Kuidas mängida seda turu tagasivõtmist odavate 6%+ dividendide saamiseks

Kui ma seda kirjutan, on aktsiad andmas osa oma „uusaasta hüppest” tagasi – ja ma olen kuulnud inimestelt, kes on mures, et 2023. aastast saab järjekordne 2022. aasta.

Ma saan aru – see on täiesti loomulik, et tunneme seda pärast seda, kui S&P 500 langes aastaga umbes 20%. Ja need, kes piirdusid tehnoloogiakeskse NASDAQigaNDAQ
võttis selle eriti raskelt vastu – 30. aastal langes umbes 22%+.

Aga lihtsalt sellepärast, et turg on ebakindlas alguses mitte See tähendab, et me oleme teel järjekordsele segadusele nagu eelmisel aastal. Tegelikult on selle tõenäosus väga väike.

Ühelt poolt on haruldane, et tuleb kaks halba aastat järjest. Et mõista, mida ma mõtlen, pidage meeles 2008. aastat. Toona olid isegi need, kes hoidsid S&P 500 „madalama riskiga” aktsiaid, halvemini neid, kes hoidsid eelmisel aastal tehnikat.

Siis tuli aasta 2009, mil aktsiad teenisid suure osa sellest kahjumist tagasi…

Ootan sarnast seadistust sellel aastal.

Räägime nüüd strateegiast: me ei ole Contrarian Outlooki turuajamõõtjad, vaid mina võimalik ütlen teile, et kui investeerite pikaks ajaks, on praegu hea aeg osta. Paljud CEF-id kauplevad atraktiivsete allahindlustegaja ma eeldan, et need allahindlused kaovad, kui meeleolu Wall Streetil ja ajakirjanduses muutub positiivsemaks.

See annab vastukäivatele CEF-i ostjatele eelise tagasitulekuaastal, mida ma ootan 2023. aastal.

Et jätkata analoogiat 2009. aastaga, mõelge neile, kes ostsid toona üsna tuntud aktsiate CEF-i – Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), mis annab regulaarselt 6% või rohkem. Mainin seda nüüd, kuna sellel on palju S&P 500 aktsiaid, näiteks MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), JPMorgan Chase
JPM
& Co (JPM) ja Honeywell International
HON
(HON).

GDV allahindlus vähenes 2009. aastal vaid veidi, umbes 19%-lt veidi alla 16%-le. Sellest, pluss fondi kõrged dividendid, piisas, et viia 09. aasta üldine tootlus turu omast kõrgemale!

Ja see on lihtsalt populaarsest suurest CEF-ist nagu GDV. Minu valikud CEF Insider teenuse portfelli turuväärtused on väiksemad – 200–1 miljard dollarit –, mis annab neile potentsiaali suuremaks kasumiks, kui need avastatakse.

Aga kuidas ma saan olla kindel, et see aasta tuleb eelmisest parem? Analüüsime uusimaid andmeid ja pealkirju et osa loost.

Inflatsioon langeb tõenäoliselt kiiremini, kui Fed arvab

Nagu te kahtlemata teate, on keskpanga juht Powell viimase aasta jooksul turge agressiivselt rääkinud. Kas mäletate tema detsembri alguses pressikonverentsi, mil ta näis olevat vastuolus FOMC enda väitega, et tulevaste intressimäärade tõstmise otsustamisel sõltub see andmetest?

"Meil on veel võimalusi [intressitõusuks] minna," nurises Föderaalreservi juht. Varud langesid ootuspäraselt. Ja Föderaalreservi liige on Föderaalreservi liige pärast seda ajakirjanduse ees paraadi teinud, saatnud sarnaseid sõnumeid, et tulekul on veel intressitõusud.

Kuid andmed räägivad teistsugust lugu - ja Fed peab selle varsti teadmiseks võtma.

Esiteks on paljud Wall Streeti majandusteadlased hakanud väitma, et inflatsioon on aasta lõpuks madal (mis tähendab, et see jääb alla 3% ja võib-olla isegi alla selle). Lisaks on Powelliga tihedalt seotud endine Inglise Panga juht Adam Posen öelnud, et inflatsioon langeb 3. aasta lõpuks 2023%ni ja see fakt on andmetesse juba sisse kirjutatud.

Siis tuleb futuuriturgudelt välja narratiiv:

Turg eeldab, et Föderaalreservi poliitikaintress on detsembri FOMC koosoleku ajal 425–450 baaspunkti – sama, mis praegu. Teisisõnu, kuigi Fed võib veebruaris ja märtsis intressimäärasid pisut tõsta, arvab turg, et nad langetavad aasta lõpuks.

Nüüd, mil inflatsioon on oluliselt jahtunud ja jahenemise märgid on muutumas selgemaks, on keskpanga intresse tõstmise motiiv Powelli karmile jutule vaatamata eelmise aastaga võrreldes väga erinev. Eelmisel aastal higistas ta selgelt mõttest, et temast saab peagi järgmine Arthur F. Burns, Föderaalreservi juht mäletas, et reageeris 1970. aastatel aeglaselt inflatsioonile.

Sel aastal aga riskib Powell teistpidi liiga kaugele minna. Arvestades inflatsiooni aeglustumist ja maailmamajanduse aeglustumise märke (kuigi USA kasvulugu jääb suures osas puutumata), hakkavad mured liiale minemise pärast kindlasti tema protsessi peagi kaaluma. Puhastulemus – USA jätkuv kasv ja intressimäärade aeglustumine – on aktsiate ja CEF-ide jaoks tõusuteel.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."

Avalikustamine: puudub