John Paulson, miljardär, kes 2007. aasta krediidimulli haripunktis teenis oma varanduse kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude vastu panustades, on taas saavutanud jackpoti. Horizon Therapeuticsi suurinvestorina on Paulsonil 500 miljoni dollari suurune palgapäev, kuna Amgen kavatseb biotehnoloogia omandada 27.8 miljardi dollari suuruse tehinguga.
Horizoni koondamiseks maksab Amgen sularahas 116.50 dollarit aktsia kohta. See on 267% kõrgem hind kui keskmiselt 31 dollarit aktsia kohta, mille maksab Paulson, kes on olnud Horizoni investor alates 2017. aastast ja omab umbes 6.1 miljonit HZNP aktsiat.
Kui olete võtnud oma investeerimisstrateegiaks järgida Paulsoni käike, võite ka palju kasu saada. Kui te pole seda teinud, on siin võimalus hinnata Paulsoni kahte teist suurt osalust.
Oleme paari üksikasjad välja uurinud ja ka tickers läbi viinud TipRanksi andmebaas et tunnetada tänavatunnet nende nimede suhtes. Niisiis, vaatame, mida nad Paulsoni osalustest arvavad, ja uurime, miks ta on teinud paarist praegu oma parimad aktsiad.
Bauschi tervisefirmad (BHC)
Esimene suur Paulsoni osalus, mida me vaatame, on Kanada ülemaailmne farmaatsiaettevõte Bausch Health. Rahvusvaheline tervishoiutöötaja müüb geneeriliste ja kaubamärgiga ravimeid, mille peamisteks fookuspunktideks on silmade tervis, seedetrakti haigused ja dermatoloogia.
Selle enimmüüdud toodete hulgast leiate Arestini (minotsükliin-HCl), antibiootikumi, mida kasutatakse parodontiidiga seotud protseduurides, unetusevastaseid ravimeid Ativan (lorasepaam), rindkerevalu ravivat Cardizemi ja depressiooniravi Wellbutrin XL (bupropioonvesinikkloriid).
Vaatamata sellele, et BHC varal on pikk kaubanduses saadaolevate toodete nimekiri, on sellel aastal olnud äge aeg, olles langenud 25 aasta madalaimale tasemele. Aktsiad on 72. aastal langenud 2022%, kusjuures langus algas mais pärast väga pettumust valmistavat teise kvartali aruannet.
Viimasest kolmanda kvartali finantsaruandest polnud samuti palju hõisata. Tulu langes aastaga 3% 2.8 miljardi dollarini, samas kui 2.05 dollari suurune EPS jäi alla 0.76 dollari konsensushinnangu. Väljavaadete jaoks alandas ettevõte oma kogu aasta tulude vahemikku 0.78–8.05 miljardilt dollarilt 8.22–8.0 miljardi dollarini. Konsensuse järgi oli see arv 8.17 miljardit dollarit.
Ettevõte on läbinud ka ümberstruktureerimisfaasi, teatades oma silmahooldusettevõtte Bausch + Lomb eraldamisest. IPO toimus selle aasta alguses, kuid eraldamine pole veel lõpule viidud.
Igal juhul tundub Paulson olevat suur fänn. BHC aktsiad moodustavad tema portfellist 13.33%, mis näitab enam kui 26.4 miljoni aktsia omandiõigust, mille väärtus on praegu üle 203 miljoni dollari.
Stifel analüütik Annabel Samimy jääb ka Bauschi nurka ja ta arvab, et BHC lool on paremad päevad ees.
"Uue juhtkonna alluvuses on Bausch Health loovutanud põhivaraga mitteseotud varasid, mille prioriteet on võlgade tasumine ja sisemine reinvesteerimine kasvufrantsiisidesse," selgitas analüütik. „Eelkõige keskendub ettevõte oma põhifrantsiiside stabiliseerimisele läbi müügiinfrastruktuuri ja uute turuletoomide. Arvame, et kui BHC demonstreerib oma edu stabiliseerimisel ja ümberkujundamisel, annab turg taas ettevõttele oma frantsiisidele sobiva väärtuse, mis meie arvates on olnud negatiivsest meelest üle ujutatud,“ arvas Samimy.
Sellest lähtuvalt hindab Samimy aktsiaid ostuga, samas kui tema 14-dollarine hinnasiht näitab, et need on ~82% alahinnatud. (Samimy rekordi vaatamiseks, kliki siia)
TipRanksi sõnul on Wall Streeti konsensus selles, et BHC aktsiad on investorite jaoks "hoidik". Kuid TipRanks oleks võinud sama hästi öelda "osta" - sest analüütikud arvavad, et praegu 7.71 dollari väärtuses aktsia võib aasta jooksul jõuda 14.40 dollarini, pakkudes uutele investoritele ~87% kasumit. (Vaadake BHC aktsiaprognoosi TipRanksis)
BrightSphere'i investeerimisgrupp (BSIG)
Järgmine aktsia, mis võtab Paulsoni portfellis palju ruumi, on BrightSphere Investment Group, ülemaailmne varahaldusettevõte, mille käe all on põhimõtteliselt üks tütarettevõte – Acadian Asset Management. Septembri lõpu seisuga oli ettevõtte hallatavate varadega umbes 83 miljardit dollarit. Arcadiani kaudu annab BrightSphere institutsionaalsetele investoritele juurdepääsu laiale valikule tipptasemel kvantitatiivsetele ja lahendustel põhinevatele strateegiatele, kui ettevõte investeerib avalikku kapitali, fikseeritud tulu ja alternatiivsele investeerimisturule.
Ettevõte on 2022. aastal hädas olnud, kuna tulud on kogu aasta jooksul vähenenud. Hiljutises kolmanda kvartali aruandes vähenes käive järjestikku ja kahanes 3% võrreldes aastataguse perioodiga 26 miljonile dollarile, samal ajal kui ettevõte teenis EPS-i 86.8 dollarit, näidates samuti kvartali ja kvartali langust. Tuleb siiski märkida, et mõlemad tulemused ületasid Streeti ootusi.
Näib, et jõudluse langus Paulsonit siiski ei häiri. BSIGi aktsiad moodustavad ligi 10% tema osalusest, moodustades 8.95 miljonit aktsiat. Praeguse hinnaga on nende väärtus ligi 176 miljonit dollarit.
Ja kui me ülevõtmiste teemal, siis RBC analüütik Kenneth Lee arvab, et BrightSphere'i hiljutised toimingud võivad viidata sellele, et ka siin võib kaartidel olla omandustegevust.
"Kuna BSIG on peatanud aktsiate tagasiostud 3. kvartali jooksul (teine järjestikune kvartal tagasiostudeta), hoolimata juhtkonna seatud eesmärgist jätkata üleliigse kapitali kasutamist orgaanilise kasvu toetamiseks ja aktsiate tagasiostmiseks, mõtleme jätkuvalt, kas juhtkond osaleb strateegilistes aruteludes (mis võiks piirata BSIG-i aktsiate tagasiostmist),“ ütles 5-tärni analüütik.
„Märkame, et juhtkond on avatud kõikidele potentsiaalsetele väärtust tõstvatele tehingutele. BSIG-i võimaliku omandamise tasu osas arvame, et hinnang vahemikus 25–30 dollarit aktsia kohta on usutav (9.5-kordne normaliseeritud ENI aktsia kohta, millele lisandub potentsiaalne omandamispreemia," lisas Lee.
Kokkuvõttes hindab Lee BSIG-i aktsiaid paremini (st ostmist), mida toetab 23-dollarine hinnasiht, mis viitab sellele, et aktsia peaks lähikuudel tõusma ~17% kõrgemale. (Lee rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Ainult üks teine analüütik on BSIG-i ülevaatega mütsi peast visanud ja nad jäävad kõrvale, andes sellele aktsiale mõõduka ostu konsensuse reitingu. (Vaata BSIG-i aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html