3 dividendikasvu aktsiat pikaajalise sissetuleku jaoks

Dividendiaktsiad liigitatakse sageli nende tootluse suuruse järgi. Lõppude lõpuks keskendub enamik sissetulekut otsivaid investoreid loomulikult kõrgeima tootlusega aktsiatele. Kuid sissetulekuinvestorid ei tohiks kohe maha visata madalama dividenditootlusega aktsiaid. Paljudel juhtudel on madalama tootlusega aktsiatel võimalus tõsta oma dividende suurema kasvutempoga, mis toob aja jooksul rohkem tulu kui kõrgema algtootlusega aktsiad.

Usume järgmist kolme blue chip aktsiad neil on võimalus igal aastal oma dividende kõrgel tasemel tõsta, samal ajal kui neil on praegu ka kindel tootlus.

Kroger Co. 

Kroger (KR) on üks USA suurimaid jaemüüjaid. Ettevõttel on kahe tosina bänneri all ligi 2,800 jaekauplust, lisaks kütusekeskused, apteegid ja juveelikauplused 35 osariigis.

16. juunil teatas Kroger esimese kvartali tulemused perioodi kohta, mis lõppes 21. mail 2022. (Krogeri eelarveaasta lõppeb 31. jaanuarile kõige lähemal laupäeval.) Kvartali müügitulu oli Kroger 44.6 miljardit dollarit, mis on 8% rohkem kui 2021. aastal. kütus, müük kasvas aastataguse perioodiga võrreldes 3.8%. Korrigeeritud aktsiakasum oli 1.45 dollarit võrreldes 1.19 dollariga 1. kvartalis. Kroger ostis esimeses kvartalis tagasi 21 miljonit dollarit aktsiaid ja nende tagasiostuluba jääb 665 miljoni dollari eest.

Kroger tõstis ka 2022. aasta eelarvejuhiseid. Ettevõte eeldab, et identne müügikasv ilma kütuseta jääb vahemikku 2.5–3.5% ja korrigeeritud aktsiakasum 3.85–3.95 dollarit. Ettevõte kinnitab veel kord oma ootusi tuua aktsionäridele aja jooksul tagasi 8–11%.

Covid-19 pandeemia, mis on vaevanud paljusid ettevõtteid, on olnud tagasituuleks toidukaupadele ja eriti Krogerile. Lisaks pandeemiale on Krogeril saadaval ka teisi kasvuhoobasid. Näiteks saab Kroger jätkata oma marginaalide parandamist oma plaani „Restock Kroger” kaudu. Lisaks on ettevõte viimase kümnendi jooksul oma aktsiate arvu oluliselt vähendanud ja digitaalne müük on jätkuvalt tugev. Kroger loodab, et jätkab 2020. ja 2021. aastal loodud hoogu edasi arendamist, kuna nad optimeerivad tehnoloogiat ja innovatsiooni konkurentsieeliste saavutamiseks.

Kroger on olnud oma dividendide osas ettevaatlik, väljamaksete suhe jääb vahemikku 20% kuni 30%. Suurem kapitalitootluse fookus on olnud ja tõenäoliselt jääb ka edaspidi keskenduma aktsiate tagasiostule. Siiski jätab madal väljamaksete suhe palju ruumi suureks dividendide kasvuks, näiteks hiljutine 24% dividendide kasv juunis 2020. Aktsiate tootlus on praegu 1.8%.

Gorman-Rupp 

Gorman-Rupp (GRC) alustas pumpade ja pumbasüsteemide tootmist 1933. aastal. Sellest ajast alates on ettevõte kasvanud tööstusharu liidriks, mille aastakäive on umbes 512 miljonit dollarit. Tänapäeval on Gorman-Rupp keskendunud kriitiliste süsteemide nišitootja, millele paljud tööstuskliendid oma edu saavutamiseks loodavad. Gorman-Rupp teenib umbes ühe kolmandiku oma kogutulust väljastpoolt USA-d. Ettevõttel on ka üks muljetavaldavamaid dividendide kasvuseeriaid turul, mis praegu on 49 aastat.

Gorman-Rupp teatas 29. juulil 2022 teise kvartali kasumist. Tulu kasvas aastaga 28% 119 miljoni dollarini, ületades prognoositud 14 miljoni dollari võrra. Korrigeeritud puhaskasum aktsia kohta oli 27 senti. Teise kvartali müügitulu kasvas 93 miljonilt dollarilt, kusjuures kodumaine müük kasvas 32% ja rahvusvaheline müük 18%. Ilma omandamiseta kasvas müük veeturgudel 17%, samas kui müük mitteveeturul kasvas 6.2%. Suurem osa orgaanilisest müügikasumist tuli munitsipaal- ja tööstustarbijatelt.

Brutokasum oli 28.2 miljonit dollarit ehk 23.7% müügist. Need olid võrreldes 24.7 miljoni dollariga ja 26.5% aasta tagasi. 280 bps languse põhjuseks oli materjalihinna 500 bps suurenemine, sealhulgas laoseisu korrigeerimise ebasoodne mõju 290 bps võrra, samuti Fill-Rite laoseisuga seotud 120 bps langus. Neid kompenseeris osaliselt 220 bps paranemine tööjõu- ja üldkuludest tulenevalt suurematest müügimahtudest.

Nagu märgitud, on Gorman-Rupp suurendanud dividende 49 aastat järjest. Gorman-Ruppi väljamaksete suhe on täpselt poolel kasumist ja peaks lähitulevikus sinna jääma, kuna ettevõte jätkab aja jooksul tulude kasvatamist. Ettevõtte konkurentsieeliseks on aastakümnete pikkune kogemus uuenduslike lahenduste pakkumisel klientide ees seisvatele niši-, kuid kriitilistele inseneriprobleemidele. Aktsia tootlus on hetkel 2.5%.

Robert Half International 

Robert Half International (RHI) pakub personali- ja riskinõustamisteenuseid ettevõtetele üle maailma. Äritegevusel on kolm segmenti: ajutine ja konsultandi personal, alaline praktika ning riskialased konsultatsiooni- ja siseaudititeenused. Need segmendid moodustasid vastavalt 62.5%, 8.8% ja 28.7% müügist. Ajutine ja konsultant personal moodustab suurema osa müügist ja hõlmab panuseid erinevatest alamsegmentidest, sealhulgas Accountemps, mis pakub ettevõtetele raamatupidamisabi, Office Team, mis pakub ettevõtetele kontoritöötajaid, Robert Half Technology, mis aitab ettevõtetel leida IT-spetsialiste, ja Robert Half. Juhtimisressursid, mis aitab ettevõtetel leida kõrgema taseme spetsialiste.

Personalitööstus saab kasu praegusest "suurest tagasiastumisest", kus töötajad lahkuvad töölt rekordiliselt. Rohkem inimesi otsib tööd kui varem ja rohkem tööandjaid otsib uusi töötajaid kui varem. 21. juulil 2022 avaldas Robert Half International 2. aasta II kvartali tulemused 2022. juunil 30 lõppenud perioodi kohta. Ettevõte teatas, et aktsiakasum oli 2022 dollarit, mis on 1.60% rohkem kui aasta tagasi. Käive kasvas aastaga 20.3% 17.7 miljardi dollarini, kuid tulud jäid ootustest 1.86 miljoni dollari võrra alla.

Kasvu vedas Total Contract Talent Solutions segment, mis kasvas aastaga 19.2%, 1.17 miljardi dollarini. Total Contract Talent Solutions äritegevuses juhtisid finants- ja raamatupidamisteenused segmendi tulude kasvus, kasvades aastatagusega võrreldes 22.1%, ulatudes kvartali tuludeni üle 810 miljoni dollari. Lisaks teenis Protiviti, üks Robert Halfi tütarettevõtetest, kvartalis 497.0 miljonit dollarit tulu, mis on 8.4% rohkem kui aasta varem.

Ettevõte on dividende tõstnud 18 aastat järjest. Viimase viie aasta jooksul on dividendimaksed kasvanud 12.4% aastas. Aktsia tootlus on hetkel 2.2%. Kuna 2022. aasta dividendide väljamakse suhe jääb eeldatavasti alla 30%, on ettevõttel piisavalt ruumi järgmiste aastate tugevaks dividendikasvuks.