Miks on see võidu eest kuldne – ja kuidas saate kasumit teenida

Kulla hind läheneb kõigi aegade kõrgeimale tasemele, üle 2,000 dollari untsist. See MoneyShow kaastöötajate paar kaalub, mis on selle kolimise taga – ja kuidas investorid kasu saavad!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Silicon Valley panga algatatud pangandusprobleemid pole kaugeltki lõppenud. Hoiustajad põgenevad endiselt väiksemate pankade eest, arvates, et neil võivad olla samad probleemid, mis pankadel, kes ebaõnnestusid. Käimasolev kriis toetab kulda.

Üks põhjus on see, et kuld on turvaline varjupaik. Kuid see on tingitud ka muust põhjusest... Föderaalreservil on nüüd raskem intressimäärasid tõsta!

Nädalaga on Wall Streeti panustes Föderaalreservi intressimäärade tõstmisel toimunud tohutu nihe. Goldman Sachs (GS) eeldab, et intressimäärade tõstmist ei toimu. Ülemaailmne finantsteenuste kontsern Nomura osalused (NMR) ootab julgelt, et Föderaalreserv oma 21.-22. märtsi koosolekul CUT-i teeb — midagi, mis eelmisel nädalal ei paistnud võimalik olevat.

Isegi kui Fed tõstab sellel koosolekul intressimäärasid, kaotab see stiimuli tulevastel koosolekutel intressimäärasid hoida. Selle põhjuseks on asjaolu, et keskpanga intressimäärade tõstmine on osa sellest, mis panganduskriisi õhutas.

Praegu on Fedi võrdlusalus vahemikus 4.5–4.75%, võrreldes aastataguse nullilähedase tasemega. See on tohutu samm suhteliselt lühikese aja jooksul.

See kahjustas panku kahel viisil: see vähendas pankade valduses olevate pikemaajaliste riigikassade väärtust ja tõstis pangaklientide laenukulusid, sealhulgas mittetuluvate tehnoloogiaettevõtete laenukulusid, kes vajavad ellujäämiseks odavat raha.

Seega on meil nüüd oodatust vähem intressitõusu. Ja kuna turg on ootuste mäng, see vähendab USA dollari toetamist.

Mis on hind dollarites? Kuld ja hõbe. Kuna dollar langeb, väärismetallid peaksid leidma oma pullituru järgmise jala.

Lihtsaim tee on kõrgem, eesmärgiga 2,931 dollarit millalgi järgmisel aastal. See panganduskriis lisab lihtsalt õli juba toimunud kullataseme tõusule.

Kuigi saate kasu, kui ostate midagi sellist SPDR kuld aktsiad (GLD
GLD
), on kullakaevurid need, kes on tõesti paremad. See on sellepärast kaevurid on võimendatud kulla hinnaga. Selle hinna tõustes muutuvad nende kasumimarginaalid aina suuremaks. Selle stsenaariumi puhul on atraktiivne ETF VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Seega, kui Ameerika elab selle panganduskriisi üle, ärge peitke end oma laua alla. Seal on suurepäraseid investeeringuid neile, kes on piisavalt julged, et päeva ära kasutada. Kuld on särav näide ja kaevurid säravad veelgi rohkem.

Brien Lundin, Kuldne infoleht

Finantskriisi ajal on oluline meeles pidada seda maksiimi: "Kunagi pole ainult üks prussakas."

Mõelge teisele ajale tagasi. Nagu kaks nädalat tagasi.

Toona näitasid futuuriturud oma 68. märtsi koosolekul 0.50% tõenäosust, et Fed tõstab intressimäärasid 22%. Järgmiseks nädalaks olid tuuled piisavalt nihkunud, et oli 60% tõenäosus, et Fed tõstab vaid 0.25%.

Kerige edasi praeguseni ja stsenaarium on täielikult ümber pööratud: matka ei pruugi üldse olla. See oleks paus, mida oleme ennustanud kui võimalikkust. Kuid kuude asemel juhtub see kas nüüd või järgmisel kohtumisel. Miks?

Sest asjad lähevad katki.

Olen mitu kuud hoiatanud, et me oleme teel arvestuse poole. Föderaalreserv ja teised keskpangad ei saanud jõuga toita üle nelja aastakümne kõige rängemaid intressimäärasid, põhjustamata tõsist kahju ülemaailmsele finantssüsteemile, mis oli üles ehitatud nullintressimäärade kõikuvale alusele.

Ma ei osanud teile öelda, milline oli esimene doomino, mis kukub, kuigi kahtlustasin, et see on võlakirjaturg, ülemere kinnisvara või tuletisinstrumentide kaardimaja, mille eest Alan Greenspan mind hoiatas. Oli ainult kaks asja, milles võisime kindlad olla:

1) Midagi läheb katki ja…

2) Tahaksime omada kulda ja hõbedat, kui see oli.

Viimased päevad on mõlemad need kastid ära märkinud. Oluline on see, et kuld ja hõbe hüppavad taas kõrgemale, kuna Silicon Valley panga kokkuvarisemine on vallandanud panganduskriisi mitte ainult USA-s, vaid kogu maailmas.

Niisiis, mis nüüd?

Kõigepealt mõistke, et nagu esimesed lasud Fort Sumteri pihta, levib tulevane tulekahju mitmele rindele. See ei puuduta ainult panka, mis oli intressimäärade tõusu riskile liiga avatud, ega isegi samamoodi avatud pangandussüsteemi.

See puudutab tervet finantssüsteemi ja maailmamajandust võlakirjadest pankadeni ettevõteteni ja palju muud, mis kõik sõltuvad ülimadalatest intressimääradest ja üha lihtsamast rahapoliitikast.

Kuna riigivõlad on nüüd palju suuremad kui need loonud majandused, on intressimäärade "normaliseerimise" mõte möödas. Kõrgemaid hindu ei saa juhtuda, sest neid ei saa taluda.

Niisiis, Silicon Valley pangast alguse saanud kriis levib ka teistesse sektoritesse… ja sunnib keskpanku oma intressimäärade tõstmist peatama.

Ainuüksi paus annab rahalist adrenaliini igale varaklassile, kuid mitte nii palju kui kulla ja hõbedaga. Seetõttu kuhjub tark raha praegu väärismetallide poole, pannes hinnad tõusma. Jälgi raha.