Dogs Of The Dow 2023: 10 Blue-Chip soodsat pakkumist

Kas otsite Dogs of the Dow'i 2023. aasta väljaannet? Sa tulid õigesse kohta.

Uurime hetke pärast neid 10 suurepärast dividendipakkumist. Kokkuvõttes annavad nad 4.5% tootlust! Esmalt aga kiire kokkuvõte strateegiast ja austusavaldus selle 2022. aasta "mini imele".

Eelmine aasta oli enamiku tavainvestorite jaoks prügikasti tulekahju. Üldine turg langes 18%. "Ohutud" võlakirjafondid kuur 25%, 30% või rohkem. Jah.

Aga koerad jooksid. Nad mitte ainult ei edestanud turgu, vaid andsid positiivset kasumit!

Kes need sissetuleku hurdad olid? Ja milline on 23. aasta valik? Esiteks, värskendus selle lihtsa kolmeastmelise strateegia kohta:

• Samm 1: Pärast aasta viimast kauplemispäeva määrake Dow's 10 kõrgeima tootlusega aktsiat.
• Samm 2: Ostke kõik 10 aktsiat võrdsetes kogustes ja hoidke neid aasta aega.
• Samm 3: Aasta lõpus loputage ja korrake.

Selle juured on "vana kooli" väärtuste lähenemises, mis näeb suuri dividende märgina, et kvaliteetsed blue chipid on alahinnatud. Ja vaid kolme lihtsa sammuga, mida tehakse vaid kord aastas, saame luua oma Dow Dogs ETF-i (miinus aastamaksud).

Muidugi, teie ja mina teame, et kõrge tootlus ei tähenda, et aktsia on a väärtus-mõnikord tähendavad need lihtsalt aktsiat odav. Ja mõnel viimasel aastal on jõudlus selle välja toonud. Koerte strateegia näitas 2019. aastal pragusid, langes 2020. aastal tõesti rööpast välja ja tuli 2021. aastal taas lühikeseks.

Kuid just niimoodi tõusid koerad katastroofilisel aastal 2022 püsti, kui peaaegu kõik – sealhulgas tööstuslik keskmine ise – kukkus alla. Nagu mainitud, lõpetas Dow Dogs kogutulu alusel rohelisena, samas kui S&P 500 kaotas 18%. See saavutas isegi Dow esikoha ise mugava varuga.

2022. aasta koerad olid karjast tublisti ees!

Dividendid särasid, samas kui kasv oli tasane.

Ja huvitaval kombel on meil kaheksa koerad, kes naasevad sel aastal teisele võistlusele. Ainult kaks 222 koerast –Coca-Cola
KO
(KO) ja Merck (MRK)-tsükkel välja, asendatud JPMorgan Chase
JPM
(JPM) ja 2021 koer Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

2023. aasta koerad

Niisiis, kas peaksime järgima Dogs of the Dow strateegiat veel ühe potentsiaalselt keerulise aasta jooksul?

Võimalik, kuid mitte ainult saagikuse pärast. Me ei saa 4.5% aastasest tootlusest loobuda –"ideaalne" portfellitulu suurus on lähemal 7%. Isegi kui paneksime Koerte kallale miljon dollarit, teeniksime ikkagi ainult 45,000 XNUMX dollarit aastas. Seega vajame ka tõusupotentsiaali.

Kas nad saavad seda meile anda? Otsustame, vaadates viit märkimisväärset 2023. aasta koera:

JPMorgan Chase (JPM, 3.1% tootlus 2023. aasta alguseks)

Kõhn: Enamikul aastatel oleks kahekohaline kaotus tähelepanuväärne, kuid JPMorgan Chase's (JPM) 12% langus kogutulu alusel oli täiesti märkamatu, jäädes alla finantssektori 11% kaotusele ja edestades laiemat turgu. Kuigi hüppeliselt tõusvad intressimäärad olid kasuks marginaalidele, vähenesid investeerimispanganduse tulud. Tähelepanu: JPMorgan hoidis oma dividende stabiilsena, viidates karmidele kapitalinõuetele, kuid muudele suurtele finantsnäitajatele, sealhulgas Goldman Sachs (GS) ja Wells Fargo
WFC
(WFC) teatas suurtest väljamaksetest.

Mis peab õigesti minema: Unustage JPM: kogu pangandussektor saaks kasu, kui majandusel õnnestuks vältida majanduslangust, kui intressimäärad jäävad kõrgele. Vastasel juhul võivad JPMorgani aktsiad 2023. aastal taastuda, kui pank näeb samasugust laenukasvu nagu 2022. aastal ja kui kapitalituru keskkond paraneb praegusest nõrgast seisust. Tugev finantsseisund ja kaval juhtkond tõotavad JPM-ile head mitte ainult 2023. aastal, aga pikaks ajaks.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

Kõhn: Cisco Systems on üks minu lemmikud "dividendimagneti" näited, mille hinnatõusud peavad aja jooksul peaaegu suurepäraselt sammu väljamaksete tõusuga.

Rõhk "aja jooksul". Lühiajalises perspektiivis see täpselt ei toimi ja 2022. aasta oli suurepärane näide, kuna aktsiad kaotasid aasta jooksul 22%, vaatamata kõrgemale dividendirubriigile. CSCO sattus suuremasse tehnoloogilise müügilaine alla, kuigi see ei olnud täiesti põhjendamatu: tulud vähenesid 2022. aasta esimesel poolel, mis moodustab selle paaritu eelarveaasta tagumise poole (mis lõppes juulis).

Mis peab õigesti minema: Jätkus hoog esimesest eelarvekvartalist (mis lõppes oktoobris), kus tipptaseme kasv taastus ja püstitas uue kvartali tulude rekordi. Kuid eelkõige peaks suurem edusammud riistvaralt tarkvarale üleminekul aitama hoida korduvaid tulusid kasvamas, mis omakorda aitaks rahustada investoreid, kes on mures endiselt nõrga makromajandusliku väljavaate pärast. Samuti julgustav: CSCO tõstis oma 1. aasta eelarve nii müügi- kui ka korrigeeritud kasumiprognoose.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Kõhn: Tervishoid oli 2022. aastal üks parima tulemusega sektoreid ja lõpetas aasta siiski kergelt miinuses. Mitte nii Amgeni puhul, mis teenis 20% kogutulu mitmekordse sissetulekute hüppe ja optimismi taustal biotehnoloogia katsefaasis kaalulangetava ravimi AMG 133 suhtes.

Mis peab õigesti minema: Investorid keskenduvad vähemalt osaliselt ühinemis- ja ülevõtmistele. Detsembris teatas Amgen, et eraldab omandamiseks 27.8 miljardit dollarit sularaha Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, millel on mitu heakskiidetud toodet, kuid mis on palju sügavam, keskendub põletikulistele seisunditele ja haruldastele haigustele. Asi on selles, et tehing peaks kasumit suurendama alles 2024. aastal. Amgeni 2023. aasta toimimise kohta lisateavet on kauaoodatud Humira biosimilar Amjevita turuletoomine, mida oodatakse jaanuari lõpus.

3 miljonit (MMM, 5.0%)

Kõhn: 3M jäi neljandat aastat järjest turgu tunduvalt alla, 30. aastal oli verejooks 2022%. Mis läks valesti? Noh, tugev dollar kaalus tulemusi, kuigi IBMIBM
tõestas, et üksi ei piisa hea operatsiooni hoidmiseks. 3M-i kimbutasid ka juriidilised probleemid; Tegelikult teatas ta detsembris tänu kasvavale survele, et lõpetab 2025. aastaks per- ja polüfluoroalküülainete (PFAS) valmistamise. Sõna otseses mõttes mainitakse tuhandetes kohtuasjades, milles 3M on kostja, PFAS-i – need hagid pärinevad 2015. aastast, kuid enamik neist on esitatud alates 2020. aastast.

Mis peab õigesti minema: Muu hulgas saaks 3M palju kasu tarneahela probleemide lahendamisest. Aga Ma ei ole 3M-i väljavaadetes eriti kõrge. Ettevõtte viimases kasumiaruandes alandas 3M oma 2022. aasta orgaanilise müügi, rahavoo ja korrigeeritud kasumi väljavaateid. Ja 2023. aastasse vaadates ootavad professionaalid ainult 2% tulude kasvu.

Verizon (VZ, 6.8%)

Kõhn: Verizoni –20% tootlus 2022. aastal ei tundu nii halb, arvestades, et turg ei olnud palju parem – kuni mõistate, et tootlus hõlmab VZ tohutu dividendi eelist. Siis kipitab veidi rohkem. Verizon on oma 5G võrgu väljaehitamiseks kulutanud tohutult raha, kuid väljamakse pole veel tulnud. Samal ajal ei võetud hästi vastu kallimad plaanid klientidelt rohkem raha välja pigistada, kuna Verizon teatas viimases kvartalis abonentide puhaskahjumisest.

Mis peab õigesti minema: 2021. aasta novembris lõpetatud Tracfone'i omandamine Verizoni poolt andis talle ettemakstud telefonide turul uue olulise tuluvoo, mis peaks 2023. aastal jätkuvalt vilja kandma. Kummalisel kombel on hinnatõus mõned kliendid eemale tõrjunud, kuid selle lisatasu hinnakujundus on ka tugevus – ettevõte näeb jätkuvalt veojõudu oma esmaklassiliste piiramatute traadita ühenduse plaanide ja äripakkumistega. Siiski poleks mobiilihinnasõda 2023. aastal teretulnud. Peaaegu 7% tootlus annab siiski puhvri mõne eksimuse jaoks, eriti kui laiem turg sel aastal paraneb.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub