Nasdaq hüppab tagasi esiplaanile: 4 hea hinnaga aktsiat

Nasdaqi börs on 2023. aastal taastanud turuliidri rolli nagu võidusõiduauto juht, kes võistleb ees.

Sel aastal kuni 17. märtsini on Nasdaq Composite indeks tootnud 11.1%. New Yorgi börsi koondindeks on langenud 3.8%.

Enim jälgitav turunäitaja, Standard & Poor's 500 Total Return Index, on tõusnud 2.4%. Dow Jonesi tööstuskeskmine on kaotanud 3.5%. Kõik arvud on kogutootlus, sealhulgas dividendid.

Nasdaq on tuntud enamiku suurte tehnoloogiaettevõtete ja mitmesuguste väiksemate aktsiate koduna. NYSE ehk Big Board on koduks enamikule suurettevõtetele, välja arvatud tehnoloogia- ja biotehnoloogiaettevõtted.

Kas Nasdaq jätkab oma tagasitulekut pärast kurba 2022. aastat, mil ta kaotas täielikult 33.1% oma väärtusest? Arvan küll, aga ilmselt tuleb konarlik sõit.

Tugevused, nõrkused

Tehnoloogiasektoril, Nadaqi südamel, on üks tohutu eelis ja kaks puudust. Eeliseks on see, et paljud maailma kõige uuenduslikumad ettevõtted on USA tehnoloogiafirmad.

Puuduseks on see, et tehnoloogiasektor on kaotanud Covid-19 pandeemiast saadud ajutise tõuke. Teine vastutuul on tõusvad intressimäärad, mis on suhteliselt kallite aktsiate suhtes karmid.

Põhjus on lihtne. Oletame, et ootate Microsofti
MSFT
teenida 25. aasta eelarves 2028 dollarit aktsia kohta. Kui intressimäärad on 2%, on see praegu väärt umbes 22 dollarit. Kui need on 6%, on see väärt vähem kui 18 dollarit.

Ma ei usu, et Föderaalreserv on intressimäärade tõstmise lõpetanud, kuid ma arvan, et see on peaaegu tehtud. Olen hakanud suurendama tehnoloogiaosalust kliendiportfellides pärast nende kärpimist möödunud aastal.

Varude valikud

Siin on neli Nasdaqi aktsiat, mis tunduvad mulle praegu heade väärtustena.

Amkor tehnoloogia
AMKR
, Arizona osariigis Tempes asuv keskmise suurusega ettevõte, pakendab ja testib pooljuhtfirmasid. Umbes üks kolmandik ettevõtte äritegevusest toimub USA-s. Ülejäänud Hiinas, Iirimaal, Jaapanis, Malaisias, Taiwanis, Singapuris ja teistes riikides.

Kuna usun, et sel aastal on USA-s majanduslanguse oht üsna suur, meeldib mulle Amkori rahvusvaheline mitmekesistamine. Ettevõte on viimase kümnendi jooksul näidanud muljetavaldavat kasvu, kuid selle aktsiad müüakse tagasihoidliku väärtusega, kaheksakordse kasumiga.

Ma soovitasin Encore traat
WIRE
eelmisel aastal ja teeb seda ka tänavu. See on Texase osariigis McKinneys asuv keskmise suurusega ettevõte, mis toodab elektrijuhtmeid ja -kaableid.

Proosaline äri? Muidugi. Kuid Encore on viimase kümnendi jooksul kasvatanud oma tulusid 9% aastas ja viimasel ajal kiiremini. Aktsia müüakse vaid viiekordse tulu eest.

Hirmuga soovitan ka Taylor Morrisoni kodu
TMHC
, Arizonas Scottsdale'is asuv koduehitaja. Koduehitajate ees on põhjust karta, eriti hiljutine hüpoteeklaenude intressimäärade tõus. Kuid on ka positiivseid külgi.

Koduhinnad on kõrged, peegeldades mahajäänud nõudlust. Ja kuna aktsiad müüsid ainult neljakordse hiljutise tuluga, siis arvan, et võimalikud peavalud kajastuvad aktsiahinnas juba päris hästi.

Mulle meeldib ka Cirrus Logic
CRUS
, häälekiipidele spetsialiseerunud kiibitootja. Arutasin Cirrust veebruari kolumnis, mis käsitles aktsiaid koos jõujaamade bilansiga. Texase osariigis Austini ettevõtte võlg moodustab vaid 9 protsenti ettevõtte netoväärtusest – see on väga tugev suhe.

Cirrus müüb 18-kordse tulu eest, mis on veidi rohkem, kui ma tavaliselt olen nõus maksma. Seekord olen nõus, kuna ettevõte on viimase kümnendi jooksul kasvatanud nii käivet kui ka kasumit umbes 12% aastas.

Rajarekord

Igal aastal umbes sel ajal soovitan mõnda Nasdaqi aktsiat. 16 katsega on minu valitud ühe aasta keskmine kogutootlus 18.9%. See on hästi võrreldav Nasdaq Composite indeksi 16.0% keskmise tootlusega samadel perioodidel ja 11.9% keskmise tootlusega Standard & Poor's 500 kogutulu indeksi puhul.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.

Aasta tagasi pakkusin viis soovitust. Parimad esinejad olid Encore Wire, mis tõusis 32%, ja Olympic Steel
ZEUS
, kasv 29%. Kõige hullem oli tähestik
GOOGL
, langes 25%. Mul oli Diamondback Energys mõõdukas kahjum
Fang
ja Apple
AAPL
.

Üldiselt tõusid minu eelmise aasta valikud 5.1%, samas kui S&P 500 langes 10.7%.

Avalikustamine: Alphabet, Cirrus Logic ja Diamondback Energy kuuluvad mulle isiklikult ja enamikule oma klientidele. Mul on isiklikult ja mõne kliendi jaoks Amkor Technology ja Encore Wire.