Seistes siin 2022. aasta lõpus, näeme järgmist aastat läbi ebakindluse udu – ja praegu domineerivad seda vaadet kõrge inflatsioon, tõusvad intressimäärad ja võimalik majanduslangus.
Turusituatsiooni vaadates kirjutab Goldman Sachsi strateeg Christian Mueller-Glissmann: „Oleme 3-kuulise horisondi jooksul jätkuvalt kaitsepositsioonil, kuna reaaltootluse tõus ja püsiv kasvumääramatus tekitavad edasisi vastutuule… Kasvu/inflatsiooni segu on endiselt ebasoodne – inflatsioon tõenäoliselt normaliseerub. kuid globaalne kasv aeglustub ja keskpangad pingutavad endiselt, ehkki aeglasemas tempos.
Põhimõte on Mueller-Glissmanni sõnul see, et investorid peavad oma portfelli täiendustega võtma kaitsepositsioonid. Ja see viib investorid loomulikult kõrge tootlusega dividendiaktsiate poole. Need tulu teenivad aktsiad pakuvad teatavat kaitset nii inflatsiooni kui ka aktsia odavnemise eest, pakkudes püsivat tuluvoogu.
Selle taustal on mõned kõrgeima reitinguga analüütikud toetanud kahte dividendiaktsiat, mille tootlus on vähemalt 12%. Avades TipRanksi andmebaas, uurisime nende kahe taga olevaid üksikasju, et välja selgitada, mis muudab need veel köitvaks.
FS KKR Capital (FSK laiendus)
Alustame BDC segmendile keskendunud finantsteenuste ja nõustamisettevõtte FSK-ga. See tähendab, et FSK pakub äriarendusettevõtetele kõrgetasemelist finantseerimist ja varahaldust, keskendudes kohandatud krediidilahendustele USA-s tegutsevatele keskmise turuga eraettevõtetele. FSK investeeringute ja aktsiate portfell koosneb peamiselt tagatisega võlakohustustest – see moodustab 71% kogusummast – ja 89% võlainvesteeringutest on ujuva intressimääraga. Ettevõttel on aktiivsed investeeringud umbes 195 portfelliettevõttesse ja portfelli õiglane väärtus kokku on 15.8 miljardit dollarit.
Portfell on kasumlik ja raporteeritud viimases kvartalis, 3Q22, sai FSK investeerimistulu kokku 411 miljonit dollarit, samas kui korrigeeritud puhaskasum oli 73 senti aktsia kohta. Mõlemad näitajad kasvasid aastaga 14%.
Tootlusvõimeliste investorite jaoks toetab FSK tugev sissetulek kindlat dividendi. III kvartalis maksis ettevõte lihtaktsiadividendi välja 3 senti; seda suurendati IV kvartali deklaratsioonis 67 sendile lihtaktsia kohta. Uue kursi korral kasvab dividend aastas 4 dollarini ja annab tugeva tootluse 68%. See ületab praegust inflatsioonimäära rohkem kui 2.72 punkti võrra ja tagab, et aktsionärid saavad usaldusväärse tulumäära. Suurenenud dividend, mis sisaldab 14-sendist baasi ja 6-sendist lisatasu, on kavas välja maksta 61. jaanuaril.
John Hecht, 5-tärni analüütik koos Jefferiesega, on seda ettevõtet kajastanud ja tema arvates on sellel ebastabiilses majandusolukorras kindel kaitsepositsioon. Hecht kirjutab: „FSK jääb intressimäärade tõusude kasusaajaks, peamiselt ujuva intressimääraga (90%)… Iga 100 baaspunkti tõusu korral peaks FSK saama aastakasu 0.25 dollarit aktsia kohta või 0.06 dollarit kvartalis, kusjuures juhtkond rõhutab tavaliselt intressitõusu. 6–12 kuud, et majandus laiemalt neelata. FSK distsiplineeritud tagatis peaks pakkuma talle kaitset majanduslanguse ajal, sest ainult 4% 2022. aastal hinnatud investeeringutest on suletud.
Tulevikku vaadates hindab Hecht FSK aktsiate ostuhinda ja seab 24-dollarilise hinnasihi, mis tähendab, et üheaastase ajavahemiku jooksul tõuseb ~23%. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~37%. (Et vaadata Hechti rekordit, kliki siia)
Üldiselt on see kõrge tootlusega dividendiaktsia saanud 6 hiljutist ülevaadet Streeti analüütikutelt ja nende hinnangud hõlmavad 2 ostu 4 hoidmise vastu (st neutraalsed) – mõõduka ostu konsensusliku reitingu saamiseks. (Vaata FSK aktsiaprognoosi TipRanksist)
Valmis kapitaliühing (RC)
Järgmine dividendimeister, mida me vaatame, on Ready Capital, kinnisvarainvesteeringute fond (REIT). Need ettevõtted omandavad, omavad, rendivad ja haldavad mitmesuguseid elamu- ja ärikinnisvarasid ning saavad tulu liisimisest, müügist ja hüpoteeklaenutegevusest. Lisaks kinnisvara otsesele omamisele või rentimisele pakuvad paljud REIT-id ka finantsteenuseid, eriti väikese ja keskmise suurusega äri- ja elamuhüpoteeke. Siin on Ready Capital; Ettevõte on spetsialiseerunud kommertskinnisvaraga tagatud hüpoteeklaenudele.
Ready Capital teatas oma hiljutises 3Q22 finantsväljaandes GAAP-i EPS-iks 53 senti ja 44 senti jaotatavat kasumit lihtaktsia kohta koos 208 miljoni dollari suuruse sularahaga. Ettevõtte puhas intressitulu oli 186 miljonit dollarit, samas kui kogu puhaskasum oli 66.25, XNUMX miljonit dollarit.
Need olid usaldusväärsed numbrid ja toetasid ettevõtte dividendimakset. Nagu kõik REIT-id, peavad ka Ready Capital maksumäärused tagastama suure osa kasumist otse aktsionäridele – ja dividendid on mugav vahend nõuete täitmiseks. Ettevõte maksab praegu lihtaktsia kohta 42 senti ehk 1.68 dollarit aastas ja dividenditootlus on 12.8%.
Hõlmab seda aktsiat JMP, 5 tärni analüütiku jaoks Steven DeLaney juhib tähelepanu sellele, et ettevõtte kasum ületas tema hinnanguid, enne kui ta ütles: "Usume, et Ready Capital garanteerib kommertshüpoteeklaenude REIT-i universumile kõrgeima hinnangu tänu oma mitmestrateegialisele krediidi algatamise ja väärtpaberistamise platvormile."
Kooskõlas oma bullish vaatega annab DeLaney RC aktsiatele reitingu Outperform (st Osta) ja tema hinnasiht $16 näitab, et tema arvates on aktsiatel potentsiaali järgmisel aastal kasvada ~21%. (DeLaney rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on Ready Capital hiljuti pälvinud seitsme Wall Streeti analüütiku tähelepanu ning nende ülevaated hõlmavad 7 ostu ja 5 kinnipidamist mõõduka ostu konsensusliku hinnangu jaoks. (Vaata RC aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid dividendiaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega saate külastada TipRanksi lehel Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html