Peloton Turnaround kogub vaatamata kaheksandale järjestikusele kvartalikaotusele veidi hoogu

Võtme tagasivõtmine

• Peloton on ületanud neljanda kvartali tulude prognoose, kuid saavutas siiski oma kaheksanda järjestikuse kvartalikahjumi
• Vaatamata kaotusele tõusid aktsiad pärast teadet 7%, kuna tellimustulu hüppas 22%.
• See on kooskõlas fookuse nihkega, mida juhtis tegevjuht Barry McCarthy, kes kasutab oma kogemusi Netflixi ja Spotify finantsjuhina, et pöörata Peloton keskenduma sisule rohkem kui kõvasti.

See oli Pelotoni jaoks kaheksas järjestikuse negatiivse kasumi kvartal, kuid ettevõtte ja Wall Streeti meeleolu oli optimistlik. Aktsia hind hüppas isegi 7%, teatades, et neljanda kvartali puhaskahjum on 4 miljonit dollarit.

Miks sa küsid?

Kuidas saab ettevõte kaotada vaid kolme kuuga tublisti üle veerand miljardi dollari, kuid aktsiad siiski tõusevad? Noh, nagu paljude turukäikude puhul, taandub see ootustele. Jah, Peloton kogus eelmisel kvartalil jätkuvaid kaotusi, kuid need numbrid olid väiksemad kui aasta tagasi.

Põhjus, miks see on oluline, seisneb selles, et Peloton on keset suurt pööret ning tegevjuht Barry McCarthy suunab ettevõtet keskenduma rohkem oma sisuplatvormile, mitte riistvarale.

Nende kaotuste vähenemine on julgustav märk sellest, et asjad võivad (aeglaselt) muutuda.

Investoritele, kes soovivad olla tehnoloogia tipptasemel, on väga raske pähkel valida, millal selline ettevõte nagu Peloton võib olla tõusuteel. Õnneks saate kasutada tehisintellekti abi ja investeerida sellistesse ettevõtetesse nagu Peloton Emerging Tech Kit.

Millised on siis Pelotoni tulemused ja millised on McCarthy plaanid ettevõtte ümberpööramiseks?

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Pelotoni neljanda kvartali majandustulemused

4. aasta IV kvartal lõppes sellega, et Peloton jäi 2022 miljoni dollari suurusesse kahjumisse, võrreldes 335.4 miljoni dollari suuruse kahjumiga 439.4. aastal samal ajal. Üldtulu oli 2021 miljonit dollarit, mis oli oluliselt suurem kui Refinitivi hinnangul eeldatud 792.7 miljonit dollarit. .

Üldine tulu langes ka 4. aasta neljanda kvartaliga võrreldes see ulatus 1.13 miljardi dollarini, mille põhjuseks on peamiselt ühendatud treeningtoodete müügi 52% langus. Selle kategooria järgi sai Peloton esialgu tuntuks ja hõlmab nende füüsilist riistvara, sealhulgas Bike, Tread ja hiljuti turule tulnud Peloton Row.

See on aastaaega eriti märgatav. Pelotoni riistvara pole odav ja sarnaneb nende omaga laialdaselt mõnitatud reklaam Soovitati, et pühad on tegelikult populaarne aeg spordivarustuse ostmiseks.

Nagu Barry McCarthy ühes hiljutises intervjuus ütles: "Kui me kavatseme müüa palju riistvara, siis see on aastaaeg, nii et võite eeldada, et teil on palju riistvaraga seotud tulusid ja võite oodata et võib-olla ületab see tulu tellimust. Ei teinud.»

Teisest küljest kasvasid tellimuste tulud 22%.

Kuigi see ei pruugi tunduda hea uudisena, on see trajektoor põhjustanud Wall Streetil ettevõtte suhtes optimismi märke. Samas intervjuus ütles McCarthy, et "see võib olla pöördepunkt."

Aga miks?

Pelotoni tee (potentsiaalse) kasumlikkuseni

Ja see mees, Barry McCarthy, kutsuti spetsiaalselt selle pöördepunkti leidmiseks. Kuna Peloton oli tohutult reklaamitud riskikapitaliga toetatud idufirma, oli Pelotoni esialgne USP seotud nende patenteeritud riistvaraga koos nende suure energiatarbega kogukonnapõhise sisuplatvormiga.

Ettevõte kasvas kiiresti ja suutis enne IPO-d saavutada ükssarviku staatuse. Kuna nende aktsia hind püsis avalikel turgudel paaril esimesel aastal suhteliselt tasane, sai ettevõte pandeemia hoo sisse.

Kodutreeningu tohutu hüppega oli neil väga hea võimalus pakkuda leibkondadele kogukonna aspektiga treeninguid, ilma et oleks vaja kodust lahkuda. Selle tulemusel tõusis aktsia umbes 20 dollarilt kõigi aegade kõrgeima tasemeni, peaaegu 170 dollarini 2021. aasta alguses.

Pärast seda on see dramaatiliselt kokku kukkunud, kuna pandeemia, tarneahela probleemide, kõrgete tootmiskulude ja suurema konkurentsi tõttu on ettevõttel praegusel turul raske kanda kinnitada.

See kehtib eriti juhul, kui Peloton on luksusliku fitnessi pakkumisena ajal, mil elukalliduse surve on kõrgem kui aastaid.

Riistvara taga olev sisu on alati olnud Pelotoni pakkumise kõrgeima marginaaliga komponent ja seepärast võeti Barry McCarthy ettevõtte ohjad enda kätte.

Netflixi ja Spotify eelmise finantsjuhina tunneb ta sisu.

On mitmeid põhjuseid, miks Peloton on otsustanud oma ärimudelit pöörata, et keskenduda sisule ja digitaalsetele tellimustele, mitte riistvarale.

Suurenenud nõudlus digitaalse sisu järele

Vaatamata koduse treeningu nõudluse vähenemisele pärast pandeemiat, ei saa eitada digitaalse treeningsisu suundumust. Peloton pole selles vallas sugugi teerajaja ning paljudel ettevõtetel ja mõjutajatel on digitaalsete treeningplatvormidega olnud tohutult edu.

Seoses kaugtreeningu levikuga ja üleminekuga digitaalsete treeninglahenduste poole on kasvanud nõudlus digitaalse sisu pakkumise järele, eriti veebitellimuste näol.

Kõrgemad kasumimarginaalid

Pelotoni riistvara on väga kena. Selle kõrge kvaliteet ja hästi kujundatud ning selle hind on kõrge. Sellest hoolimata tähendab see ka seda, et selle tootmine on kallis.

Digitaaltellimustel on riistvaramüügiga võrreldes suurem kasumimarginaal ja see pöördepunkt võimaldab Pelotonil teenida rohkem tulu, hoides samal ajal kulusid madalal.

Võimalus jõuda laiema publikuni

Omakorda võimaldavad digitaalsed tellimused Pelotonil jõuda palju laiema vaatajaskonnani, lisaks neile, kes saavad oma riistvaratooteid endale lubada. Rakendus Peloton Digital on saadaval vaid 12.99 dollari eest kuus ja annab kasutajatele juurdepääsu kõigile Pelotoni treeningutele ja reaalajas toimuvatele tundidele, ilma et oleks vaja osta kallist jalgratast, jooksulint või sõudjat.

See võimaldab treenida olemasolevatel seadmetel, mis neile võivad kuuluda, või isegi lihtsalt juurdepääsu raskustreeningutele ja muudele treeningtundidele, nagu venitus, jooga, meditatsioon ja poks.

Ilmselgelt on palju rohkem inimesi, kes saavad endale lubada 12.99 dollarit kuus, mitte rohkem kui 1,400 dollarit (või 89 dollarit kuus rentimist) Peloton Bike’i eest.

Kulude kokkuhoid

Riistvara tootmisega kaasnevad märkimisväärsed kulud, nagu tootmine ja levitamine, samas kui digitaalse sisu tootmine ja levitamine on palju odavam. Põhimõtteliselt on see ka püsikulu, mis jääb kasutajate arvu suurenedes muutumatuks. See võimaldab Pelotonil oma tulusid suurendada ilma vastava kulude suurenemiseta.

Keskendudes rohkem oma digitellimuste ärile, suudab Peloton paremini rahuldada oma kasvava kliendibaasi vajadusi, suurendades samal ajal kasumlikkust ja laiendades oma haaret.

Alumine rida

Mis puutub investeerimisse, pole miski kindel. Keegi ei tea kindlalt, kas Bary McCarthy suudab ettevõtte ümber pöörata ja Pelotonile jätkusuutlikku kasumit teenida, kuid see on võimalik.

Mis tahes aktsia või turu jaoks põhja valimine on üliraske (või võimatu) ja pole teada, millal see õnnestub või millal oma raha kanalisatsiooni viskate.

Sellepärast lõime Emerging Tech Kit, et kasutada abistamiseks tehisintellekti jõudu.

See komplekt on jagatud nelja tehnoloogia vertikaali vahel, täpsemalt tehnoloogilised ETF-id, suure kapitaliga tehnoloogiaettevõtted, kasvavad tehnoloogiaettevõtted (nagu Peloton) ja avalike usaldusfondide kaudu krüpto.

Meie tehisintellekt ennustab igal nädalal, kuidas need vertikaalid ja nendes olevad osalused järgmisel nädalal riskiga korrigeeritud alusel tõenäoliselt toimivad, ning tasakaalustab seejärel komplekti automaatselt vastavalt nendele prognoosidele.

See on nagu isiklik riskifond otse taskus.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.