(Bloomberg) – Covid-19 pandeemia haripunktis, kus tema töö kohaletoimetamise autojuhina tõi kaasa rohkelt ületunde ja rekordiliselt madalad laenukulud, läks James Kebe kulutama. Ta liisis paadi ja maastikusõiduki ning kui pank pakkus talle suuremat krediidiliini, kasutas ta selle ära. Siis hakkasid intressimäärad tõusma põlvkondade jooksul kõige kiiremini. Ja kuna Kebe krediidiliin oli ujuva intressimääraga, tõusid ka tema igakuised maksed. Tema võla maksumus on nüüdseks ületanud tema kojuviimise töötasu 900 Kanada dollari (660 dollari) võrra kuus, jättes talle muud üle, kui astuda võlausaldajate kaitse vormi, mis näeb ette tema mänguasjade tagasivõtmist ja hoiab tal rahaliselt kitsa eelarve. ettenähtav tulevik. "Siiani olen ma alati vinguda saanud," ütles ta telefoni teel oma kodust Lääne-Kelownas, Kanada Briti Columbia provintsis. Nüüd poes olles ütleb Kebe, et tema uus mantra on: “Kas mul on seda vaja? Ei, ma ei tee seda.” See refrään muutub Kanadas üha tavalisemaks, kuna riigi pandeemiaaegsest laenamishoost tulenev pohmell hakkab maad võtma. Kanada intressimäärade järsk tõus sarnaneb riikliku lisatagatise nõudega, eriti koduostjate seas, kes kasutasid ära reguleeritavate hüpoteeklaenude pakutavaid madalaimaid intressimäärasid.
Enim loetud Bloombergist
Kanada tarbijad peavad ootamatult leidma rohkem raha oma järsult suuremate kuumaksete jaoks, kas püksirihma pingutades või varasid likvideerides. See, kuidas neil läheb, võib anda vihjeid selle kohta, kas keskpankade kiirel intressitõusul kogu maailmas on veel minna või on need juba liiga kaugele läinud.
Loe lisaks: Maailma kuumimad eluasemeturud seisavad silmitsi valusa lähtestamisega
Möödunud aasta märtsis, kui inflatsioon tõusis ootamatult nelja kümnendi kõrgeimale tasemele, sai Kanada keskpangast üks esimesi suuremaid keskpanku, mis ületasid ülemaailmse intressimäärade tõstmise kampaania, mis toimus peaaegu enneolematu kiirusega. See tõstis vähem kui 0.25 kuuga oma võrdlusintressi pandeemia madalseisult 4.5% kuni 11%ni.
Ka Kanada keskpank oli esimeste seas, kes intressitõusudest pausi tegi, andes pärast jaanuarikuu tõusu märku, et paus on õigustatud nüüd, kuna inflatsioon näib leevenevat. USA Föderaalreserv ja teised keskpangad väidavad samal ajal, et nad pole ikka veel valmis. "Me peaksime olema kellamees," ütles Torontos asuv Oxford Economicsi ökonomist Tony Stillo, kes prognoosib, et tarbijakulutused langevad Kanadas 1.8% võrreldes pandeemiaaegse tipptasemega, mis viib majanduse langusesse, mis on järsem kui teistes riikides. riigid. "Üks põhjusi, miks Kanada keskpank teiste ees pausi tegi, on see, et need haavatavused on pisut teravamad."
Kanadalased on aastakümneid olnud arenenud maailma enim võlgu olevate inimeste seas ning madalad intressimäärad, mille keskpank pandeemiast majanduse abistamiseks kasutas, viisid nende laenuvõtmise uutesse kõrgustesse. Riigi võla ja sissetulekute suhe jõudis 185. aasta lõpuks rekordilise 2021%-ni, mis on seitsme riigi grupi kõrgeim. Võrdluseks on see suhe USA-s 101% ja Ühendkuningriigis 148%.
Tarbijad hakkavad ilmutama stressi märke. Värskeimad maksejõuetuse andmed näitavad 33% hüpet jaanuaris esitatud avalduste osas võrreldes aasta varasemaga. 2.07. aasta septembris lõppenud kvartalis tõusis ka võlgades leibkondade intressimaksetest maha jäänud osakaal 2022%-le 1.86. aasta kvartali 2021%-lt.
Kuigi mõlema statistika kasv on väga madalal tasemel ja jätab need endiselt tunduvalt alla ajalooliste normide, näitavad anekdootlikud tõendid, et pinge on sellest ajast alates suurenenud.
"Me näeme seda, et tarbijad on stressis ja maksejõuetuse määr hakkab tõusma pandeemiaeelsele tasemele, mis on murettekitav," ütles Stacy Yanchuk Oleksy, Kanada riikliku ühenduse ja akrediteerimisasutuse Credit Counseling tegevjuht Stacy Yanchuk Oleksy. mittetulunduslikud krediidinõustajad. "Inimesed, kellel on raskusi, hakkavad kärpima ja seega arvan, et tarbijate kulutused aeglustuvad koos nendega."
See on juba hakanud ilmnema valikuliste ostude (nt luksusautod ja maastikusõidukid) müügis. Kuid peamiseks stressi ja majandusliku nõrkuse allikaks võib osutuda eluasemeturg.
Sarnaselt paljudele teistele riikidele läks kanadalaste pandeemilise võlakoorma suurim osa koduostude rahastamiseks, mis soodustas kinnisvara väärtuse tohutut tõusu. Kuid hindade tõustes pöördus rekordarv inimesi muutuva intressimääraga hüpoteeklaenude pakutavate madalamate intressimäärade poole, kusjuures intressimaksed järgisid Kanada keskpanga võrdlusintressi.
Kanada keskpanga arvutuste kohaselt moodustavad reguleeritavad hüpoteegid nüüd umbes 30% kõigist tasumata eluasemelaenudest. See jätab kanadalased haavatavamaks kui USA koduomanikud, kus ainult umbes 5% hüpoteekidest on ujuva intressimääraga.
Kuigi enamik kanadalaste reguleeritavatest hüpoteeklaenudest on fikseeritud maksed, mis tähendab, et suurenenud intressid võetakse esmalt igakuistelt põhiosa tagasimaksetelt maha, on intressimäärad tõusnud nii kiiresti, et vähemalt 73% selle kategooria uutest laenuvõtjatest ei maksa üldse põhiosa tagasi. See tähendab, et riigipanga andmetel peavad nad suurendama oma igakuisi makseid või vähendama oma pangale tšekki, et saldo vähendada.
Sellel on ka kahekordne mõju: intressimäärade tõustes on ka koduhinnad langenud, mille tulemuseks on mõne majaomaniku omakapitali vähenemine, mis muudab nende müümise või refinantseerimise raskemaks, sarnaselt USA-s juhtunuga. 2008. aasta finantskriis.
"On oht, et see võib olla õlekõrs, mis murrab kaameli selja," ütles National Banki ökonomist Stefane Marion viimase intressimäära tõstmise kohta jaanuaris. "See tõus avaldab majandusele teatud mõju." Juba praegu on märke, et mõned laenuvõtjad on hädas.
Kanada suurimas linnas Torontos jõudis veebruaris 35 koduni, mille omanikud olid oma hüpoteeklaenu tasumisest maha jäänud, mistõttu laenuandja need arestida ja maha müüa. Torontos asuva kinnisvaramaakleri ja teadlase Daniel Fochi koostatud andmete kohaselt kolm aastat tagasi selliseid "müügijõu" kirjeid ei olnud.
Foch ütles, et tegeleb mõnega neist kirjetest ise ja enamik neist näib olevat juhtumid, kus muutuva intressimääraga hüpoteeki kasutati kinnisvarainvesteeringu rahastamiseks, mille intressimaksed on nüüd suuremad kui üürisumma, sundides laenuvõtja maksejõuetust maksma. Kanada suurematel turgudel, nagu Ontario ja Briti Columbia provintsid, moodustavad investorid ligikaudu kolmandiku elamufondist ja pandeemia ostuhulluse tõttu muutusid nad riiklikul turul aktiivsemaks.
"See lihtsalt jätkub, kuni intressimäärad hakkavad langema," ütles Foch raskustes oleva müügi kohta. „Inimesed peavad oma hüpoteeklaene tasuma kord kuus, nii et iga kuu, mis läheb kõrgete intressimääradega, on rohkem pinge all ja rohkem inimesi, kes ei saa endale lubada kinnisvarainvesteeringute võlgade teenindamist või oma peamise elukoha hüpoteeklaene. ”
Kuna koduhinnad on üleriigiliselt langenud juba enam kui 15%, võib selline raskustes olev müük turul jätkuvalt kaaluda, kuigi hiljutine hindade tõus Torontos võib viidata sellele, et halvim hinnalangus on möödas.
Kuid kuna pandeemiabuum aitas viia kinnisvara ja sellega seotud tegevused selle aja jooksul rekordilisele osale kogu majandusest – mõelge nii ehitamisele ja renoveerimisele kui ka ostmisele ja müümisele –, on praegu toimuval kogu tööstusharu hõlmaval tagasilöögil tõenäoliselt mõju, kuna kõik. töövõtjatelt arendajad näevad vähem tööd. Bloombergi majandusteadlaste uuring viitab, et Kanada võib juba olla majanduslanguse lähedal.
"Oleme lihtsalt palju kokkuhoidlikumad ja oma rahaasjadega kursis," ütles Toronto piirkonna hüpoteeklaenu maakler Peter Esper, keda intressimäärade tõus tugevalt tabas pärast seda, kui ta tugines oma kinnisvara rahastamiseks muutuva intressimääraga hüpoteekidele. kinnisvarainvesteeringud. Maksed kodu eest, mida ta jagab oma naise ja kahe lapsega, kasvasid peaaegu 3,000 Kanada dollari võrra kuus, samas kui vahe hüpoteeklaenu kulude ja nelja korteri üüri vahel, mida ta omas kinnisvarainvesteeringuna, suurenes 4,000 Kanada dollarini. kuu negatiivne rahavoog.
Nüüd on ta müünud kaks neist korteritest ja kavatseb kolmanda nimekirja panna, tühistades samal ajal ka oma kaabeltelevisiooni paketi ja otsustades lähitulevikus Tim Hortonsist selle ostmise asemel kodus kohvi keeta. "Kõik lihtsalt kärbivad ja jälgivad, mida nad kulutavad," ütles Esper. "Inimesed ei lähe nii palju ära, nad ei söö nii palju väljas. Ma arvan, et see oli suur šokk, arvestades, kui kiiresti see juhtus.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html