism jagab ruudud hinnavahemiku detailsuse alusel kolme tüüpi: 0.01%, 0.05% ja 0.3%, mis sobivad erinevatele žetoonidele. Stabiilmüntide kauplemispaaridel on madal volatiilsus, nii et peenem ruudustik kiirendab täitmist. Tehingutasude tulu maksimeerimiseks peaksid suure volatiilsusega kauplemispaaride tegija korraldused kasutama jämedamaid ruudustikuid. Turg soovitab tellimuste jaoks võrke. Tellimuste tühistamine aitab likviidsust ümber korraldada ja vältida lühiajalisi kahjusid. D5 Exchange optimeerib korralduste täitmist ja tehingutasude tulu.
GDX-i loend
Gridexi põhivaluuta GDX noteeriti ametlikult 5. märtsil D15 börsil, mis on esimene Ethereumi ökosüsteemi ketisisene kauplemisprotokoll. CoinMarketCapi andmetel tõusis GDX-i hind 1.97 dollarini, mis on üle 1,000% tõus võrreldes 0.16 dollari suuruse noteerimishinnaga. Lisaks omab Abiscani andmetel rohkem kui 10,700 5 rahakoti aadressi GDX-i. DXNUMX börsil kauplemise hõlbustamiseks on Gridex käivitanud kauplemispaarid, nagu GDX/USDT, GDX/USDC ja GDX/GMX.
Maksimaalse pakkumisega 200 miljonit on 30% GDX-ist eraldatud projektide arendamiseks ja edendamiseks, põhipanustajate ja varajaste investorite jaoks. Ülejäänud 70% on ette nähtud kogukonna levitamiseks, mis hõlmab õhudroppe, PoS-i stiimuleid ja tegijaauhindu. Tootjapreemiate kampaania algas GDX/ETH kauplemispaaril Arbitrum One'il (0.05% ruudustik) 15. märtsil 2023. Tootjapreemiate kampaania koguauhinnafond on 54 miljonit GDX.
Järeldus
Kokkuvõtteks võib öelda, et D5 Exchange'i tulevikku suunatud lähenemine AMM-i ja tellimusraamatu mudelite kombineerimisele aitab DEX-tööstusel kasvada. D5 Exchange ei lahenda kõiki DEX-tööstuse probleeme, seega peavad tööstuse ehitajad tegema koostööd. D5 Exchange ja Gridex Protocol, DEX-tööstuse liidrid, arendavad koos DeFi-d.
Koduleht: https://www.d5.xyz/
Diskrimineerimine: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards kampaania: https://rewards.gdx.org/
Kohustustest loobumine: see on tasuline postitus ja seda ei tohiks käsitleda uudisena / nõuandena.
Allikas: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/