Kuidas majanduslangused investoreid mõjutavad

Peamised kaasavõtmised

• Vaatamata kärale on aktsiaturgude langused potentsiaalsete majanduslanguste halvad näitajad
• Aktsiate, majanduse ja majandustsükli koostoime mõistmine võib aidata teie finantsteadmist laiendada
• Kui majanduslangus siiski ilmneb, võib kaitsepositsioonidesse investeerimine, dividende maksvatesse investeeringutesse ja kinnisvarasse investeerimine aidata teil majanduslangustega toime tulla

Aktsiaturg jätkab karuturu territooriumi tungimist ning S&P 500 on jaanuarist alates langenud peaaegu 18%. Nasdaq-100 naudib juba karudega piknikku kuue kuu 29% langusega. Ja mõned investorid arvavad, et praegune võlakirjategevus koos tõusvate intressimääradega tekitab probleeme.

Nii suure volatiilsuse perioodidel on loomulik muretseda tulevase turukrahhi või majanduslanguse pärast. See on kahekordselt tõsi, kuna inflatsioon on 40 aasta kõrgeimal tasemel ja eluasemeturg võtab hingetõmbe.

Kuid tegelikult on aktsiaturgude langused potentsiaalsete majanduslanguste halvad näitajad. Näiteks turg langes enne 2001. aasta majanduslangust, kuid vältis karuriiki enne kuut majanduslangust aastatel 6–1953. Lisaks andis börsikrahh aastatel 1990–1962 kolm valehoiatust.

Aktsiate ja majanduse koostoime mõistmine võib aidata teil mõlemast arusaamist süvendada. Ja ükski neist ei tähenda, et peaksite eirama langevaid turge – sageli on need aluseks oleva probleemi sümptomiks. (Antud juhul investorite ja tarbijate pessimism.)

Ja isegi kui tunnete end oma tulevaste finantsväljavaadete osas hästi, on oluline teada, kuidas majanduslangus investoreid mõjutab.

Majanduslangused ja kahanevad turud

Aktsiaturgude tootlus põhineb investorite ootustel, äritegevuse põhinäitajatel ja turutsüklitel. Ja kuigi sageli seostame tõusvaid aktsiaid heade aegadega ja langevaid aktsiaid halbadega, ei vasta see alati tõele. Tegelikult on alates 7. aastast 13 majanduslangusest seitse toonud kasu, mitte kahju.

Teisisõnu, majanduslangusele ei eelne alati karuturg. (Kuigi need kaks võivad valedes tingimustes teineteist toita.)

Majanduslangus võib tabada mis tahes riiki igal ajal ja selle põhjuseks võivad olla majanduslik tasakaalustamatus, finantskriis, pandeemiad või kaubandussõjad. Nendel perioodidel tarbijate ja ettevõtete kulutused, tööhõive ja palgad üldiselt langevad, mis toob kaasa majandustoodangu vähenemise.

Lisaks ei mõjuta majanduslangused majandust ühtlaselt. Näiteks sellised esmatarbekaubad nagu toidukaubad ja kommunaalteenused toimivad sageli hästi, samas kui tsüklilised tööstusharud, nagu reisimine, kannavad suuremat kahju.

Majanduslangused ja majandustsüklid

Nii majanduslangused kui ka laienemine on osa normaalsest majandustsüklist. Üldiselt kestavad majanduslangused keskmiselt umbes 10 kuud, samas kui laienemine võib kesta mõnest kuust kuni kümne aastani.

Et mõista, kuidas majanduslangus investoreid mõjutab, on kasulik mõista põhilist majandustsüklit:

• 1. faas – tipud: tippajal on majanduses kõrge tööhõive, kasvavad sissetulekud ja SKT ning mõõdukas kuni kõrge inflatsioon. Aktsiaturg võib hästi toimida, kui ettevõtted saavad suurt kasumit.
• 2. faas – majanduslangused: pärast kasvuperioodi vähenevad sissetulekud, tööhõive ja SKT. Aktsiahinnad võivad langeda, kuna ettevõtted teatavad koondamistest ja kasumi vähenemisest. Turud võivad muutuda muutlikuks ja kogeda metsikuid kõikumisi.
• 3. faas – madalseisud: kui kulutused ja investeerimistegevused on jahtunud, saab majanduslangus põhja. Ettevõtted ja aktsiad liiguvad taastumisrežiimi, kuna madalad hinnad meelitavad nii tarbijaid kui ka investoreid.
• 4. faas – taastumine ja laienemine: majandus kasvab uuesti, kui palgad, laenuandmine ja kulutused kasvavad. Ettevõtted palkavad rohkem töötajaid ja edendavad innovatsiooni, ajendades inflatsiooni algama madalalt ja aeglaselt.

Praegune vastutuul

USA – ja ülejäänud maailm – on praegu ebatavalises kohas. Kuigi oleme viimasel aastal nautinud suurt palgakasvu ja rekordilist ärikasumit, seisame silmitsi ka tarneahela puudustega kõigis tööstusharudes, hüppeliselt kasvava inflatsiooni ning eluaseme- ja investeerimisturgudega.

Kahjuks näib, et suur osa sellest kasvust on kasv kasvu pärast. Teisisõnu ei pruugi turuhindu enam toetada aluseks olevad põhinäitajad.

Ükski neist vastutuultest ei ole aga piisav, et meid majanduslangusse kukutada. Selle asemel, kui seisame silmitsi majanduslangusega, on selle põhjuseks tõenäoliselt kõik need tegurid, mis soojendavad majandust korraga, millele järgneb karm korrektsioon tänu Föderaalreservi intressimäärade tõstmisele. Paljud on juba ennustanud, et pärast kaheaastast astronoomilist kasumit ja jõudlust "pehmet maandumist" ei toimu.

Tugevasendis seismine

Vaatamata paljudele vastutuuletele vaatavad paljud Ameerika leibkonnad potentsiaalset majanduslangust jõupositsioonilt.

Kuigi kõrge inflatsioon pigistab endiselt paljusid taskuraamatusse, andis ka 2021. aasta suurim SKT kasv alates 1984. aastast. Tegelikult on USA majandus 3% suurem kui 2019. aastal, moodustades isegi 2020. aasta kodumajanduse.

Veelgi enam, uued andmed viitavad sellele, et suur osa eelmise aasta majanduskasvust jõudis ameeriklaste taskusse. Viimaste hinnangute kohaselt kasvab riigi alumine pool jätkuvalt pandeemia stiimulitest sõltumatult.

Pärast inflatsiooniga korrigeerimist kasvas riigiredeli madalaim 50% tööjõu- ja kapitalitulu eelmisel aastal 10.9%. Tänu suurenenud tööandjate konkurentsile mõjutas palgatõus 25. aastal kõige enam ameeriklaste alumist 2021 protsenti. Rääkimata sellest, ADP uurimisinstituut ja Tööosakond viitavad sellele, et USA palgad tõusid eelmisel aastal üldiselt 4%.

Ja kui sellest veel ei piisaks, on ameeriklastel nüüd olemas infrastruktuur, oskused ja väljaõpe, et võimalike koondamiste korral kodus töötada.

Teisisõnu, kui me näeme majanduslangust, ei tule see nõrkuse, vaid tugevuse positsioonist.

Investeerimine majanduslanguse ajal

Kuid isegi kui teie isiklikud rahaasjad on korras, oleks tore kaitsta oma investeeritud kapitali, kui majandus langeb. Ja kuigi majanduslangusekindlaid investeeringuid ei eksisteeri, võivad mõned väärtpaberid ja strateegiad tormi paremini taluda kui teised.

Võtke (kaitse)positsioon

Üks võimalus majanduslanguse ajal kasumit teenida (või kahjumit vähendada) on asuda kaitsepositsioonidele. See strateegia on eriti kasulik riskikartlikele ja pensioniealistele investoritele.

Sularaha ja fikseeritud tulumääraga investeeringud, nagu CD-d, riigikassad ja rahaturufondid, võivad kõik aidata teie raha säilitada. Mittetsüklilised investeeringud, nagu kommunaalkulud, tervishoid, energia, finants- ja tarbekaubad, võivad samuti minimaalsete kahjudega langeda.

Kui aga turg rallib, võite potentsiaalsest kasust ilma jääda.

Ostke dividende

Dividendiaktsiate hoidmine mitte ainult ei minimeeri majanduslanguse kahjumit, vaid võib maksimeerida teie eluaegset tulu. Dividendid toodavad passiivset tulu, mis võib teie kasumit suurendada isegi siis, kui hinnad on madalad.

Eelkõige võite otsida dividendiaristokraate, mis on ettevõtted, mis on suurendanud oma dividende igal aastal vähemalt 25 järjestikuse aasta jooksul.

Kinnisvara

Kui saabub majanduslangus ja eluasemete hinnad langevad, on teil võimalus osta kinnisvara odavalt. Kuid kasumi saamiseks ei pea te maju ümber pöörama ega kinnisvara rentima. Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT) võimaldavad teil teiste raskest tööst kasu saada, ilma oma käsi määrimata. (Olge ettevaatlik kõrgemate maksumääradega.)

Väärtusstrateegiad

Väärtusinvestorid suhtuvad langevatesse aktsiatesse kui soodsatesse tehingutesse, mis ootavad toimumist. Madalate hindadega kvaliteetsetele aktsiatele panustamine tähendab, et kui majandus taastub, võite näha veelgi suuremat kasumit. (Isegi kui nende realiseerumine võtab paar aastat.)

Osta ja hoia strateegiad

Teine viis majanduslanguse vastu võitlemiseks on… mitte. Paljud ostke ja hoidke investorid peavad oma pikaajalises perspektiivis majanduslangust vähem kui lühiajalist langust. Sellisena ostavad nad peamiselt investeeringuid, mida nad on valmis hoidma läbi ja lõhki ning ignoreerivad uudiseid.

Ärge laske majanduslangusel end mõjutada (liiga palju)

Ebakindlatel aegadel on lihtne maailmalõpupealkirjadest rabada. Kuid sügav hingetõmme ja oma pikaajalise plaani meeldetuletamine võib muuta elu vähem kohutavaks. Tegelikult ei tohiks pikaajalised investorid pidada majanduslangust ohuks, vaid pigem võimaluseks.

Siiski ei muuda see majanduslangust emotsionaalselt lihtsamaks. Sellepärast on teil Q.ai.

Q.ai tehisintellektiga toetatud investeerimiskomplektidega saate teha praeguse turu jaoks kõige nutikamaid liigutusi, olenemata ilmast. Ja meie täiesti uuega Gaasipiik ja Bond Spread Kits, on meil nüüd rohkem võimalusi kui kunagi varem oma osaluste mitmekesistamiseks.

Ja ärge unustage sisse lülitada Negatiivne kaitse suurema finantskindluse ja majanduslanguse riskide kaitseks.

Laadige iOS-i jaoks alla Q.ai juba täna suurepärast Q.ai sisu ja juurdepääsu enam kui tosinale AI-põhisele investeerimisstrateegiale. Alustage kõigest 100 dollariga. Ei mingeid tasusid ega komisjonitasusid.