Need 3 dividendienergia aktsiat aitavad kaitsta kõrge inflatsiooni eest

Vaatamata selle nädala tarbijahinnaindeksi aruandele on inflatsioon endiselt kõrgel tasemel, mis tekitab investorites ärevust. Inflatsioon on andnud paljudele aktsiatele kahekordse löögi; see on suurte kulude tõttu kahandanud enamiku ettevõtete tegevusmarginaale ja avaldanud survet nende väärtustamisele, kuna tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus on vähenenud.

Käesolevas artiklis käsitleme kolme energiavaru väljavaateid, mis on inflatsioonile vastupidavad ja saavad praegu valitsevast väga inflatsioonilisest keskkonnast mõnevõrra kasu.

Kütuse suurendamine riiklikul kütusegaasil

Riiklik kütusegaas (NFG) on vertikaalselt integreeritud maagaasiettevõte. See teenib 49% oma kasumist enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni
oma eelnevast segmendist (uurimine ja tootmine), samas kui keskmine segment (kogumine ja ladustamine) ja kommunaalteenuste segment teenivad vastavalt 36% ja 15% ettevõtte kasumist enne intressi, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni.

National Fuel Gas osutus koroonaviiruse kriisi ajal palju vastupidavamaks kui enamik energiaettevõtteid. Kuigi ülemaailmne naftatarbimine langes 2020. aastal, osutus maagaasiturg palju vastupidavamaks, kuna tarbijad jätkasid maagaasi tarbimist ka selle languse ajal.

Venemaa tekitatud konfliktist võidab ka riiklik küttegaas. Lääneriikide Venemaale kehtestatud sanktsioonide tõttu on maagaasiturg muutunud äärmiselt pingeliseks. Venemaa andis enne sanktsioonide kehtestamist ligikaudu kolmandiku Euroopas tarbitud maagaasist. Sanktsioonide tõttu eksporditakse USA-st Euroopasse rekordarv veeldatud maagaasi veoseid, et korvata Venemaalt saamata jäänud kogused ning seetõttu on USA maagaasiturg muutunud erakordselt kitsaks. Selle tulemusena tõusis maagaasi hind selle aasta alguses 14 aasta kõrgeimale tasemele ja püsib kõrgel tasemel. See on National Fuel Gasi äritegevusele tugev taganttuul.

Kodumaise pingelise maagaasituru positiivne mõju National Fuel Gasile ilmnes ettevõtte viimases kasumiaruandes. Kolmandas kvartalis kasvatas National Fuel Gas oma Seneca tootmist 11% võrreldes eelmise aasta kvartaliga, peamiselt tänu põhipindade arengule Appalachias. Lisaks hüppas selle keskmine maagaasi hind tänu tugevale nõudlusele ja kitsale pakkumisele 30%. Selle tulemusena tõusis selle korrigeeritud aktsiakasum 66%, 0.93 dollarilt 1.54 dollarile ja ületas analüütikute konsensust 0.11 dollariga.

National Fuel Gas on 13 järjestikust kvartalit ületanud analüütikute prognoositud tulu aktsia kohta. See on tunnistus ettevõtte püsivast äritegevusest ja selle kindlast tegevusest.

Tänu praegu valitsevale erakordselt soodsale ärikeskkonnale loodab National Fuel Gas saavutada 7.25. aasta eelarveaastal kõigi aegade kõrgeima kasumi aktsia kohta vahemikus 7.75–2023 dollarit. Keskmiselt näitavad need juhised 27% kasvu võrreldes kõigi jaoks mõeldud juhistega. - Sel aastal kõrge aktsiakasum 5.85–5.95 dollarit. Samuti on oluline märkida, et juhtkond on enamiku ajast osutunud konservatiivseks ja seega ületab ettevõte sel aastal tõenäoliselt oma suuniseid.

Lisaks on National Fuel Gasil erakordne dividendide kasvurekord. Ta on maksnud katkematuid dividende 119 aastat järjest ja tõstnud dividende 52 aastat järjest. Seega on see energiasektoris ainus dividendikuningas. Arvestades energiasektori dramaatilist tsüklilisust, on riikliku kütusegaasi saavutus imetlusväärne ja kinnitab selle juhtimise keskendumist jätkusuutlikule pikaajalisele kasvule.

National Fuel Gas pakub hetkel 3.0% dividenditootlust. Sellel on ka hea väljamaksete suhe 31% ja tugev bilanss, kusjuures intressikulud moodustavad vaid 16% tegevustulust. Selle tulemusel võib National Fuel Gas hõlpsalt jätkata dividendide tõstmist veel palju aastaid.

Soojendage UGI Corporationi

UGI Corporation (Ugi) haldab maagaasi ja elektrivõrke Pennsylvanias, maagaasiettevõtteid Lääne-Virginias ning turustab LPG-d USA-s (AmeriGasi kaudu) ja rahvusvahelistel turgudel. Sellel on põhiline erinevus täielikult reguleeritud kommunaalteenustest, kuna selle jõudlus on mõnevõrra vähem prognoositav, kuna ilmastiku kõikumised mõjutavad propaani ja veeldatud naftagaasi turustamist.

Vaatamata oma tundlikkusele ilmastiku suhtes on UGI näidanud märkimisväärselt järjepidevat kasvu. Kommunaalettevõte on kasvatanud oma aktsiakasumit kaheksal aastal viimase üheksa aasta jooksul, keskmiselt 10.9% aastas. Viimase viie aasta jooksul on ettevõte mõnevõrra aeglustunud, olles kasvatanud oma aktsiakasumit keskmiselt 7.6% aastas. Sellegipoolest on see kommunaalettevõtte jaoks kahtlemata atraktiivne kasvumäär.

Lisaks on UGI-l tohutu investeerimisprogramm, mille eesmärk on laiendada ja parandada ettevõtte infrastruktuuri. Lisaks on kommunaalettevõte sel aastal lisanud rohkem kui 11,000 6 uut elamukütte kommertsklienti ning on korduvalt kinnitanud oma soovitust oma aktsiakasumi kasvuks 10–4% ja dividendide kasvuks XNUMX%. Tänu UGI investeerimiskavale ja uute klientide hankimisele jätkab ettevõte aktsiakasumi kasvu ajaloolisele tasemele lähedasel kiirusel.

Lisaks on UGI tänu oma reguleeritud äritegevusele vastupidav kõrgele inflatsioonile. Kuigi inflatsiooni hüppeline tõus 40 aasta kõrgeimale tasemele on enamiku ettevõtete kulusid oluliselt suurendanud, saab UGI oma suurenenud kulud hõlpsasti oma klientide kanda. Ettevõtte tänavune aktsiakasumi 2% langus annab tunnistust kaitsvast ärimudelist.

Samuti on oluline märkida, et UGI on dividendide tšempion, millel on 138 aastat järjest katkematut dividendi ja 35 aastat järjest dividendide kasvu. See on kindlasti silmapaistev dividendide rekord.

Lisaks kaupleb aktsia praegu ligi 10 aasta madala hinna ja kasumi suhtega 12.2 ning pakub ligi 10 aasta kõrget dividenditootlust 4.1%. Arvestades selle tervet 50% väljamaksete suhet ja tugevat bilanssi, tõstab ettevõte tõenäoliselt dividende veel palju aastaid. See tähendab, et investorid saavad lukustada ligi 10 aasta kõrge dividenditootluse ja olla kindlad, et dividend püsib tõusuteel veel mitmel järgmisel aastal.

Suunduge Northwest Naturalisse 

Northwest Natural Holding Company (Loode) asutati 1859. aastal ja on kasvanud mõne kliendiga ettevõttest tänaseks enam kui 760,000 XNUMX kliendi teenindamiseks. Selle missiooniks on tarnida maagaasi oma klientidele Vaikse ookeani loodeosas.

Northwest Naturalil on oma äritegevuses lai vallikraav, kuna tal on teeninduspiirkondades monopol. Lisaks ei vähenda tarbijad tänu maagaasi ja vee olulisele olemusele nende kaupade tarbimist isegi kõige ebasoodsamate majandustingimuste korral. Selle tulemusena on Northwest Natural osutunud majanduslanguste suhtes immuunseks.

Teisest küljest on Northwest Natural näidanud palju kehvemat jõudlust kui enamikul kommunaalteenustel. Kindlasti on ettevõte viimase kümnendi jooksul kasvatanud oma aktsiakasumit keskmiselt vaid 0.8% aastas. Nii madalast kasvumäärast ei piisa isegi normaalse inflatsioonimäära tasakaalustamiseks.

Hea on see, et Northwest Natural on dividendide kuningas, kellel on dividende kasvanud 66 aastat järjest. Samuti pakub ettevõte praegu peaaegu 10 aasta kõrget dividenditootlust 4.3%, mis on enam kui kaks korda suurem kui S&P 1.6 500% tootlus. Arvestades selle mõistlikku väljamaksete suhet 77% ja korralikku bilanssi, on ettevõte tõenäoliselt dividendide tõstmist veel palju aastaid. Teisest küljest peaksid sissetulekule orienteeritud investorid arvestama, et Northwest Natural on viimase kümnendi jooksul oma dividende kasvatanud keskmiselt vaid 0.8% aastas. Nii madal dividendide kasvumäär ei meeldi enamikule tuluinvestoritele.

Samas on aktsia praegu mõnevõrra ahvatlevalt hinnatud. See kaupleb 10 aasta madala hinna ja kasumi suhtega 17.2, mis on palju madalam kui selle ajalooline 10 aasta keskmine 24.1. Niipea, kui inflatsioon hakkab langema, hakkavad aktsiad tõenäoliselt pöörduma tagasi oma ajaloolise väärtustaseme poole. Seetõttu premeerib ta oma aktsionäre helde dividenditootluse ja hindamistaseme suurendamisega. Sellegipoolest soovitame Northwest Naturali nõrkade kasvuväljavaadete tõttu investoritel oodata veelgi atraktiivsemat sisenemispunkti.