Kohtunik kiidab heaks Core Scientificu 70 miljoni dollari suuruse laenu B. Rileylt

Pankrotistunud bitcoini kaevandaja Core Scientific sai pankrotikohtunikult rohelise tule edasiliikumiseks a 70 miljoni dollari suurune võlgnik valduses (DIP) laenu B. Rileylt.

Ettevõtte esindajad palusid kohtult esialgsele 35 miljoni dollari suurusele eelnõule ajutist heakskiitu.

Ettevõte kasutab vahendeid algse DIP-laenu tagasimaksmiseks, mille ta esitas detsembris pankrotiavalduse esitamisel, eelnevalt kokkulepitud tehinguga mis hõlmas suurema osa võlast aktsiateks muutmist. Sel ajal teenis see algselt 37.5 miljonit dollarit.

Sellest ajast alates on bitcoini hind tõusnud üle 30% ja ettevõtte rahavoog on "oluliselt" paranenud, ütlesid ettevõtte esindajad kolmapäeval USA Texase lõunapiirkonna pankrotikohtus kohtumisel.

Uus tehing annab Core Scientificile "kuni 15 kuud maandumisrada ja märkimisväärset paindlikkust", kuna sellel ei ole "plaaniga seotud verstaposte ja see ei sõltu ühegi konkreetse 11. peatüki plaani heakskiitmise taotlemisest", seisis algatuses.

Tagatiseta võlausaldajate ametlik komitee andis välja a toetusavaldus tehingu jaoks, öeldes a viilimine Teisipäeval, et kuigi algne DIP-laen kujutas endast olulist ohtu tagatiseta võlausaldajate sissenõudmisele, annab uus laen Core'ile "paindlikkuse ellu viia saneerimiskava, mis maksimeerib väärtust kõigile võlausaldajatele, mitte ainult vahetusvõlakirjade omanikele."

Lõpetamistasu

Siiski oli ta vastu 15% lõpetamistasu (umbes 6 miljonit dollarit) maksmisele, väites, et see kiideti heaks ainult ajutiselt ja et „kohus ei ole seotud esialgse DIP ajutise määrusega esialgse DIP tasude heakskiitmisega, kuna ei olnud lõplik tellimus."

Komitee esindaja väitis, et see summa on "ebamõistlik" ja "jätaks" tagatiseta võlausaldajatelt ilma 4 miljonist dollarist. Võlgniku esindajad väitsid vastupidi, et lõpetamistasu oli algse DIP-laenu sisse arvestatud ja see peaks jääma alles.

Kohtunik David R. Jones tühistas vastuväite lõpetamistasu kohta, öeldes, et "protsess peab olema suurem kui ükski konkreetne juhtum."

Mõned Core Scientificu peamised võlausaldajad, nagu Barrings, olid esitanud DIP-i esialgse rahastamise kohta vastuväiteid, väites, et nad vajavad piisavat kaitset. Kuid uus tehing on leidnud toetust paljudelt pankrotis osalenud osapooltelt.

"Pankroti korral on asjadel järjekord. Kui toimub väljamakse, on tagatisega laenuandjad tavaliselt kõige tipus. Pablo Bonjour, restruktureerimisfirma MACCO juhtivpartner, kes nõustas krüptolaenuandjat Cred 11. peatüki pankrotikaitse kaudu, rääkis The Block. "Kõik, mis ähvardab, esiteks, nende prioriteetset positsiooni või, number kaks, tagatist, on neile vastu."

Bitmain kupongid

Kohtunik kiitis heaks ka avalduse Bitmaini kupongide müügiks kogusummas 6.7 miljonit dollarit, mis aeguvad märtsis ja aprillis ja mida ettevõttel pole kavatsust S19 kaevurite ostmiseks kasutada.

Eeldatakse, et müük sellele summale ligilähedalegi ei too. Kuna kaevandusmasinate hinnad on olnud madalad, on järelturul kaubeldavad kupongid maksnud umbes 15% ja 25% nende nimiväärtusest, teatas ettevõte viilimine.

Core Scientificu sularahajääk oli detsembri lõpus 35.7 miljonit dollarit, ütles a valduses oleva võlgniku igakuine tegevusaruanne esitas teisipäeval Core Scientific.

Kaevandajal oli varasid 2.3 miljardit dollarit ja kohustusi 694 miljonit dollarit. Sellest summast vaid 7.4 miljonit dollarit oli tagatiseta võlg. Konverteeritavate võlakirjade omanikel on suurem osa ettevõtte võlast koos teiste suurte võlausaldajatega, sealhulgas BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, digitaalsete varade panga Anchorage Digitali emaettevõte ja B. Riley ise.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.