Üks analüütik jagab lahti parima ja halvima stsenaariumi

Roku (ROKU) aktsiad on see, mida võiks nimetada segakottideks. Aastaga on see tõusnud peaaegu 65%, kuid viimase kaheteistkümne kuu jooksul on see langenud umbes 52%.

Niisiis, mida peaksite sellest tegema?

Needhami analüütik Laura Martin lõhkus hiljuti pärast ettevõtte teadaannet voogedastusplatvormi härja- ja karuümbrise oma Roku kaubamärgiga telerite ja selle viimane sissetulek aruanne sel kuul. Roku Avalikustas jaanuaril oma uued telerid.

Kõrgelt hinnatud Roku jälgijal Martinil on praegu Roku ostureiting, mille hind on 80 dollarit. (Roku avati reede hommikul hinnaga 64.21 dollarit aktsia kohta.)

Sellegipoolest ütles Martin, et enne ettevõtte aktsiatesse sukeldumist või nende mahamüümist on oluline kaaluda Roku "Karu" stsenaariumi. Siin on tema juhtum mõlema stsenaariumi jaoks.

Härja juhtum

Roku asjakohasus on osaliselt seotud rahvaarvuga – 2022. aasta lõpus oli Roku kontosid 70 miljonit. See aktiivsete kontode määratlus ei hõlma aga tegelikult Roku täielikku ulatust.

"Kaudselt on Roku elanikkonna ulatus 2 korda suurem kui tema teatatud aktiivsete kontode arv," kirjutas Martin 23. veebruaril investoritele saadetud märkuses. Teisisõnu, Roku haare on suurem, kui tundub.

Lisaks istub Roku otse voogedastussõdade keskmes ja võib olla võitja, olenemata sellest, kuidas ülejäänud sektor mängib, lisas Martin.

"Roku on voogesituse kasvust peamine kasusaaja, olenemata sellest, milline voogedastusteenus võidab – tegemist on relvamüüjaga," kirjutas Martin, märkides, et voogedastusturu laienedes kasvavad ettevõtte reklaami- ja monetiseerimisvõimalused.

Martin on optimistlik ka ettevõtte "laienemise suhtes nutikate kodutoodete, nagu kaamerad, video-uksekellad, pistikud ja valgustid, millega kaasnevad korduvad pilvesalvestiste, tarbijate teavituste ja hoiatusteadete tellimisplaanid," ütles ta.

Martin loeb võimalikuks võiduks ka Roku paljuräägitud katset oma telerite ehitamisel.

Lugu jätkub

Karu juhtum

Siiski pole see nii, et Roku sõidab kõrgele, suundus otse tippu.

Osaliselt seisab ettevõte silmitsi terava konkurentsiga Alphabeti poolt (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Manzana (AAPL), Samsung, Vizio ja LG. Samuti on ettevõte silmitsi "krooniliste" kahjudega, mille pärast Martin väljendas muret, lisaks ettevõtte "aneemilisele rahvusvahelisele kasvule 60 miljoni USA aktiivse kontoga versus 10 mm rahvusvahelise aktiivse kontoga" 2022. aasta lõpus.

4. aasta neljandas kvartalis kasvas ettevõtte tegevuskahjum 2022 miljoni dollarini, mis on vapustav langus võrreldes 249.9. aasta sama kvartaliga, kus ettevõtte tegevustulu oli umbes 2021 miljonit dollarit.

Martin märgib ka Roku kahe klassi aktsiastruktuuri osana ettevõtte karujuhtumist, märkides, et "hääletamist kontrollivad Roku asutaja / tegevjuht ja ettevõtte siseringid." See on ettevõtte juhtimise probleem, mida tehnoloogiaettevõtete puhul sageli viidatakse – et nende juhid ja asutajad on teiste aktsionäride soovidest liiga eraldatud.

Allie Garfinkle on Yahoo Finance'i vanemreporter. Jälgige teda Twitteris aadressil @agarfinks ja LinkedIn.

Yahoo Finance'i platvormi viimaste trendikate aktsiahindade vaatamiseks klõpsake siin.

Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid.

Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android.

Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, LinkedInja Youtube.