Pika tehnoloogiapõhise pullituru jooksul olete võib-olla näinud rohkem kui ühte artiklit, mis viitavad sellele, et Berkshire Hathaway tegevjuhi Warren Buffetti investeerimisstiil enam ei kehti.
Kuna Buffett juhib konglomeraadi aastakoosolekut 30. aprillil, on käesolev aeg vaadata värske pilguga Berkshire’i tegevusele. Arusaam, et Buffett on aegunud, võib ise olla aegunud.
Vasturääkijatel olid omad hetked. Lõppude lõpuks on Berkshire Hathaway B-klassi aktsiad viis aastat kuni 2019.
BRK.B,
-0.32%
tõusis 51%, samal ajal kui Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
+ 0.19%
tootlus 81% ja S&P 500 võrdlusindeks
SPX
+ 0.21%
tootlus 74%, kusjuures dividendid reinvesteeriti. (Berkshire Hathaway ei maksa dividende.)
Viie aasta jooksul kuni 2020. aastani – tehnoloogiaaktsiate jaoks hämmastav aasta – tõusid Berkshire’i B-klassi aktsiad 76%, samal ajal kui Dow tootlus oli 98% ja S&P 500 tootlus 103%.
Nüüd vaadake viie aasta graafikut, mis näitab kõigi kolme tootlust kuni 26. aprillini 2022:
Berkshire on viis aastat ees. Kuid üks viie aasta hetktõmmis ei räägi kogu lugu. Siin on kaks tabelit, mis näitavad kõigi kolme erinevate perioodide tulusid.
Esiteks, kogutulu kuni 22. aprillini:
| Kogutulu – 2022 kuni 26. aprill | Kogu tootlus - 3 aastat | Kogu tootlus - 5 aastat | Kogu tootlus - 10 aastat | Kogu tootlus - 15 aastat | Kogu tootlus - 20 aastat |
| Berkshire Hathaway Inc. B-klass | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Allikas: FactSet |
Ja nüüd erinevate aastate keskmised aastased tulud kuni 22. aprillini:
| Fond või indeks | Keskmine tootlus - 3 aastat | Keskmine tootlus - 5 aastat | Keskmine tootlus - 10 aastat | Keskmine tootlus - 15 aastat | Keskmine tootlus - 20 aastat |
| Berkshire Hathaway Inc. B-klass | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Tööstuslik keskmine | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Allikas: FactSet |
Berkshire'i tootlused on ületanud Dow ja S&P 500 tootlusi kõigil ülaltoodud perioodidel, silmatorkavalt ka pikemate perioodide puhul.
Hea 2022. aasta, mil lai turg on langenud, on loomulikult selle loo oluline osa.
Üks kriitika Buffetti lähenemise kohta – eriti perioodidel, mil Berkshire’i aktsiad olid laiaulatuslikust turust madalamal tasemel – on olnud suutmatus teha uusi omandamisi, mis on „piisavalt suured, et nõela liigutada”, sest Berkshire Hathaway on nii suur konglomeraat. Selle turukapitalisatsioon on umbes 733 miljardit dollarit.
Kuid Buffett selgitab oma iga-aastastes kirjades aktsionäridele ettevõtte eeliseid, sealhulgas kindlustuse põhitegevuse "ujumist" ja vaba rahavoo kõrget taset, mida ta ja tema kolleegid on aastakümnete jooksul omandamiste käigus rõhutanud.
Saate lugeda Buffetti aastakirju siinja need on õpetlikud igale investorile, kes järgib mis tahes stiili. Ta tunnistab ka, et tegi vigu, sealhulgas ostis marginaalseks osutunud ettevõtteid, nagu ta kirjutas 2021 täht avaldati veebruaris.
Keegi ei ole täiuslik. Kuid ülalt näete, et see, mis võib kõrgtehnoloogilises maailmas tunduda liiga konservatiivne investeerimisstiil, võib pika aja jooksul, mis hõlmab häid ja halbu majandustsükleid, hästi mõjuda. Samuti peaksite meeles pidama, et olenemata sellest, milline uus tehnoloogia tuleb, vajavad inimesed ja ettevõtted kindlustust.
Berkshire'i investeerimisportfell
Börsil kaubeldavad ettevõtted, kes investeerivad teiste ettevõtete lihtaktsiatesse, kuid ei ole neid ettevõtteid oma finantsaruannetesse lisanud, peavad väärtpaberi- ja börsikomisjoni poolt teatama oma aktsiatest 45 päeva jooksul pärast iga eelarvekvartali lõppu. Neid tuntakse 13F-failidena. Berkshire'i viimane 13F esitati 14. veebruaril ja osalused olid loetletud 31. detsembri seisuga.
Sellest ajast alates on Berkshire saavutas 14.6% positsiooni ettevõttes Occidental Petroleum Corp
HAPP,
+ 1.40%
lihtaktsiad.
Enamasti on Berkshire Hathaway aktsiaportfelli teave saadaval 31. detsembri seisuga. Seega on järgmised loendid selle kuupäeva seisuga. Berkshire on aktiivne, lisades ja kärpides erinevaid positsioone igal kvartalil.
Berkshire'i andmetel viimane 13F viilFactSeti esitatud aktsiahinnateabe kohaselt oli ettevõttel 42 lihtaktsiat, mille turuväärtus oli kokku 330.9 miljardit dollarit. Berkshire'i 5.4% osaluse väärtus Apple Inc.-i aktsiates oli 157.5 miljardit dollarit ehk 48% kogu portfellist.
Siin on 11 aktsiat, mille Berkshire'i osaluse väärtus oli 4. detsembri seisuga vähemalt 31 miljardit dollarit:
| Ettevõte | Taskukell | Berkshire Hathaway osaluse väärtus – 31. detsember 2021 (miljonit dollarit) | Ettevõtte turukapital – 31. detsember 2021 (miljonit dollarit) | Berkshire'i osalus |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca-Cola Co | KO,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| USA Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| New Yorgi pank Mellon Corp. | BK,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Allikad: Berkshire Hathaway 13F avaldus 14. veebruaril 2022; Faktikomplekt |
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake märgistusel.
Sa peaksid ka lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Ärge kaotage: Dividendiaristokraatide aktsiad aitavad teil inflatsiooni ees hoida. Need 15 saavad väljamaksete suurendamise eest peaauhindu.
Warren Buffett ja Berkshire Hathaway edestavad taas aktsiaturgu. Apple on üks suur põhjus, kuid ka need ülejäänud 10 aktsiat aitasid
Pika tehnoloogiapõhise pullituru jooksul olete võib-olla näinud rohkem kui ühte artiklit, mis viitavad sellele, et Berkshire Hathaway tegevjuhi Warren Buffetti investeerimisstiil enam ei kehti.
Kuna Buffett juhib konglomeraadi aastakoosolekut 30. aprillil, on käesolev aeg vaadata värske pilguga Berkshire’i tegevusele. Arusaam, et Buffett on aegunud, võib ise olla aegunud.
Vasturääkijatel olid omad hetked. Lõppude lõpuks on Berkshire Hathaway B-klassi aktsiad viis aastat kuni 2019.
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
tõusis 51%, samal ajal kui Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
tootlus 81% ja S&P 500 võrdlusindeks
SPX
tootlus 74%, kusjuures dividendid reinvesteeriti. (Berkshire Hathaway ei maksa dividende.)
Viie aasta jooksul kuni 2020. aastani – tehnoloogiaaktsiate jaoks hämmastav aasta – tõusid Berkshire’i B-klassi aktsiad 76%, samal ajal kui Dow tootlus oli 98% ja S&P 500 tootlus 103%.
Nüüd vaadake viie aasta graafikut, mis näitab kõigi kolme tootlust kuni 26. aprillini 2022:
FactSet
Berkshire on viis aastat ees. Kuid üks viie aasta hetktõmmis ei räägi kogu lugu. Siin on kaks tabelit, mis näitavad kõigi kolme erinevate perioodide tulusid.
Esiteks, kogutulu kuni 22. aprillini:
Ja nüüd erinevate aastate keskmised aastased tulud kuni 22. aprillini:
Berkshire'i tootlused on ületanud Dow ja S&P 500 tootlusi kõigil ülaltoodud perioodidel, silmatorkavalt ka pikemate perioodide puhul.
Hea 2022. aasta, mil lai turg on langenud, on loomulikult selle loo oluline osa.
Üks kriitika Buffetti lähenemise kohta – eriti perioodidel, mil Berkshire’i aktsiad olid laiaulatuslikust turust madalamal tasemel – on olnud suutmatus teha uusi omandamisi, mis on „piisavalt suured, et nõela liigutada”, sest Berkshire Hathaway on nii suur konglomeraat. Selle turukapitalisatsioon on umbes 733 miljardit dollarit.
Kuid Buffett selgitab oma iga-aastastes kirjades aktsionäridele ettevõtte eeliseid, sealhulgas kindlustuse põhitegevuse "ujumist" ja vaba rahavoo kõrget taset, mida ta ja tema kolleegid on aastakümnete jooksul omandamiste käigus rõhutanud.
Saate lugeda Buffetti aastakirju siinja need on õpetlikud igale investorile, kes järgib mis tahes stiili. Ta tunnistab ka, et tegi vigu, sealhulgas ostis marginaalseks osutunud ettevõtteid, nagu ta kirjutas 2021 täht avaldati veebruaris.
Keegi ei ole täiuslik. Kuid ülalt näete, et see, mis võib kõrgtehnoloogilises maailmas tunduda liiga konservatiivne investeerimisstiil, võib pika aja jooksul, mis hõlmab häid ja halbu majandustsükleid, hästi mõjuda. Samuti peaksite meeles pidama, et olenemata sellest, milline uus tehnoloogia tuleb, vajavad inimesed ja ettevõtted kindlustust.
Berkshire'i investeerimisportfell
Börsil kaubeldavad ettevõtted, kes investeerivad teiste ettevõtete lihtaktsiatesse, kuid ei ole neid ettevõtteid oma finantsaruannetesse lisanud, peavad väärtpaberi- ja börsikomisjoni poolt teatama oma aktsiatest 45 päeva jooksul pärast iga eelarvekvartali lõppu. Neid tuntakse 13F-failidena. Berkshire'i viimane 13F esitati 14. veebruaril ja osalused olid loetletud 31. detsembri seisuga.
Sellest ajast alates on Berkshire saavutas 14.6% positsiooni ettevõttes Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
HAPP,
lihtaktsiad.
Enamasti on Berkshire Hathaway aktsiaportfelli teave saadaval 31. detsembri seisuga. Seega on järgmised loendid selle kuupäeva seisuga. Berkshire on aktiivne, lisades ja kärpides erinevaid positsioone igal kvartalil.
Berkshire'i andmetel viimane 13F viilFactSeti esitatud aktsiahinnateabe kohaselt oli ettevõttel 42 lihtaktsiat, mille turuväärtus oli kokku 330.9 miljardit dollarit. Berkshire'i 5.4% osaluse väärtus Apple Inc.-i aktsiates oli 157.5 miljardit dollarit ehk 48% kogu portfellist.
Siin on 11 aktsiat, mille Berkshire'i osaluse väärtus oli 4. detsembri seisuga vähemalt 31 miljardit dollarit:
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake märgistusel.
Sa peaksid ka lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Ärge kaotage: Dividendiaristokraatide aktsiad aitavad teil inflatsiooni ees hoida. Need 15 saavad väljamaksete suurendamise eest peaauhindu.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- need-muud-10-aktsiad-aitas-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo