Purjetage läbi järgmise majanduslanguse nende 3 suure dividendiga

Dividendiinvestoritena ja täpsemalt suletud fondi (CEF) investoritena Teadma turukorrektsioonide saabudes kursile jäämiseks: me ei taha müüa ja oma hinnalisi väljamakseid ära lõigata!

See on vastupidine fännidele ja tüdrukutele, kes tegelevad krüpto, tulutute tehnoloogiaaktsiate, NFT-de ja jumal teab mille muuga. Kui majanduslangus saabub, on neil vabadus kautsjoni anda – kuigi nad on alati tee seda liiga hilja. Siis on nad sunnitud istuma ja vaatama, kuidas inflatsioon nende sularahast järelejäänud raha ära sööb!

Kursile jäädes me ei Peame nende riskide pärast muretsema: meie CEF-ide kõrge tootlusega saame kivistel aegadel rahulikult istuda, kogudes rõõmsalt väljamakseid, kuni asjad rahunevad.

Tegelikult saame teha enamat kui lihtsalt istuda – võime vaadata ühte usaldusväärset indikaatorit, mis ütleb meile, millal saabub järgmine majanduslangus (vihje: see ütleb, et ei ole üks on praegu silmapiiril). Kui meie "majanduslanguse signaal" kustub, saame hankida CEF-e, mis suurendavad meie sissetulekuid ja tasandavad meie volatiilsust. Allpool käsitleme kahte.

Kuid kõigepealt räägime sellest majanduslanguse signaalist, millest olete ilmselt kuulnud: tulukõverast.

See diagramm näitab USA riigikassa 10-aastase ja 2-aastase USA riigikassa tootluse erinevust. Seda kirjutades on esimene 1.816% ja teine ​​1.196%. Seega on nende kahe "vahe" 0.62, positiivne arv.

See on loogiline. Lõppude lõpuks, kui ostate 10-aastase riigikassa, on teie raha kümneks aastaks lukus, nii et teile tuleks see likviidsuse puudumine hüvitada. Nagu diagrammil näha, käivad asjad tavaliselt nii.

Kuid kuus korda viimase 45 aasta jooksul on see arv läinud negatiivseks, mis tähendab, et investorid said pikemaajaliste võlakirjade omamise eest vähem huvi. See ei ole loogiline! Kui see juhtub, nimetatakse seda ümberpööratud tulukõveraks. Ja iga kord, kui selline seadistus toimub, järgneb majanduslangus, sageli kuue kuni 18 kuu jooksul.

Seega, kui tahame ennustada järgmist majanduslangust, peame lihtsalt jälgima riigikassa tulukõverat ja kui see ümber läheb, teame, et majanduslangus on tulemas.

Kuidas ületada järgmine majanduslangus ("No-Drama" 7%+ dividendidega)

See on koht, kus meie kõrge tootlusega suletud fondid (CEF) annavad meile suure eelise, kuna nõuame ostmisel alati allahindlust. Selle põhjuseks on asjaolu, et puhasväärtuse (NAV või fondi portfelli väärtuse) sügava allahindlusega CEF võib toimida meie portfelli „šokkide summutajana”, kuna sügava allahindlusega fondil on raske odavamalt saada!

Nägime seda meie kahe tervishoiu CEF-iga CEF Insider portfell Tekla Life Sciences (HQL) ja Tekla Healthcare Investors (HQH) fondid, mis mõlemad kauplesid 11. aasta märtsi alguses umbes 2020% allahindlustega. Nagu näete, ei langenud see duo krahhi ajal nii kaugele kui S&P 500 ja nad põrkasid tagasi kiiremini (ja kõrgemale) kui turg. nende allahindlused vähenesid aasta lõpuks ligikaudu 7%-ni.

Veelgi enam, mõlema fondi tootlus on ajalooliselt 7% kuni 9% põhja pool. Ja kuna ülaltoodud tootlus sisaldab dividende, oli suur osa sellest sularahas.

Municipal-Bond CEFs Cruise läbi paranduste

Me ei pea siin lihtsalt oma allahindlustele lootma: saame anda endale veel ühe kaitsekihi, lisades fonde, mis vähendavad aktiivselt nende volatiilsust (ja suurendavad ka meie sissetulekuid). Võtke CEF-id, mis hoiavad omavalitsuste võlakirju, mis on palju vähem kõikuvad kui aktsiad ja pakuvad suuri dividende, mis on enamiku investorite jaoks maksuvabad. Mõlemad tugevused teevad neist suurepärased võimalused rasketel aegadel.

Mõelge, mida ma mõtlen, BlackRock Municipal Income Trust (BLE) ja BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), mõlemat tõstsin esile oma esmaspäevases veerus teemal Contrarian Outlook. Mõlemad elasid üle viimasest kahest majanduslangusest (nad pole käinud, et näha rohkemat) ja teenisid raha.

Ja me ei tohiks selle tulumaksuvaba hüvitise väärtust alahinnata. Praegu annab BLE 5.3%, mis on iseenesest piisavalt hea, kuid see võib olla teie jaoks 8.8% väljamakse maksustatav ekvivalent, kui olete kõrgeimas maksuklassis. Samamoodi võib MQY 5.1% tootlus olla sama, mis 8.1% väljamakse maksustatava aktsia või fondi pealt suure teenija jaoks.

Tagatud kõne fondid tagavad teile „mahandatud” aktsiapositsiooni

Teine võimalus on kaetud kõne CEF, mis müüb ostuoptsioone (lepingud, mis annavad ostjatele võimaluse osta fondi varasid edaspidi fikseeritud hinnaga raha eest praegu).

See on nutikas viis tulu teenimiseks, sest aktsiad kas müüakse fikseeritud hinnaga – mida nimetatakse tinghinnaks – või mitte. Mõlemal juhul jätab fond endale makse, mille ostja selle õiguse eest teeb, mida nimetatakse preemiaks, ja annab selle aktsionäridele osana nende dividendidest. See strateegia toimib eriti hästi sellistel heitlikel aegadel nagu praegu.

Populaarne kaetud kõne CEF on Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). Nagu nimigi viitab, hoiab see aktsiaid S&P 500 indeksis, nii et selle portfell näeb välja nagu populaarse indeksifondi, näiteks SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), koos Apple (AAPL), selle ülemise osana, millele järgneb Microsoft (MSFT), tähestik (GOOGL), Amazon.com (AMZN) ja Teslal (TSLA).

Kuid erinevalt SPY-st, mille tootlus on 1.3%, annab SPXX tänu oma nutikale dividendistrateegiale tõsise 5.8% dividendimakse.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 7.5%."

Avalikustamine: puudub