Meta aktsia on kukkunud enam kui 50% võrreldes eelmise aasta triljoni dollari tipuga, kes on mures, et päike on loojunud Facebooki domineeriva sotsiaalmeedia pärast – nii kasutajate kui ka reklaamijate jaoks. Kuigi 1. aprilli esimese kvartali kasum näis välistavat halvima stsenaariumi Meta platvormid (META) hoolimata tulude saamatajäämisest vajus abiralli kiiresti.
X
Millised on endise FANG-i stiihia väljavaated nüüd? Paljudel Wall Streeti analüütikutel on Meta aktsiate jaoks endiselt 300+ hinnasihtmärki, mis alates 9. juunist muutis ametlikult oma märgi META-ks FB-st. Ometi näib aktsiat vaevavate murede nimekiri mitte vähenevat, vaid mitte kahanevat, vaid kasvab risk majanduslangus võib potentsiaalselt süvendada või pikendada praegust e-kaubanduse kulutuste aeglustumist.
See lisandub veelgi sügavamatele probleemidele. TikToki tihenev konkurents tabab Meta kasumit, kuna see võitleb lühivormilistes videotes edu saavutamise eest. Apple'i privaatsusmuudatus, muutes veebireklaamide tõhusa sihtimise raskemaks, on vähendanud reklaamide hinnakujundust ja raputanud Meta juurdunud positsiooni. Reguleerimise ja monopolivastaste kohtuvaidluste oht võib Meta tugevaid külgi veelgi nõrgendada.
Nii suure ebakindluse tõttu peaksid investorid jälgima Meta aktsia graafikut, et näha, kas ettevõte on tõesti nurga pööranud.
Meta tulude värskendus
Ilmselt parim uudis Meta jaoks on see, et kasutajad ei hülga Facebooki. "Meie teenuseid kasutab täna rohkem inimesi kui kunagi varem," ütles tegevjuht Mark Zuckerberg 27. aprilli kasumiaruandes. Igapäevased aktiivsed Facebooki kasutajad kasvasid neljanda kvartali 1.96 miljardilt 1.929 miljardini. Kuna kasutajad USA-s ja Euroopas liikusid põhimõtteliselt külgsuunas, tuli kasv Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnast ning teistest piirkondadest. Üks hoiatus: kasutajate kaotus Venemaal pärast Facebooki blokeerimist võetakse täielikult arvesse alles II kvartalis.
2. veebruaril andis Meta välja esimese kvartali juhised, mis nõudsid tulusid vahemikus 27–29 miljardit dollarit. Kuna analüütikud ootasid esimese kvartali müügiks 30.2 miljardit dollarit, kutsus see hoiatus esile eepilise müügi, mis on nüüdseks Meta turuväärtuses maksma läinud umbes 1 miljardit dollarit.
Analüütikud vähendasid oma hinnangut 28.2 miljardile dollarile, kuid Facebook jäi 27.91 miljardi dollariga. Siiski ületas korrigeeritud EPS hinnanguid 16 sendi võrra, hoolimata aastatagusest 18% langusest.
Meta sõnul edastas ta 15% rohkem reklaaminäitamisi kui 2021. aasta esimeses kvartalis, kuid keskmine reklaami hind langes aastatagusega võrreldes 8%. Teise kvartali tulud jäävad vahemikku 2–28 miljardit dollarit, ütles Meta, mille kõrgpunkt jääb allapoole ootusi, umbes 30 miljardit dollarit.
Osa sellest nõrkusest peegeldab Apple'i privaatsuse muutust, mis on kahjustanud reklaamijate reklaamikulude tasuvust. See tähendab, et nad ei ole nõus Facebookis ühe reklaami kohta nii palju kulutama. Makromajanduslikud probleemid vähendasid tõenäoliselt ka reklaamikulutusi, kuna mõlemad negatiivsed tegurid olid kõrgemad intressimäärad ja tarnepuudus. Samal ajal muutis Venemaa sissetung Ukrainasse need majandused kraatritesse ja pani energiahinnad tõusma, eriti Euroopas.
Kasum ületas väiksemaid kulusid. Meta vähendas aasta kogukulusid vahemikku 87–92 miljardit dollarit, võrreldes varasemate väljavaadetega 90–95 miljardit dollarit.
Esimeses kvartalis kaotas Meta Reality Labsi divisjon, mis keskendus metaversumi kasvatamisele liit- ja virtuaalreaalsuse peakomplektide ja tarkvara kaudu, kvartalis 1 miljardi dollari väärtuses 2.96 miljoni dollari suuruse tuluga.
Meta rakenduste perekonna, sealhulgas Facebooki, Instagrami, WhatsAppi ja palju muud, tegevustulu oli 11.48 miljardit dollarit, käive 27.21 miljardit dollarit.
Facebooki TikToki probleem
Lisaks Apple'i privaatsusmuudatustele, mis on muutnud veebireklaamid vähem tõhusaks, tekitas Meta neljanda kvartali tuluteade täiendavaid probleeme, mis võivad kasvu mõjutada. Suurim: "Usume, et konkurentsivõimelised teenused mõjutavad majanduskasvu negatiivselt, eriti nooremate vaatajaskondade puhul," ütles finantsjuht Dave Wehner kolmapäevases neljanda kvartali tulukõnes. TikTok oli ainus nimeliselt mainitud konkurent.
TikToki ohuga võitlemine ja selle mängu suurendamine noorte täiskasvanutega on tekitanud Meta sissetulekujõule veel ühe vastutuule. Meta keskendub nüüd kasutajate seotuse suurendamisele oma Reelsi lühivideofunktsiooni kaudu, kuid praegu on Reelsis suhteliselt vähe reklaame, ütles Wehner 2. veebruaril.
Kuigi Meta loodab, et Reels osutub monetiseerimiseks viljakaks pinnaseks, võtab see aega. Samal ajal mõjutab rullide kasv üldtulemusi, kuna metaalgoritmid eelistavad lühivormilisi videoid, mis tähendab, et reklaamimahukamate uudistevoo ja lugude vormingute puhul on kasv väiksem.
Veebruaris teatas Meta kahe Reelsi reklaamivormingu väljalaskmisest, mis on poolläbipaistvad, et mitte segada video sisu. Meta pakub Reelsi loojatele reklaamide paigutamiseks tulu jagamist. Morgan Stanley Brian Nowak arvab, et loojad saavad reklaamide eest 55% tulust.
26. aprillil Google lapsevanem Tähestik (GOOGL) jäi I kvartali tulemustest ilma, kuna TikTok võttis YouTube'i tuludest lõivu. Varem aprillis, Snapchati vanem Tõmme (SNAP) jäi ka vaatamisi vahele. Seejärel hoiatas Snap 23. mail, et teise kvartali tulude kasv jääb juhisteta.
Apple maksab Metale 10 miljardit dollarit
Facebook on alates 2020. aasta lõpust hoiatanud Apple'i privaatsusmuudatusest tuleneva väljakutse eest. Kuid eelmisel kevadel iOS 14.5 värskendusega alanud nihe avaldas kuni neljanda kvartalini tagasihoidlikku mõju. Apple nõuab nüüd App Store'i kaudu allalaaditud rakendusi, et võimaldada kasutajatel lubada või loobuda oma tegevuse jälgimisest kolmandate osapoolte saitidel. Kuna suurem osa kasutajatest loobub, ei suuda ettevõtted reklaame kitsalt sihtida tarbijatele, kes on tõenäoliselt huvitatud nende toodetest või teenustest.
"Usume, et iOS-i üldine mõju meie äritegevusele 2022. aastal on 10 miljardi dollari suurune," ütles Wehner 2. veebruaril.
Aasta-aastase kasvu löögi mõju avaldub tõenäoliselt 2022. aasta esimesel poolel, kuna iOS-i muudatuse mõju oli tunda alles 2021. aasta teisel poolel.
Meta töötab muudatuste kallal, et muuta oma reklaamide sihtimine tõhusamaks, hoolimata privaatsusega seotud muudatuste mõjust. Tehisintellekti kasutamine tarbijate huvi ennustamiseks kasutaja tegevuse jälgimise asendajana ei ole aga kiire lahendus.
Liituge IBD ekspertidega, kes analüüsivad IBD Live'is juhtivaid aktsiaid ja peamisi turusuundumusi
Meta varude analüüs
Meta aktsia on 50 päeva libiseva keskmise languselt taas langenud. Aktsia ei ole veel suutnud murda madalamate tõusude ja madalamate hindade langustrendi. See on piisav põhjus, et sellest eemale hoida. Meta aktsia on oma kõigi aegade kõrgeimalt 384.33-lt 1. septembril kaotanud üle poole oma väärtusest.
Meta Platforms, mida paljud teavad endiselt Facebookina, oli vaatamata 28. oktoobril toimunud nimevahetusele turuliider kuni eelmise aasta augustini. Meta aktsiad langesid aga 50. septembril läbi oma 20-päevase liini, pakkudes müügisignaali. See oli kaks päeva enne ettevõtte 22. septembri ajaveebi postitust, mis hoiatas Apple'i hiljutiste iOS-i värskenduste "suurema mõju" eest.
Facebooki metamorfoos
Facebooki 28. oktoobril tehtud nimevahetus Meta Platformsiks oli mõttekas mitmel põhjusel. Tõenäoliselt pole juhus, et see juhtus siis, kui Facebooki koheldi kui poliitilist paari, kes väidetavalt sai kasu poliitiliselt lõhestava sisu levitamisest ja haavatavate teismeliste kahjustamisest. Nimemuutus võis olla ka soov eemalduda Facebooki vähem kui lahedast kuvandist noorte seas. "Te ei vaja meie muude teenuste kasutamiseks Facebooki kontot," ütles tegevjuht Mark Zuckerberg Meta nime tutvustades.
Kuid Meta nimi räägib ka Zuckerbergi laiematest ambitsioonidest viia sotsiaalvõrgustikud "järgmisse piiri".
See piir on kolmemõõtmeline, võimaldades kaasahaaravat kogemust. "Metaversumi määrav omadus on kohaloleku tunne – nagu oleksite seal koos teise inimesega või teises kohas," kirjutas ta.
"Loodame, et järgmise kümnendi jooksul jõuab metaversum miljardi inimeseni, pakub sadade miljardite dollarite väärtuses digitaalset kaubandust ja toetab miljonite loojate ja arendajate töökohti."
Veel üks oluline põhjus, miks Zuckerberg soovib selle järgmise piiri jaoks riistvara toota: ta soovib aidata reegleid kehtestada, mitte lasta Apple'i sarnastel standarditel kehtestada. Kuid Meta on aeglasema kasvu ajal oma taasleiutamise kulutusi aeglustanud. Zuckerbergi pikaajalise visiooniga seotud vaoshoitum kulutamistempo ja kahjumid oli üks põhjusi, miks analüütikud I kvartali kasumiaruannet rõõmustasid.
Ajastage turg IBD ETF-i turustrateegiaga
Meta Stock: kas see on ost?
Metahaldus on võrrelnud oma praegust üleminekut Reelsi monetiseerimisele varasemate edukate sisuüleminekutega, nagu üleminek lugudele ja mobiilile. Aga seekord on teisiti. Kasutajate kasv on kasvava konkurentsi tingimustes ammendunud, samas kui privaatsusmuudatused on vähendanud displeireklaamide domineerimist. Samal ajal kulutab Meta endiselt palju, et positsioneerida metaverssi potentsiaali jaoks, mis ei pruugi aastaid realiseeruda. Kõik see muudab Meta tagasilöögi tugevusse uskumise raskemaks.
Alumine rida: META aktsia ei ole ost.
Lugege kindlasti IBD-d pärast sulgemist Big Picture veerus iga päev, et tagada kasvuinvestoritele roheline tuli.
Samuti vaadake IBD aktsialoendeid ja muud IBD sisu, et leida kümneid neid parimad aktsiad, mida osta või vaadata. Kui soovite investeerida a suurte aktsiatega, lai valik artikleid on siin. IBD Big Cap 20 indeks pakub valikut parimatest suurtest aktsiatest.
Palun jälgige Jed Grahamit Twitteris @IBD_JGraham finantsturgude ja majanduspoliitika kajastamiseks.
Sulle võib ka meeldida:
Püüdke MarketSmithiga järgmine suur võitnud aktsia
Parimad kasvuvarud ostmiseks ja vaatamiseks: vaadake IBD aktsiate loendite värskendusi
Kas otsite järgmisi suuri aktsiaturu võitjaid? Alustage nende kolme sammuga
Allikas: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo