Krüptoturgude kogukapital langeb 850 miljardi dollarini, kuna andmed viitavad täiendavale negatiivsele mõjule

Krüptovaluutade turu kogukapitalisatsioon langes 24. novembrist 8. novembrini 10%, jõudes 770 miljardi dollari madalaima tasemeni. Kuid pärast seda, kui esialgne paanika oli maandatud ja tulevaste lepingute sundlikvideerimised ei avaldanud enam varade hindadele survet, järgnes järsk 16% taastumine.

Selle nädala langus ei olnud turul esimene rodeo alla 850 miljardi dollari turukapitalisatsiooni taseme ning sarnane muster ilmnes juunis ja juulis. Mõlemal juhul näitas toetus tugevust, kuid 770 miljardi dollari suurune päevasisene alampiir 9. novembril oli madalaim alates 2020. aasta detsembrist.

Kogu turukapitalisatsiooni iganädalast 17.6% langust mõjutasid peamiselt Bitcoini (BTC) 18.3% kahjum ja eetri (ETH) 22.6% negatiivne hinnaliikumine. Sellegipoolest oli hinnamõju altcoinidele tugevam, 8 parimast mündist 80 kaotasid sel perioodil 30% või rohkem.

FTX-märk (finantstehingute maks) ja Solana (SOL) mõjutasid tõsiselt likvideerimised pärast FTX Exchange'i ja Alameda Researchi maksejõuetust.

Aptos (APT) langes vaatamata 33%. kuulujutte eitades et Aptos Labsi või Aptos Foundationi riigikassad hoidsid FTX.

Stabiilmüntide nõudlus jäi Aasias neutraalseks

USA dollari münt (USDC) lisatasu on Hiina-põhiste krüptotoodete jaemüüjate nõudluse hea näitaja. See mõõdab erinevust Hiina-põhiste peer-to-peer tehingute ja Ameerika Ühendriikide dollari vahel.

Liigne ostunõudlus kipub indikaatorit 100% õiglasest väärtusest kõrgemale suruma ning langusturgudel ujutatakse stablecoini turupakkumine üle, põhjustades 4% või suurema allahindluse.

Praegu on USDC lisatasu 100.8%, mis on eelmise nädalaga võrreldes tasane. Seetõttu, vaatamata krüptovaluutade turukapitalisatsiooni 24% langusele, ei tulnud Aasia jaeinvestoritelt paanikamüüki.

Neid andmeid ei tohiks siiski pidada bullishiks, kuna USDC ostusurve näitab, et kauplejad otsivad varjupaika stabiilsete müntide käes.

Vähesed finantsvõimenduse ostjad kasutavad futuuriturge

Tähtajalistel lepingutel, tuntud ka kui pöördvahetuslepingutel, on sisseehitatud intressimäär, mida võetakse tavaliselt iga kaheksa tunni järel. Börsid kasutavad seda tasu valuutariski tasakaalustamatuse vältimiseks.

Positiivne rahastamismäär näitab, et pikad (ostjad) nõuavad suuremat finantsvõimendust. Kuid vastupidine olukord tekib siis, kui lühikesed püksid (müüjad) nõuavad täiendavat finantsvõimendust, mistõttu rahastamismäär muutub negatiivseks.

Nagu ülalpool kujutatud, on 7-päevane rahastamismäär kahe suurima krüptovaluuta puhul veidi negatiivne ja andmed viitavad liigsele nõudlusele lühikeste pükste (müüjate) järele. Kuigi avatud positsioonide säilitamiseks on iganädalane kulu 0.40%, pole see murettekitav.

Kauplejad peaksid analüüsima ka optsiooniturge, et mõista, kas vaalad ja arbitraažilauad on teinud kõrgemaid panuseid tõusu- või langusstrateegiatele.

Seotud:  Solana TVL langeb peaaegu ühe kolmandiku võrra, kuna FTX-i segadus raputab ökosüsteemi: rahandus on uuesti määratletud

Optsioonide müügi/kõne suhe viitab meeleolu halvenemisele

Kauplejad saavad hinnata turu üldist sentimenti, mõõtes, kas rohkem tegevust toimub ostu- või müügioptsioonide kaudu. Üldiselt kasutatakse ostuoptsioone tõusustrateegiate jaoks, müügioptsioone aga languse jaoks.

Ost-to-call suhtarv 0.70 näitab, et müügioptsioonide avatud intressid jäävad tõusuteed 30% maha ja on seetõttu tõusuteel. Seevastu 1.20 näitaja soosib müügioptsioone 20% võrra, mida võib pidada langevaks.

Kuna Bitcoini hind langes 18,500. novembril alla 8 0.65 dollari, tormasid investorid otsima kaitset negatiivselt. Selle tulemusel tõusis ostude ja kõnede suhe hiljem 0.63-ni. Sellegipoolest on Bitcoini optsioonide turg endiselt tugevamalt asustatud neutraalse-languse strateegiatega, nagu näitab praegune XNUMX tase.

Kombineerides stabiilse mündinõudluse puudumist Aasias ja negatiivselt kallutatud lepingute püsipreemiaid, on ilmne, et kauplejad ei ole rahul sellega, et 850 miljardi dollari suurune turukapitalisatsiooni toetus lähitulevikus püsib.