Viimasel ajal on mõned Vanguardi kõige lojaalsemad pikaajalised investorid saanud kirju ja e-kirju, milles öeldakse: „Kui otsustate jääda ainult investeerimisfondide platvormile pärast 30. septembrit 2022, võetakse teilt 20-dollarine konto teenustasu. iga fondikonto jaoks, et kompenseerida selle süsteemi ülalpidamise kulusid ja keerukust.
Pärast aastakümnete pikkust kahe investeerimisplatvormi – selle vahendustegevust ja pärandit, mis on mõeldud ainult ettevõttesiseste investeerimisfondide jaoks – toetamist avaldab Vanguard jaeinvestoritele survet, et nad lahkuksid pärandist ja ühineksid maaklertegevusega. Iga investor, kellel on ainult investeerimisfondide platvormil alla 1 miljoni dollari maksab 20 dollarit aastas fondi kohta mida nad omavad. Enne seda nihet kohaldati tasusid ainult investoritele, kellel oli alla 10,000 XNUMX dollari.
Kulude nihe. Vanguard on tuntud madalate tasude poolest. Kuid nüüd muutub pärandplatvorm selle mittemiljonäride jaoks kalliks – vastupidiselt Vanguardi kogu eetosele. "Pärandplatvormil on iga teile kuuluv investeerimisfond konto," ütleb Dan Wiener, lehe kaastoimetaja Vanguardi investorite sõltumatu nõustaja uudiskiri. Seega, kui investoril on viis Vanguardi fondi, millest igaühel on 20,000 20 dollarit, on see viis eraldi kontot, millest igaüks maksab platvormil viibimise eest aastas lisatasu 100 dollarit ehk kokku XNUMX dollarit.
See lisab 0.10 100,000 dollari eest tasudele XNUMX%. Kui keegi arvab, et
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) kulusuhe on 0.03% ja Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX) ei võta Fidelitylt otse ostmise eest midagi, 0.10% lisatasu on tähelepanuväärne.
Wiener ütleb, et Vanguard on aastaid püüdnud inimesi [oma pärandsüsteemist] vabatahtlikult lahti saada. "Kui see oleks ikkagi vaid väike arv inimesi ja kontosid, siis ma arvan, et nad ütleksid inimestele lihtsalt:" Me paneme selle kinni. Kuid ilmselgelt porgand ei töötanud, nii et nüüd lööb [Vanguardi] neid kepiga.
Asja teeb hullemaks see, et isegi pärast seda, kui kliendid vahetavad maaklerteenuseid, võetakse neilt 20 dollarit aastas, kui neil on vähem kui miljon dollarit ja nad keelduvad oma konto väljavõtteid täielikult digitaalseks muutmast.
Meilisõnumis aadressile BarronVanguardi pressiesindaja Karyn Baldwin märkis: „Kuna Vanguard jätkab oma klientide digitaalse kasutuskogemuse moderniseerimist, kujundame ümber juba olemasoleva kontoteenuse tasu. Meie eesmärk on julgustada teatud segmenti kliente kasutama kaasaegsemat investeerimisplatvormi ja ergutada suuremat digitaalset kaasatust.
Tehnoloogiliselt on Vanguardil kahe eraldiseisva platvormi ülalpidamine kulukas ja see on endiselt keset tasusõda konkurentidega nagu BlackRock, Schwab, State Street ja Fidelity. Lisaks võivad need investorid, kes jäävad pärandsüsteemi juurde ja jätkavad selle eest tasumist, osutuda tulusateks või vähemalt katta platvormi ülalpidamiskulud oma lisatasudega. "Kui inimesed on nõus lõivu maksma, võtab [Vanguard] iga dollari, mille nad saavad, sest nad peavad leidma viise, kuidas raha juurde tuua, " ütleb Wiener. "Nad on kärpinud ja kärpinud ja kärpinud kulusid. Ma arvan, et nad ei saa endale enam kärpimist lubada.”
Tasusõja probleem paljastab Vanguardi ainulaadse struktuuri tugevad küljed investorite jaoks ja nõrkused selle ettevõtte jaoks. Konkurendid kohtlevad oma madalaima kuluga indeksifonde kui "kahjumiliidreid" – odavaid tooteid, mis meelitavad kliente poodi, kust saab osta ka kallimaid tooteid, mida on poel tulusam müüa.
Kuid Vanguardi eesmärk on juhtida kogu oma äritegevust kuludega, muutes madalaima tasuga fondide haldamise kulude subsideerimise kõrgema tasuga keeruliseks. Kui lõivud on nagu juba tehtud, kahjustab iga täiendav kärpe tema äri, seega on mõttekas otsida võimalusi tulude hüvitamiseks mujal.
Ometi kahjustab selliste tasude ülevõtmine Vanguardi mainet jaeinvestorisõbraliku kauplusena ja võib kõige rohkem tabada tema kõige lojaalsemaid kliente. Pärand investeerimisfondide platvormi lõi asutaja John või "Jack" Bogle, nii et see on täis vanemaid investoreid, kes jäid fondiettevõttele läbi ja lõhki. Ka vanemad investorid eelistavad paberväljavõtteid digitaalsele väljavõttele.
Investori mõju. Vanimate investorite jaoks, kes on oma pensionile jäämise faasis, võivad tasud osutuda problemaatiliseks, kuna mida väiksemaks nende kontod muutuvad, seda suurema protsendi kulub 20-dollarine fonditasu. Väikese konto probleem on põhjustanud Vanguardi kõige lojaalsemate fännide seas hulga küsimusi, kaebusi ja tülisid sellistel saitidel nagu Bogleheads.org.
Arvestades asjaolu, et Bogle ei meeldinud kunagi kiirele kauplemisele maaklerite juures, eriti börsil kaubeldavatele fondidele, kuna ta uskus ostke ja hoidke investeerimist, on nihe sümboolne selle kohta, kui erinev on Vanguard tänapäeval kui isegi 2019. aastal, mil Bogle suri.
Wiener juhib tähelepanu sellele, et lisaks sellele nihkele liigub Vanguard nüüd ka muudesse ebaselgematesse investeerimisvaldkondadesse, nagu erakapital, mis oleks selle asutajale pausi andnud: "See pole enam Jack Bogle'i Vanguard."
Kirjuta [meiliga kaitstud]
Allikas: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo