Morgan Stanley Kathy Roeser: valmistumine järgmiseks härjaturuks

Need julgustavad sõnad on osutunud üsna ettenägelikuks: me rääkisime temaga 28. juulil, kui turud olid keset algavat rallit, kuid enne häid uudiseid inflatsiooni kohta. Sellest ajast alates on S&P 500 tõusnud 3.3%, samas kui Nasdaq on tõusnud 5%.

Rääkides Barron's Advisoriga, selgitab 35-aastane veteran, et tegi oma pause konkurentide üle pingutades. Ta tunnistab, et vajab juhendamist, et saada tõhusaks meeskonnajuhiks, ja paljastab stiimuli, mis on muutunud noorte töötajate hoidmisel kriitiliseks.   

Kust sa pärit oled? Kasvasin üles Detroidi äärelinnas ja õppisin Michigani osariigi ülikoolis turundust. Kolisin pärast kooli lõpetamist 1986. aastal Chicagosse ja 23-aastaselt asusin ettevõttesse tööle


CIGNA
,
elukindlustusselts, mille siis ostis


Lincolni riiklik
.
Lincoln osales oma klientide finantsplaneerimises üha enam, mida sel ajal ei näinud paljud ettevõtted tegemas. Oma karjääri alguses vastutasin peamiselt elukindlustusagentide abistamise eest investeeringute tegemisel ja nende klientide finantsplaneerimisel. Olin ilmselt 30-aastane, kui alustasin oma äri, mis tegeles klientide finantsplaneerimisega. 

Kuidas alustasite oma klientide nimekirja koostamist? Näitasin väljavaadetele tervikliku varahalduse vajalikkust. Selgitasin, et suurim risk, mida inimene võib võtta, on vaadata oma rahalist olukorda silohoidlas, mitte kõikehõlmavalt teha. Tänapäeval on laiahaardelisem lähenemine levinud, kuid kui ma alustasin, ei näinud te seda palju.

Kes oli teie esimene klient? My esimene klient oli 28-aastane, eduka inimese poeg. Aitasin tal alustada finantsplaneerimist ja 401(k). Tal polnud palju raha, kuid ta saatis suurt edu. 

Mis on olnud teie eduka karjääri võtmed? Teen palju mentorlust noortele, kes vaatavad varahaldust kui karjääri, ja räägin nendega, mida nad peavad edu saavutamiseks tegema. Üks põhjus, miks ma olin edukas, oli see, et töötasin 20-30ndates eluaastates pikki tunde. Sa ei saa seda aega raisata. Veetsin palju aega, et saada haridust nii paljudes varahalduse valdkondades kui võimalik. Ja ma tegin kõigist üle. Tõepoolest, võti number üks on tööeetika. Meie valdkonnas oled sa iseenda boss. Keegi ei ütle sulle, mida teha. Minu pühendumus klientide abistamisele nende rahalise edu saavutamisel aitas mul oma ettevõtet üles ehitada.

Miks lahkusite Lincolnist 2007. aastal Morgan Stanleysse? Hakkasin otsima 2005., 2006. aastal pullituru ajal. Tundsin, et vajan oma klientidele rohkem globaalset investeerimisplatvormi ja rohkem investeerimisvõimalusi. Vaatasin paljusid erinevaid ettevõtteid ja sattusin Morgan Stanley poole nende ülemaailmse jalajälje ja juurdepääsu tõttu hämmastavale intellektuaalsele kapitalile, mis aitaks mul suunata kliente kapitaliturgudel ja kuhu investeerida. Mul oli kliente, kelle kohta teadsin, et nad peavad olema kapitaliturgudele juurdepääsu järgmisel tasemel.

Millistele investeeringutele saite juurdepääsu Morgan Stanleysse hüpates? Rohkem alternatiive, rohkem erakapitali, kõike alternatiivset ruumi ja laiapõhjalisemat aktsia- ja võlakirjamaailma uurimist. Ja sama oluline on meie ülemaailmne investeerimiskomitee, mis aitab meil otsustada, kuhu raha paigutada.

Üks teie meeskonna liige, Roberto Barbanente, sai vaid paar aastat tagasi finantsnõustajaks ja on juba aktsiapartner. Kuidas see juhtus? Kui kolisin Morgan Stanleysse, olin mina ja klienditeenindaja. Roberto alustas minuga umbes aasta hiljem. Kui olin Morgan Stanleys, nägin ma oma praktikat ja hallatavaid varasid tõeliselt kasvatada. Roberto liikus meie meeskonnas läbi erinevate rollide, sealhulgas klienditeenindaja ja analüütiku. Kaheksa aastat hiljem oli ta valmis finantsnõustajaks hakkama. 

Vahepeal mõistsin, et klientidele rohkemate teenuste ning kvaliteetse tähelepanu ja võimaluste pakkumiseks pean laienema rohkemate finantsnõustajatega. Roberto oli selleks ideaalne, sest ta oli äri õppinud operatiiv- ja klienditeeninduse poolelt. Ma arvan, et see on tegelikult üks parimaid teid nõustajaks saamiseks. Tähendab, sealt ma tulin. 

Ma arvan, et paljud inimesed näevad, kui suurepärane karjäär see on, ja nad tahavad olla ärisuhte osa. Kuid tõeline väljakutse on jutustada lugu sellest, kuidas saate potentsiaalsele kliendile väärtust tuua ja miks nad peaksid olema osa teie grupist ja Morgan Stanleyst. Ja see on tõesti see, mille eest me Robertoga vastutame: äri sissetoomise ja seejärel ka ülalpidamise eest. Ja kui me saame rohkem võimalusi, siis on meil vaja lisada rohkem aktsiapartnereid. Lisame järgmisel aastal veel ühe finantsnõustaja ja sellega oleme kaheliikmelisest meeskonnast muutunud seitsmeliikmeliseks.

Kas sa arvad, et oled hea meeskonna juhtimises või on see midagi, mida sa lihtsalt pead tegema?

Ma arvan, et see on midagi, mida sa pead tegema. Ma ei ütleks, et see oli minu jaoks loomulik. Olen veetnud palju aega treeneritega koostööd tehes, et saada paremaks juhiks.

Mis on väärtuslik õppetund, mille sa juhtimise kohta õppisid? Ma arvan, et see on mõistmine, et inimestel on erinevad eesmärgid ja tööeetika ja isiksused ning et sa ei saa luua meeskonda, kes on samasugused nagu sina. Ma laadin kõvasti ja sõidan 100 miili tunnis, kuid kõik pole ühesugused. Peamine on leida meeskonna vajadustele vastavate oskuste ja isiksusega inimesed. Ja siis peate neid toetama ja harima. Peate pakkuma karjäärivõimalusi, eriti uue põlvkonna jaoks. Te ei saa kedagi kohe ülikoolist tööle võtta ja eeldada, et ta ei taha edasi liikuda. 

Mis teeb teie klientidele tänapäeval muret? Nad teavad, et peavad olema aktsiates ja teavad, et kuigi sularaha on koht raha hoidmiseks, ei pea see pikas perspektiivis inflatsiooniga sammu. Nad ei ole võlakirjadest huvitatud, sest need on väljakutse. Seega peavad nad mõtlema suurema riski võtmisele ja selle ümber planeerima. Nad on mures ka selle pärast maailma üldine seisund.

Kas sa mõtled selliseid asju nagu kliimamuutus? Poliitika? Sõda Ukrainas? Jah, poliitika, sõda... Olen siin Chicagos, kus toimus [4. juulil] tulistamine Highland Parkis. Ma leian, et üha enam lasevad inimesed poliitikal oma investeeringuid mõjutada, mida see ei tohiks teha.

Mida ütlete klientidele, kes on mures, et maailm laguneb? Tuletan neile meelde, et nad mõtleksid ajaloole ja kõigele, mida oleme läbi elanud. 

Mida ütlete klientidele, kes küsivad, millal pilv majanduse ja turgude kohal tõuseb? Sõna "pilv" kasutan praegu väga sageli. Põhjus, miks turg on muutlik, on see, et keegi ei tea, kuhu see liigub. Ma lihtsalt räägin sellest, et ühel hetkel saame andmeid, mis annavad meile võimaluse teada, kus on järgmine võimalus. Midagi läheb katki, midagi juhtub. Kas see on nii, et Fed pöördub? Kas see on sõja lõpp? Ma räägin neile asjadest, mis võivad juhtuda, mis viivad meid teisele pulliturule. 

Kuidas te praegu turgudel orienteerute? Ma ütlen inimestele, et täna peate tõesti mõtlema sularahahaldusele, sest oleme nullist eemaldunud. Kui teil on praegu sularaha, siis kuhu te lähete? Kas kavatsete olla lühiajalisem või ostate CD-sid? Kasvavad saagid on loonud palju võimalusi sest ma arvan, et inimestel on praegu rohkem sularaha kui varem. 

Võlakirjaturul oleme juhendanud, et oleme rohkem lühemas otsas ja jälgime seda aastat. See on seisukoht, millega meie meeskond on klientidele palju raha teeninud, sest oleme tegelenud pigem asjade lühema otsaga. sisse aktsiad, tahame kindlasti hoida kvaliteetseid ettevõtteid, rõhutades väärtust kasvu asemel ja keskendudes rohkem USA-le kui rahvusvahelisele tasandile. 

Ja lõpuks, mis on viimase kolme aasta jooksul muutunud, puudutab haridust alternatiive. Kuidas näeb välja eravõlgade maailm ja millised on seal võimalused? Erasektori laenud, erakapital, riskifondid ja kinnisvara. See on nagu lähtestamine, kui me õpetame edasi liikuma kõrgema inflatsiooniga turul pärast viimase kümnendi madalat inflatsiooni.

Mis on teie praegune suurim ärialane väljakutse? Ma arvan, et see juhib klientide ootusi nende investeeringute ja rikkuse suhtes. Enne seda aastat tundsin, et arvustusi oli üsna lihtne teha, sest kliendid olid teeninud nii palju raha. Ja nüüd oleme palju tagasi andnud. Kuidas siis nende ootusi hallata? 

Kuidas lõõgastute ja laadite end uuesti? Mul ei olnud kunagi võimalust Covidi ajal pausi teha. Nüüd aga võtan aja teadlikult maha. Mulle meeldib golfi mängida ning pere ja sõpradega aega veeta. Arvan, et nõustajana saate tõeliselt keskenduda oma ettevõtte kasvatamise tööle. Ja oluline on teha muid asju.

Ma pean küsima, mis on teie puue? Minu puue on praegu 16. Kui tegime mitu aastat tagasi järjekordse intervjuu, ütlesin, et kavatsen seda teha alandage oma puue 10 võrra- ja panite selle artiklisse! Mu sõbrad lugesid artiklit ja ütlesid: „Oh, sa teed vist nalja. Sa ei saa seda teha.” Noh, ma ei langetanud oma händikäppi 10 võrra, aga ilmselt langetasin seda kuue võrra. 

See on vähemalt õige suund! Aitäh, Kathy.