Võimalik sõjaline konflikt Taiwani saare demokraatia pärast, mida Peking peab enda omaks ja on öelnud, et kasutab vajadusel jõudu taasühendamiseks, oleks "kõik panused ära" tüüpi stsenaarium, mis tõenäoliselt raputaks globaalseid turge. Praegusel hetkel ei näe geopoliitilised strateegid Hiinas suurt isu sõjaliseks sissetungiks Taiwani. analüütikud märgivad et Peking on rohkem mures Taiwani iseseisvumise takistamise kui ühinemise sundimise pärast.
Kuid selle nõue Taiwani kohta on sügavate ajalooliste ja kultuuriliste juurtega piirjoon. Pekingi mure, et USA tegevus ja kommentaarid viimase kuue aasta jooksul viitavad võimalikule erosioonile USA pühendumises ühele Hiina poliitikale, mis õhutab viimast tüli, mis hõlmas Hiina sõjaliste ja kliimaläbirääkimiste tühistamist USA ja Valge Majaga. Hiina suursaadiku väljakutsumine.
Peking on öelnud, et sõjalised õppused kestavad 7. augustini, kuid kui neid pikendatakse, siis JPMorgani strateegid kirjutavad, et see tähendaks sõjalist blokaadi, mis võib oluliselt kahjustada ülemaailmset laevandust ning võimendada ülemaailmset tarneahelat ja logistikahäireid, millega ettevõtted on maadelnud. alates pandeemiast. Taiwani väin on ülemaailmsete tarneahelate jaoks oluline laevatee, mis avab võimaluse kaugeleulatuvateks laineteks.
Investorid, kes otsivad võimalikku väljalangemist, võivad soovida alustada tehnoloogiasektorist. Ekraan, mida käivitas selle aasta alguses Bank of America of
S&P 500
Ettevõtted, kelle otsemüük Taiwanile avalikustati, tõi kaasa 15 ettevõtet.
Barron Võitis nimekirja veelgi, et leida viis aktsiat, mis toovad Taiwanist 15% või rohkem müüki ja kaubeldakse kasumi edasise kordsega, mis on suurem või vähem kui 5% allahindlusega varasematest väärtustest hoolimata selle aasta senisest kahekohalisest langusest.
| Ettevõte / Ticker | Hind ($) | Edasi P / E | YTD % | % Taiwani müügist |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Rakendusmaterjalid / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Lam Research / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Mikronitehnoloogia / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Allikad: FactSet; Ameerika Pank.
Pole üllatav, et nimekiri oli täis tehnoloogiaettevõtteid, sealhulgas
Teradüün
(TER) ja
Rakenduslik materjal
(AMAT), mis toodavad rohkem kui viiendiku Taiwanist pärit müügist, samuti
Lam Research
(LRCX),
mikroni Technology
(MU) ja
Intel
(INTC).
Mõned neist ettevõtetest, nagu
Intel
,
saavad kasu, sest USA-Hiina pinged sunnivad USA-d tugevdama oma kodumaist kiibi tootmist selliste meetmetega nagu hiljuti vastu võetud CHIPS-i ja teaduse seadus. Kuid keskendumine Taiwanile tõstab suurema tähelepanu keskpunkti kiibitööstusele ja need on aktsiad, mida tuleb võimaliku volatiilsuse osas jälgida. See suurendab survet, mida need aktsiad on sel aastal juba silmitsi seisnud. Ameerika Pank alandatud selle hinnang ettevõtetele nagu
Teradüün
Selle suve alguses, keset ootusi, et nende müük võib järgmisel aastal kahaneda, mida kahjustavad karmim ülemaailmne rahapoliitika, geopoliitiline segadus ja tarbijate kulutuste ümberhindamine. Teradyne keskendub kiipide testimisele ja on tarbijatega rohkem kokku puutunud – põhjus, miks Bank of America analüütik Vivek Arya oma juuni lõpus reitingut langetas.
Analüütikud on samuti olnud ebaühtlane on
Lam Research
,
mis toodab mälukiibiseadmeid, kusjuures Barclaysi analüütik Blayne Curtis märkis juuli lõpus, et pooljuhtfirmade jaoks on veel ees ootamas suur lähtestamine.
Kirjutage Reshma Kapadiale aadressil [meiliga kaitstud]
