(Bloomberg) – 2018. aasta detsembris peeti Fort Lauderdale’i lennujaama saabudes kinni 30ndates eluaastates mees ja viidi tuppa, kus ootasid kaks FBI agenti.
Enim loetud Bloombergist
Sihtmärk oli hirmul ja juba kõrgendatud valvel – üks tema kaastöötajatest oli hiljuti tunnistanud kuritegusid, mida ta teadis ka toime pannud. Christian Trunz ei olnud terrorist ega narkokaubitseja, vaid mesinädalalt naasev väärismetallidega kaupleja. Ülioluline: ta oli ka JPMorgan Chase & Co, suurima väärismetallikangide panga kauaaegne töötaja.
Trunzi kirjeldatud FBI varitsus lennujaamas oli otsustava tähtsusega samm USA prokuröride poolt JPMorgani väärismetallide laua tagaajamisel, mis viis eelmise nädala haripunktini – 13 süüdimõistmiseni mehes, kes oli kunagi kullaturu võimsaim tegelane. laua endine ülemaailmne juht Michael Nowak.
Väärismetallidega kauplejate poolt üle maailma vaadatuna lummatud ja õudusega vaadatud juhtum on andnud valgust sellele, kuidas JPMorgani kauplejad – sealhulgas Nowak ja panga kauaaegne juhtiv kullakaupleja Gregg Smith – manipuleerisid aastaid turgudega võltstellimusi esitades. mõeldud teistele turuosalistele, peamiselt algoritmidega kauplejatele, kelle kiire tegevus sai peamiseks frustratsiooni allikaks.
Nowakist on saanud pärast finantskriisi USA-s üks staažikamaid pankureid, keda ähvardab aastakümnete pikkune vanglakaristus, kuigi see võib olla palju väiksem.
Loe: JPMorgani kullakauplejad leiti pärast pikka võltsimise protsessi süüdi
Nowaki advokaadid väidavad, et Nowak ei olnud "kuritegelik juht" ja ütlesid, et nad "jätkavad tema õiguste kaitsmist kohtus". Smithi advokaat ütles eelmisel kuul lõpukõneluste ajal, et tema kliendi korraldused olid seaduslikud ning klientide nimel futuurilepingute samaaegseks ostmiseks ja müümiseks on ka teisi selgitusi.
Valitsusel kulus kohtus kolm nädalat, et veenda vandekohust Nowaki ja Smithi süüs. (Nendega koos kohtu all olnud müüja Jeffrey Ruffo mõisteti õigeks.)
Kuid võltsimise sosin oli JPMorgani kauplemislaua kohal rippunud vähemalt kümme aastat – palju aastaid enne seda, kui FBI 2018. aastal esimest korda Trunzi poole pöördus.
Algoritmiga kauplemisfirma juht Alex Gerko kaebas Smithi kullaturu tegevuse üle juba 2012. aastal ettevõttele CME Group Inc., kellele kuuluvad futuuribörsid, kus USA väidetavalt toimus tuhandeid pettustehinguid. Smith ja Nowak jätkasid aga pangas tööd kuni 2019. aastani, mil USA tühistas nende vastu esitatud süüdistused.
"Õigluse rattad liiguvad aeglaselt," säutsus Gerko eelmisel kuul.
Justiitsministeeriumis algas tee JPMorganini otsusega hakata jahtima kauplejaid, kes tegid võltsi pakkumisi osta ja müüa kaupu, mida nad kunagi ei kavatsenudki teostada. Kuritegelike pettuste üksus palkas andmekonsultandid, et nad läbiksid miljardeid tehinguliike, et tuvastada turumanipulaatorite mustreid.
Kuna kontrolliti tohutuid andmeid, paistsid silma teatud kauplejad. Ja nad töötasid JPMorganis.
Andmed käes, asusid uurijad otsima koostööpartnereid, kelle nad leidsid Trunzist ja tema endisest kolleegist John Edmondsist. Mõlemad suhteliselt nooremad kauplejad tunnistasid end oma üleastumises süüdi ja nõustusid andma tunnistusi laua ülemuse vastu.
Nowak arreteeriti 2019. aasta septembris, saates lööklaine läbi metallimaailma, kuid Covidi pandeemia tähendas, et kohtuprotsessini kulub veel kolm aastat.
Oma ütlustes kirjeldas JPMorganis operatiivtööna alustanud Edmonds laual võltsimist kui igapäevast nähtust ja tundis kohustust selles osaleda, kuna see oli osa tavalisest strateegiast.
Lugege: JPMorgan Gold Desk "võltsib" petetud turgu, ütleb endine kaupleja
Justiitsministeeriumi sammu JPMorgani kõrgeimate väärismetallikangapankurite vastu tähistati kulla- ja hõbedaturgude mõnes nurgas, kus investorid ja ajaveebipidajad on pikka aega süüdistanud panka mastaapses skeemis, mille eesmärk on manipuleerida hindadega. Need väited ajendasid kaubafutuuride kauplemise komisjoni mitut uurimist, millest viimane suleti 2013. aastal pärast seda, kui ei leitud ühtegi tõendit rikkumiste kohta.
Nowaki ja Smithi vastu algatatud kohtuasjas ei esitatud süüdistusi süstemaatilisest plaanist hindade alla surumiseks, vaid väideti, et nad võltsisid turge väga lühikese aja jooksul ja mõlemas suunas, et tuua kasu JPMorgani kõige olulisematele riskifondide klientidele.
Ja kuigi süüdimõistvad kohtuotsused on prokuröride võit, lükkas žürii tagasi valitsuse kõige ulatuslikumad süüdistused – mis esitati reketistide mõjutatud ja korruptiivsete organisatsioonide seaduse ehk RICO alusel –, et mehed olid osa vandenõust ja JPMorgani väärismetallide laud oli kurjategija. ettevõte.
JPMorganis ütles Edmonds, et seda tava nimetati pigem "klõpsamiseks" kui võltsimiseks ja kauplejad ei arutanud seda kunagi kui ebaseaduslikku, hoolimata ettevõtte enda vastavuspoliitikast, mis tegi selle selgeks. Trunz rääkis isegi jooksvast naljast, mis hõlmas Smithi, kes klõpsas tellimuste esitamiseks ja tühistamiseks nii kiiresti hiirega, et kolleegid kutsusid teda sõrmedele jääd panema.
2012. aastal kaebas Gerko, kes on kvantitatiivse kauplemisfirma XTX Markets Ltd. asutaja, CME-le Smithi kullafutuuridega kauplemise üle, sisestades ja tühistades kiiresti tellimusi. CME alustas uurimist, mis kestis kolm aastat, enne kui jõudis järeldusele, et ta oli tõenäoliselt võltsinud.
"Pärast 2010. aastat kulus järjekindla jõustamiseni palju aega," ütles Gerko säutsus, viidates Dodd-Franki aktile, milles võltsimine määratleti ja ebaseaduslikuks muudeti.
Pärast seda, kui teine JPMorgani kaupleja Michel Simonian vallandati 2014. aastal võltsimise pärast, kutsus Nowak oma kauplejad oma kontorisse, et küsida, kas nad on Edmondsi sõnul teinud sama. Keegi ei öelnud midagi. Ta ütles, et juhtum šokeeris Edmondsit, kuna Nowak teadis, et see oli kestnud juba aastaid.
Kohtuprotsessi ajal näis Nowak suures osas lämmatuna, tema nägu oli peidetud Covidi maski taha. Tööstuse asjatundjad kirjeldasid teda 2020. aastal introvertse ja nutikana ning kohtuistungil saadud ütlused kujutasid teda kui populaarset mänedžeri, kes sai Trunziga sõbralikuks, kui nad kaks JPMorgani Londoni kontoris tööl käisid.
Kohtuprotsessi ajal küsiti Trunzilt, kas talle meeldib Nowak, endine kaupleja vastas: "Ma armastasin teda."
Suhe muutus aga keerulisemaks pärast seda, kui võimud Trunzi poole pöördusid. Kui ta kaalus valitsusega kokkuleppe sõlmimist, käskis Nowak tal seda mitte teha, ütles Trunz, kes sai tunnistust andes kuuldavalt lämbunud.
Kaitseadvokaadid maalisid Trunzi ja Edmondsit ebausaldusväärseteks – tõestatud valetajateks, kes tunnistasid oma klientide vastu, et vältida pikki vanglakaristusi.
Loe: JPMorgan Gold Trader ütleb, et boss õpetas teda vale petmise kohta
Nowak ja Smith saavad karistuse alles järgmisel aastal. Võrdluseks – kaks 2020. aastal võltsimises süüdi mõistetud Deutsche Bank AG kauplejat mõisteti kumbki umbes aastaks vangi.
Eelmisel nädalal tehtud süüdimõistev kohtuotsus tähistab USA justiitsministeeriumi võltsimise nime all tuntud ebaseadusliku kaubandustava mahasurumise tipphetki. Seni on prokuröridel õnnestunud süüdi mõista kümme kauplejat viies erinevas pangas.
JPMorgan on juba maksnud 920 miljonit dollarit, et lahendada tema vastu esitatud pettussüüdistused.
"Kuigi žürii lükkas vandenõu ja RICO süüdistused tagasi, peavad nad seda võiduks," ütles Dechert LLP advokaat Matthew Mazur, kes kaitses üht Deutsche Banki kauplejat. "See on tõenäoliselt tehtud väärismetallide pühkimise lõpp, kuid ma arvan, et juhtumeid tuleb ka edaspidi."
Isegi pärast mahasurumist väidavad mõned turuosalised pettusi. Kui toormefutuuridega kaubeldi, pidid maaklerid silmast silma kauplema. Ekraani taha peitmine muudab tellimuste esitamise ja tõmbamise palju lihtsamaks.
"Me näeme ikka veel regulaarselt võltsimist," ütles sõltumatu toormekaupleja Eric Zuccarelli, kes alustas tööd New Yorgi kaubabörsil 1986. aastal. "Kuid tollal, kui inimene pettis kõiki, tulid nad teie juurde ja lõid teid sisse. nägu ja põrandakomisjon tuleksid kohale ja trahviksid teid sitapea eest."
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/us-toppled-world-most-powerful-123040880.html