Kas see oli Shakeout, mis käivitas 2022. aasta härjaturu?

Kas poleks tore? Poolteist päeva kestev börsihüpe, mis lõpetab langustrendi. See tähendaks, et investorite mõtlemine on muutunud…

Inflatsioon? See on kaotanud oma löögi. Fed tõstab intressimäärasid? Mida iganes – vähemalt ründavad nad inflatsiooni. Covid19 pandeemia? Tundub, et iga-aastane gripilaadne süst on lahendus. III maailmasõda? See meenutab Venemaa annekteerimist, mis oli toit ülemaailmseks poliitiliseks poosiks. eks?

On hämmastav, mida võib kappav aktsiaturg investorite hoiakutele teha. Isegi võlakirjaturg on oma "kõrgematest" tootlustest taganenud. Võtke see, tarbijate sentimendi uuring.

Kuna Wall Street lähtub aktsiahindade prognoosidest, on tulemas selgelt head ajad. eks?

Kui ainult…

Kuigi need ajad erinevad minevikust (nad on alati), on sellel õnnelikul pildil üks suur puudujääk. "Shakeout" tähendab enamat kui järsku langust, millele järgneb kiire tõus. See on aktsiaturu puu raputamine, et "nõrkade" ja lühiajaliste investorite eest ära ajada.

Shakeouti põhjus ei ole matemaatiline turu langus. See on hoopis investorite meeleseisund. See on punkt, kus kerge raha järele üle pingutanud investor heidub. Üleulatuvuse põhjuseks võib olla finantsvõimendus, riskantne strateegia või lihtsalt liigne optimism (liiga palju ootamine). Kui negatiivsed emotsioonid muutuvad liiga palju talutavaks (mõelge meeleheitele või hirmule või isegi süütundele), alistavad need kergesti loogilised mõtted, tekitades seeläbi tugeva soovi maha visata ja põgeneda.

Seega ei põhine selliste investorite raputus mitte sellel, et aktsiaturg ületab 10% korrektsioonipiiri, vaid nende tunnetel, mis nendega toimub. Teisisõnu, inimloomus tekitab raputust – ja inimloomus teeb seda mitte ajaga muutuma.

Mis edasi saab?

Noh, võib-olla meil ei ole raputust. See aga tähendaks, et 2022. aasta uus tõus ületab 2021. aasta varem populaarsed arutluskäigud, strateegiad ja moehullused, kui need hääbuvad, hääbuvad. Sellest ei saa kuidagi mööda: see nägemus on imelik.

Eelmise aasta aktsiaturgude moeröögatused on kõik langenud, kuid neil on endiselt palju järgijaid. Veelgi enam, 2022. aasta langustrendi taga olevad paljud ebakindlused ja mured mõjutavad endiselt prognoose. Need tingimused lükkavad edasi uusi investeerimisstrateegiaid ja -tooteid (ei, võlakirjade müümine ja aktsiate ostmine ei ole uus strateegia). Seetõttu pühkiks tõeline raputus kiltkivi ja paneks investorid huvi tundma millegi uue ja eelseisva jaoks sobivama vastu.

Kui Wall Street kolib millegi uue poole, kulutab ta vähe (AKA, "ei") aega investorite lohutamiseks või mineviku moehulluste toetamiseks, mis on nüüdseks kadunud. Kõige jõulisem, mida nad teevad, on julgustada sellele millelegi uuele üleminekut.

Lõpptulemus – Shakeouti sõber, härjalõks, võib siin olla

Hea on meeles pidada, et härra turg võib käituda nagu salakaval pätt – meelitades investoreid ostma või hirmutades neid täpselt valel ajal müüma.

Üks tõhus strateegia on härjalõks. See on ajutine ülespööramine langustrendis – eriti kiire, dramaatiline ja põnev tõus nagu eelmisel nädalal.

Pärast käivitamist määravad investorid tõusu kõrguse ja pikkuse. See sõltub tõesti tõukejõulisuse sügavusest, mis on endiselt olemas isegi langustrendis. Siis, just siis, kui härjad hakkavad lootma oma tulevasele kasumile, pöördub turg alla. See pööre ei ärgita kohe müüma. Selle asemel on see sakiline jalutuskäik mööda teed "ostke hüppeliselt", "jää relvade juurde", "ärge kartke", "see on lihtsalt parandus", kuni lõpuks "müün".

Muidugi tähendab see, et need bullish investorid sõidavad langustrendis kaks korda, seades nad lõpuks ette: "Ma olen siit minema!"

If See on selline raputus, mille poole me suundume, hinnad on palju madalamad, pakkudes suurepärast võimalust odavalt osta. (Kui ei, siis on palju võimalusi tagasiostmiseks, kui tingimused seda nõuavad.)

Viimane mõte: ostmine siis, kui teised taganevad, ei kasuta ära. See on aktsiaturg ja need, kes soovivad müüa, teevad seda olemasoleva hinnaga. Ostjad täidavad selle soovi turuhinda toetades.