Kaks väärtuslikku investeerimistundi kahelt legendaarselt miljardärilt

Maailma miljardäride nimekiri koosneb suures osas ettevõtjatest, nagu Elon Musk, Larry Ellison, Larry Page ja Bill Gates, kes on oma varanduse ehitanud suures osas ühe ettevõtte arendamise kaudu pika aja jooksul. Neid tuuakse sageli ostu-ja-hoia investeerimise näidetena, kuid investeerimisel on nende rikkuse kogumisega vähe pistmist.

On väiksem rühm miljardäre, kes on oma rikkuse kasvatanud suures osas investeeringute ja mitmesuguste finantsinstrumentidega kauplemise kaudu. Sellised inimesed nagu Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones ja Charles Munger keskenduvad pigem finantsturgudel liikumisele kui ühe äriettevõtte arendamisele.

See teine ​​investeerivate miljardäride rühm pakub kõige põhjalikumaid nõuandeid keskmisele inimesele, kes soovib luua suurt rikkust. Nad on välja töötanud mõtteviisi ja distsipliini, mis on võimaldanud neil oma raha kokku panna väga pika aja jooksul ja hoida seda finantsturu keeriste kaudu.

"Asi pole selles, kas teil on õigus või vale, vaid see, kui palju raha teenite, kui teil on õigus, ja kui palju kaotate, kui teil on õigus." – George Soros

Nende miljardäride parimad nõuanded puudutavad üldise mõtteviisi kujundamist, mida nad rakendavad mitmel viisil kõigi oma investeeringutega. Hea näide on üks minu lemmiknõuannetest George Soroselt, mida olen varem korduvalt arutanud: “Asi pole selles, kas sul on õigus või vale, vaid see, kui palju raha teenid, kui sul on õigus ja kui palju. sa kaotad, kui sa eksid." See väljendab minu jaoks suurepärase investeerimise olemust – see ei seisne õiges või vales olemises, vaid õiges strateegias.

Vaatleme kahe teise miljardärist investori arvamust.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones on riskifondide haldur, kes on tuntud oma raha kolmekordistamise poolest 1987. aasta mustal esmaspäeval. Suurema osa oma rikkusest on ta teeninud intressimäärade ja valuutade panuste kaudu. Siin on üks olulisemaid õppetunde, mida Jones on jaganud:

„Näen, et nooremat põlvkonda takistab vajadus mõista ja ratsionaliseerida, miks miski peaks tõusma või langema. Tavaliselt on selleks ajaks, kui see enesestmõistetavaks saab, kolimine juba läbi.

Kui ma ettevõtlusega alustasin, oli põhialuste kohta nii vähe teavet ja see, mida oli võimalik saada, oli suures osas ebatäiuslik. Õppisime lihtsalt diagrammiga kaasas käima. Miks töötada, kui hr Market saab seda teie eest teha?

Tänapäeval on ettevõttes palju rohkem sügavaid intellektuaale ja see loob koos teabe plahvatusliku levikuga Internetis illusiooni, et kõigele on seletus ja et esmane ülesanne on lihtsalt see seletus leida. Selle tulemusena on tehniline analüüs paljude noorema põlvkonna inimeste jaoks uuringunimekirja lõpus, eriti kuna oskus nõuab sageli silmad sulgemist ja hinnategevust usaldamist. Kasumivalu on meile kõigile liiga suur, et seda taluda.

Suures osas on Jonesi nõuanne terve mõistus. Aktsia kohta on võimatu kõike teada ja tulevikku on võimatu ennustada. Parim teave, mis meil on, sisaldub hinnategevuses. Me ei saa kunagi täielikult aru kõikidest asjadest, mis põhjustavad hindade liikumist, kuid see liikumine on parim tõend selle kohta, mida aktsia tulevikus teha võib. See on ka viis riskide kontrollimiseks ja meie kasu suurendamiseks süsteemi ülesehitamiseks.

Väga lihtne on leida õigustusi hinnaaktsiooni eiramiseks ja seda enam praegu, kui investorite käsutuses on selline infotulv. Tõstke hinnategevus oma investeerimiskaalutluste tippu.

Charlie Munger

Charles Munger on tuntud kui Warren Buffetti partner. Ta on endine kinnisvaraadvokaat, kes teenis oma esialgse varanduse, teenides aastatel 19.8–1962 1975% kasumit, võrreldes Dow 5% kasumiga.

Munger võttis oma investeerimismeetodi kokku järgmiselt:

„See, mida me Berkshire'is teeme, on lihtne. Istume tagumikul ja ootame. Peamine on valmistuda ootamise ajal äärmise kannatlikkuse ja distsipliiniga. Ja siis tegutsege ülimalt otsustavalt. Te ei leia seda rahandusraamatutest, sest neid põhimõtteid on raske õpetada.

Jones ja Munger on äärmiselt kannatlikud, kuid nad pole passiivsed.

Olen avastanud, et minu parimad investeeringud ja tehingud on need, millele lähenen väga kannatlikult ja muutun siis positiivsete tingimuste arenedes palju agressiivsemaks. Mungeril on palju pikem ajavahemik kui enamikul inimestel, kuid see mõtteviis töötab ka väga lühikese aja jooksul. Võti on siin kasvatada kannatlikku suhtumist ja olla valmis muutuma tingimuste muutudes äärmiselt agressiivseks.

Üldine arusaam on, et Munger ja Buffett on väga passiivsed pikaajalised investorid. Nad on äärmiselt kannatlikud, kuid nad pole passiivsed. Nad hindavad pidevalt oma investeeringuid ja töötavad välja strateegiaid vastavalt tingimuste muutumisele.

Siin toodud kaks õppetundi – keskendudes hinnapoliitikale ja kannatliku, kuid otsustava lähenemise kasvatamisele – on suurepärase kauplemise ja investeerimise keskmes. Kui alustate nende kahe õppetunniga ning olete järjekindel ja optimistlik, saate luua turule lähenemise, mis toob teile paljude aastate jooksul palju tasu.