See suur laooperaator võttis ainuüksi eelmisel kvartalil liikmemaksuna sisse peaaegu 1 miljard dollarit

Kuigi üks äratuntavamaid hulgimüügilaooperaatoreid teatas hiljuti heast teisest kvartalist, võttes liikmemaksena ligi miljard dollarit, ei avalda see pärisraha kolumnistile Stephen “Sarge” Guilfoyle’ile kõige enam muljet.

Ja tegelikult on ta jätkuvalt mures ettevõtte suhteliselt kõrge väärtuse pärast.

"Mitte et Costco oleks midagi valesti teinud," Guilfoyle kirjutas hiljutises Real Money's veerg. "Nad täidavad erakordselt hästi. Mul on vaja seda diagrammi, et öelda mulle midagi täpsemat, enne kui ma oma raha omakapitalile kulutan.

Eelkõige märkis Guilfoyle, et Target  (TGT) - Hankige Target Corporationi aruanne kaupleb 15-kordse tulevikku suunatud tuluga, samal ajal kui Walmart  (WMT) - Hankige Walmart Inc. aruanne kaupleb 20 korda. Costco kaupleb seevastu üle 40-kordse tähtpäevatulu. 

Siiski tõusid Costco viimases kvartalis nii liikmemaksud kui ka tegevustulud, märkis Guilfoyle. 

Liikmemaksud kasvasid 9.8% 881 miljonilt dollarilt 967 miljonile dollarile. Põhja-Ameerikas oli uuendamise määr 92% ja kogu maailmas 89.6%. Costco tegevustulud kasvasid 35.2% võrra 1.812 miljardi dollarini, isegi kui kaubakulud kasvasid 16.5% 45.52 miljardi dollarini. .

Costco teatas, et GAAP EPS oli 2.92 dollarit ja tulu 51.9 dollarit, mis ületas nii Wall Streeti ülemist kui ka alumist rida. 

"Võib-olla on selle loo kõige muljetavaldavam osa kolme kuu võrreldavas müügis," kirjutas Guilfoyle.

USA-s kasvas võrreldav müük 15.8%, mida korrigeeriti 11.3%-ni, võttes arvesse bensiini hindade ja valuutakursside muutuste mõju, samas kui Kanadas kasvas võrreldav müük samuti 16.2%, korrigeerituna 12.4%-le. 

Rahvusvaheline võrreldav müük kasvas 6.2%, korrigeerituna 9%ni. Kogu ettevõtte võrreldav käive kasvas 14.4%, korrigeerituna 11.1%-le. Hästi läks ka e-kaubanduse müügil, mis tõusis 12.5%, korrigeerides 12.6%.

Ettevõte teatas, et sularaha netojääk oli 12.296 miljardit dollarit, mis on 12 kuu taguse ajaga võrreldes rohkem, kuid järjestikku langenud, samal ajal kui tema käibevara trükitud on 32.565 miljardit dollarit, mis on novembriga võrreldes nõuete suurenemine.

Ainus probleem on see, et Costco võlgade ja varade suhe võib olla madalam, kuid tarneahela probleemid tähendavad, et jaemüüja pidi olema ennetav.

Ettevõtte jooksvad kohustused vähenesid novembrist 31.54 miljardi dollarini, kuid Costco suhtarv oli 1.03. See arv "ei ole nii suur, kui ma tahaksin, kuid see läbib Sarge'i testi ja seda võib pidada arusaadavaks, arvestades, et ettevõte on pidanud hoidma kõrget varude taset umbes kuus kuud," märkis Guilfoyle.

Pange tähele: Oluline on meeles pidada, et te ei tohiks aktsiaid osta ega müüa ühe artikli lugemise põhjal. Investorid peaksid tegema oma kodutöö. Lisateabe saamiseks kaaluge TheStreet Quant Ratings aktsiavaliku kvantitatiivseks lähenemiseks. Või hankige päevane annus TheStreet'i nutikamaid teadmisi selle nutikamatelt analüütikutelt, toimetatakse teie postkasti iga päev TheStreet Smartsi kaudu.