Pärast aastat, mil intressimäärade kiire tõus põhjustas aktsiate ja võlakirjade hinnalanguse, keskenduvad investorid kvaliteedile. Üks võimalus seda teha on vaadata vaba rahavoogu – ja see võib anda kasvuinvestoritele paremat pikaajalist tulu.
Alustame nelja kogutootluse komplektiga (reinvesteeritud dividendidega) Cash Cowsi ETF-i ja ETF-ide suhtes, mis jälgivad selle võrdlusalust, Russell 1000 Value Index.
RLV,
-0.07%,
ja S&P 500
SPX
+ 0.14%.
| ETF | Taskukell | 5 aastat kuni 7. märtsini | 2023. kuni 7. märtsini | 2022 | 5 aastat kuni 2021 |
| Pacer USA rahalehmad 100 ETF | COWZ,
| 78% | 3% | 0% | 113% |
| iShares Russell 1000 väärtusega ETF | IWD,
-0.04% | 40% | 1% | -8% | 68% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY,
+ 0.16% | 59% | 4% | -18% | 132% |
| Allikas: FactSet |
Cash Cowsi ETF on olnud viimase viie aasta parim tulemus. Näete, et 2022. aasta karuturul püsis see väga hästi – ja viie aasta jooksul kuni 2021. aastani, mil intressimäärad püsisid väga madalad ja likviidsus oli kõrgem, ületas fond iShares Russell 1000 Value ETF-i.
IWD,
-0.04%
kuid jäi alla SPDR S&P 500 ETF Trustile
SPY,
+ 0.16%.
Cash Cowsi hallatav vara on 12.9 miljardit dollarit. See on rohkem kui 2.6 miljardit dollarit aasta tagasi.
O'Hara ütles, et ETF-i käivitamisel 2016. aastal ja mitu aastat pärast seda olid aktsiate väärtused tulude suhtes väga kõrgel tasemel. Cash Cowsi idee oli tuvastada väärtusaktsiad viisil, mis sobib paremini tänapäeva maailmaga.
Traditsiooniliselt paigutatakse aktsiad "väärtuse" leeri, kui need kauplevad bilansilise väärtusega võrreldes madalal. Kuid O'Hara ja tema kolleegid Pacerist usuvad, et see meede ei tööta kuigi hästi, "sest suurem osa aktsiaturu väärtusest põhineb täna immateriaalsel varal, mitte materiaalsel varal," ütles ta.
Ta viitas Google'i emaettevõttele Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 0.42%
näitena: Ettevõtte turuväärtus „põhineb sellel, et nad domineerisid otsingus ja mõtlesid välja, kuidas seda domineerida. Need on immateriaalsed väärtused, ”ütles ta.
Laiad aktsiaturu indeksid on kaalutud turukapitalisatsiooni järgi, seega domineerisid likviidsuspõhisel pulliturul suurimad tehnoloogianimed. Ja isegi täna on SPDR S&P 500 ETF Trusti viis suurimat ettevõtet Apple Inc.
AAPL,
+ 0.84%,
Microsoft Corp.
MSFT
-0.18%,
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 0.40%
ja Nvidia Corp.
NVDA,
+ 3.83%
— moodustavad 20% portfellist.
"See on mõistlik, kui mõelda majanduse muutustele tootmisest tarbimisele, tehnoloogiale, kaubamärkidele ja tervisepõhisele majandusele – need asjad arenevad immateriaalsel varal," ütles O'Hara.
Rahalehmade puhul põhineb reeglitel põhinev varude valiku lähenemisviis vaba rahavoo tootluse lõpus. Ettevõtte vaba rahavoog on järelejäänud rahavoog pärast kapitalikulutusi. See on raha, mida saab kasutada dividendide maksmiseks, aktsiate tagasiostmiseks või orgaaniliselt või omandamiste kaudu laienemiseks või muudel ettevõtte eesmärkidel.
Ettevõtte vaba rahavoo tulusus on tema viimase nelja aruandluskvartali vaba rahavoo aktsia kohta jagatuna praeguse aktsiahinnaga.
Cash Cowsi portfell koostatakse ja tasakaalustatakse igas kvartalis. Ekraan algab täisväärtusliku Russell 1000 indeksiga
RUI,
+ 0.13%
USA-s börsil noteeritud suurimatest ettevõtetest Seejärel eemaldatakse kõik finantsaktsiad, kuna vaba rahavoo tootlus ei ole tööstusharu jaoks tavaliselt saadaval. Seejärel on ette nähtud ekraan, et eemaldada kõik ettevõtted, mis peaksid järgmise kahe aasta jooksul kandma kvartali puhaskahjumeid.
Ülejäänud aktsiad järjestatakse seejärel vaba rahavoo tootluse järgi ja 100 parimat moodustavad lõpliku nimekirja. Neid kaalutakse vaba rahavoo tootlusega, mis tahes aktsia puhul on maksimaalne kaal 2%.
O'Hara ütles, et vaba rahavoo tootlus võib olla "suurepärane ennustaja selle kohta, mis majandustsüklis toimub".
Isegi enne, kui suured tehnoloogiaettevõtted andsid märku aeglasemast kasvumäärast, oli Cash Cowsi portfell tehnoloogiaaktsiatest eemale kaldunud, samal ajal kui energeetika-, tööstus-, materjali- ja tervishoiusektori ettevõtted olid "roteerinud", ütles ta.
Lisaks alahinnatud aktsiate tuvastamisele ja laiaulatuslike majandustrendidega liikumisele võib seda tüüpi aktsiate sõelumine osutada probleemidele, kui ettevõtte vaba rahavoo tootlus väheneb või kui analüütikud ootavad ees netokahjumeid. Näiteks Cash Cows omas Intel Corp. aktsiaid.
INTC,
+ 1.76%
septembrist 2020 kuni detsembrini 2021. Intel vähendas eelmisel kuul dividende 66%..
Siin on fondi 10 suurimat osalust 8. märtsi seisuga. Mõne osakaal on üle 2%, kuna aktsiahinnad on tõusnud alates fondi viimati tasakaalustamisest detsembris.
| Ettevõte | Taskukell | % portfelli netovarast |
| Meta Platforms Inc. klass A | META,
+ 0.25% | 3.1% |
| Nucor Corp. | NUE,
+ 1.21% | 2.3% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 0.80% | 2.3% |
| Marathon Petroleum Corp. | MPC,
-1.80% | 2.3% |
| Dow Inc. | DOW,
+ 0.82% | 2.2% |
| Valero Energy Corp. | VLO,
-3.06% | 2.2% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
-1.46% | 2.1% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
+ 1.24% | 2.1% |
| Cisco Systems Inc. | CSCO,
+ 0.41% | 2.0% |
| Altria Group Inc. | MO,
+ 0.54% | 2.0% |
| Allikas: Pacer ETFs |
Iga ettevõtte või ETFi kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel.
Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend MarketWatchi hinnapakkumislehel tasuta saadaval oleva teabe hulga kohta.
Pacer on Cash Cowsi strateegiat rakendanud ka teistele aktsiarühmadele, sealhulgas Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF-ile.
VASIKA,
+ 0.36%
ja Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
GCOW,
+ 0.33%.
Ärge kaotage: 20 sissetulekut suurendavat aktsiat, millest võib arvude järgi saada eliit dividendiaristokraat
See aktsiastrateegia meelitab palju raha. Siin on selle 10 parimat valikut.
Pärast aastat, mil intressimäärade kiire tõus põhjustas aktsiate ja võlakirjade hinnalanguse, keskenduvad investorid kvaliteedile. Üks võimalus seda teha on vaadata vaba rahavoogu – ja see võib anda kasvuinvestoritele paremat pikaajalist tulu.
Pacer US Cash Cows 100 ETF
COWZ,
on säranud, kuna Föderaalreserv on üleliigset likviidsust piiranud, tõstes intressimäärasid, et inflatsiooni alandada. Pacer ETF Distributorsi president Sean O'Hara arutas intervjuu ajal börsil kaubeldava fondi lähenemist aktsiate valikule.
Alustame nelja kogutootluse komplektiga (reinvesteeritud dividendidega) Cash Cowsi ETF-i ja ETF-ide suhtes, mis jälgivad selle võrdlusalust, Russell 1000 Value Index.
-0.07% ,
+ 0.14% .
RLV,
ja S&P 500
SPX
Cash Cowsi ETF on olnud viimase viie aasta parim tulemus. Näete, et 2022. aasta karuturul püsis see väga hästi – ja viie aasta jooksul kuni 2021. aastani, mil intressimäärad püsisid väga madalad ja likviidsus oli kõrgem, ületas fond iShares Russell 1000 Value ETF-i.
-0.04%
+ 0.16% .
IWD,
kuid jäi alla SPDR S&P 500 ETF Trustile
SPY,
Cash Cowsi hallatav vara on 12.9 miljardit dollarit. See on rohkem kui 2.6 miljardit dollarit aasta tagasi.
O'Hara ütles, et ETF-i käivitamisel 2016. aastal ja mitu aastat pärast seda olid aktsiate väärtused tulude suhtes väga kõrgel tasemel. Cash Cowsi idee oli tuvastada väärtusaktsiad viisil, mis sobib paremini tänapäeva maailmaga.
Traditsiooniliselt paigutatakse aktsiad "väärtuse" leeri, kui need kauplevad bilansilise väärtusega võrreldes madalal. Kuid O'Hara ja tema kolleegid Pacerist usuvad, et see meede ei tööta kuigi hästi, "sest suurem osa aktsiaturu väärtusest põhineb täna immateriaalsel varal, mitte materiaalsel varal," ütles ta.
Ta viitas Google'i emaettevõttele Alphabet Inc.
+ 0.42%
GOOGL,
näitena: Ettevõtte turuväärtus „põhineb sellel, et nad domineerisid otsingus ja mõtlesid välja, kuidas seda domineerida. Need on immateriaalsed väärtused, ”ütles ta.
Laiad aktsiaturu indeksid on kaalutud turukapitalisatsiooni järgi, seega domineerisid likviidsuspõhisel pulliturul suurimad tehnoloogianimed. Ja isegi täna on SPDR S&P 500 ETF Trusti viis suurimat ettevõtet Apple Inc.
+ 0.84% ,
-0.18% ,
+ 0.40%
+ 3.83%
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
ja Nvidia Corp.
NVDA,
— moodustavad 20% portfellist.
"See on mõistlik, kui mõelda majanduse muutustele tootmisest tarbimisele, tehnoloogiale, kaubamärkidele ja tervisepõhisele majandusele – need asjad arenevad immateriaalsel varal," ütles O'Hara.
Rahalehmade puhul põhineb reeglitel põhinev varude valiku lähenemisviis vaba rahavoo tootluse lõpus. Ettevõtte vaba rahavoog on järelejäänud rahavoog pärast kapitalikulutusi. See on raha, mida saab kasutada dividendide maksmiseks, aktsiate tagasiostmiseks või orgaaniliselt või omandamiste kaudu laienemiseks või muudel ettevõtte eesmärkidel.
Ettevõtte vaba rahavoo tulusus on tema viimase nelja aruandluskvartali vaba rahavoo aktsia kohta jagatuna praeguse aktsiahinnaga.
Cash Cowsi portfell koostatakse ja tasakaalustatakse igas kvartalis. Ekraan algab täisväärtusliku Russell 1000 indeksiga
+ 0.13%
RUI,
USA-s börsil noteeritud suurimatest ettevõtetest Seejärel eemaldatakse kõik finantsaktsiad, kuna vaba rahavoo tootlus ei ole tööstusharu jaoks tavaliselt saadaval. Seejärel on ette nähtud ekraan, et eemaldada kõik ettevõtted, mis peaksid järgmise kahe aasta jooksul kandma kvartali puhaskahjumeid.
Ülejäänud aktsiad järjestatakse seejärel vaba rahavoo tootluse järgi ja 100 parimat moodustavad lõpliku nimekirja. Neid kaalutakse vaba rahavoo tootlusega, mis tahes aktsia puhul on maksimaalne kaal 2%.
O'Hara ütles, et vaba rahavoo tootlus võib olla "suurepärane ennustaja selle kohta, mis majandustsüklis toimub".
Isegi enne, kui suured tehnoloogiaettevõtted andsid märku aeglasemast kasvumäärast, oli Cash Cowsi portfell tehnoloogiaaktsiatest eemale kaldunud, samal ajal kui energeetika-, tööstus-, materjali- ja tervishoiusektori ettevõtted olid "roteerinud", ütles ta.
Lisaks alahinnatud aktsiate tuvastamisele ja laiaulatuslike majandustrendidega liikumisele võib seda tüüpi aktsiate sõelumine osutada probleemidele, kui ettevõtte vaba rahavoo tootlus väheneb või kui analüütikud ootavad ees netokahjumeid. Näiteks Cash Cows omas Intel Corp. aktsiaid.
+ 1.76%
INTC,
septembrist 2020 kuni detsembrini 2021. Intel vähendas eelmisel kuul dividende 66%..
Siin on fondi 10 suurimat osalust 8. märtsi seisuga. Mõne osakaal on üle 2%, kuna aktsiahinnad on tõusnud alates fondi viimati tasakaalustamisest detsembris.
Iga ettevõtte või ETFi kohta lisateabe saamiseks klõpsake nuppudel.
Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend MarketWatchi hinnapakkumislehel tasuta saadaval oleva teabe hulga kohta.
Pacer on Cash Cowsi strateegiat rakendanud ka teistele aktsiarühmadele, sealhulgas Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF-ile.
+ 0.36%
+ 0.33% .
VASIKA,
ja Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
GCOW,
Ärge kaotage: 20 sissetulekut suurendavat aktsiat, millest võib arvude järgi saada eliit dividendiaristokraat
Source: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-stock-strategy-is-attracting-lots-of-money-here-are-its-top-10-picks-1ec44a78?siteid=yhoof2&yptr=yahoo