3 odavad fondid, mille tootlus on 9%+, et osta sellel turul tagasi

Kui olete nagu mina, kuulete regulaarselt sõpradelt, kes kiitlevad, kuidas nad on varem turgu edukalt ajastanud. Mida need inimesed tahavad mitte kunagi ütle teile, mitu korda nad on paadist maha jäänud!

Võtkem näiteks eelmine nädal, mil miljonid inimesed pargisid kõrvale ja kartsid (tänu hirmuäratavatele meediaaruannetele), et juuli tarbijahinnaindeksi trükis tuleb oodatust kehvem tulemus, mis kutsub esile müügi.

Muidugi teame nüüd, et täpselt vastupidine juhtus – ja ma arvan, et te ei kuule oma sõpradest, kellel ei õnnestunud haarata et põrgatama!

Vaata, kui teistel inimestel õnnestub see trikk ära teha, tervitan neid. Kihlveo võit on alati hea tunne. Kuid ausalt öeldes võrdub turu ajastamise tõenäosus (parimal juhul) mündi viskamisega.

Eelistame kogu aeg paremaid tulemusi saavutada – ainult dividendide pealt

Pikaajalise investeerimise puhul võtame meie, vastupidiselt dividendiinvestorid, teistsuguse lähenemisviisi. Minu CEF Insider teenus, mis on pühendatud kõrgele tootlusele suletud fondid (CEF)-meile meeldib hoida kinni oma CEF-idest, millest paljud toovad 7% või rohkem ja maksavad igakuiselt turgude tõusude ja languste kaudu. (Allpool avaldan kolm sellist fondi, mille tootlus on kuni 9.2% ja kaupleb soodsate hindadega.)

Kui olete heitnud pilgu aktsiaturu ajaloolisele tootlusele pikemas perspektiivis, siis teate, et see on keskmiselt umbes 7% dividendide ja hinnatõusudena, olenevalt perioodist, mida vaatate. Oma CEF-idega anname sellele näitajale võrdväärseks, kui mitte lüüa, siis ainult dividendidena.

CEF-ides on aga palju enamat kui dividendid. Nendel fondidel on nende jaoks ainulaadne sisseehitatud indikaator, mida nimetatakse lühidalt "allahindlus puhasväärtusele" või "allahindlus puhasväärtusele". See ütleb meile täpselt, millal CEF on odav ja millal kallis.

Siit saate teada, kuidas see töötab – ja kuidas saate seda kasutada, et lisada lisaks "loomulikule" kasumile (ja kõrgetele dividendidele), mida saaksite CEF-idelt eraldi saada.

Sooduspakkumine

NAV-i allahindlus tuleneb asjaolust, et kuna CEF-idel on kogu nende eluea jooksul enam-vähem sama arv aktsiaid, on nende hind avatud turul sageli erinev kõigi nende valduses olevate aktsiate väärtusest. Ja väga sageli kauplevad nad allahindlustega – seejuures sügavate allahindlustega.

Jääge minu juurde, sest NAVi allahindlusele tähelepanelik tähelepanu pööramine võib CEF-ides mõnel põhjusel tõsist kasu saada.

Esimene on ilmselgelt see, et saavutate tehingu: CEF, mis kaupleb NAV-i suhtes 10% allahindlusega, tähendab, et maksate aktsiate, võlakirjade, REITide või muu fondi valduses olevate asjade eest 90 senti dollarilt. See tõmbab juba iseenesest uusi investoreid, kes hinda üles pakkuvad.

Teine ja sellega seotud eelis on võimalus saada allahindlust raha, kui see väheneb ja (loodetavasti) muutub lisatasuks. Kui see juhtub, toimib see CEF-i turuhinna järelpõletina.

Kuidas CEF-i sulgev allahindlus tõi kiire 145% kasumi

Kui soovite näha, millist dramaatilist mõju sulgemisallahindlus võib avaldada, kaaluge BlackRocki teaduse ja tehnoloogia usaldusfond (BST), mis keskendub tuntud tehnoloogiaaktsiatele nagu Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) ja Mastercard (MA). Veidi enam kui kahe aastaga tõusis BST sügav allahindlus 8.6% preemiani, kuna aktsiaturg tõusis ja sissetulekut otsivad investorid võtsid teadmiseks fondi väljamakse, mis tootis toona umbes 6%.

Tulemuseks oli BST portfelli loomuliku kasvu kõrval tohutu boonuskasum.

See lisakasum on täpselt see, mis võib juhtuda, kui ostate CEF-i allahindlusega!

Ja nendel päevadel on seal endiselt palju sügava allahindlusega CEF-e, isegi kui turg põrkab hiljutisest madalseisust. Vaatame kolme, mis spordialadel on allahindlused kuni 16.2% ja tootlused kuni 9.2%.

CEF-i valik nr 1: 9.2% nafta- ja gaasidividend koos allahindlustega

Esimene üles on Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), 7.5% tootlusega kauplemine selle tohutu 16.2% allahindlusega, mida just mainisin. Nii suur kui see allahindlus ka pole, hakkab see juba kahanema (hiljuti oli see 20%) ja fond teenib tugevat kogutootlust nii turuhinna kui ka puhasväärtuse alusel.

See pole üllatav, arvestades (veel) pingelisi naftaturge ja asjaolu, et fond on spetsialiseerunud usaldusühingutele (MLP), suure tootlusega ettevõtetele, mis haldavad peamiselt nafta- ja gaasijuhtmeid ning hoidlaid.

KMF-i puhul tuleb meeles pidada, et ülaltoodud kasum tuli hoolimata asjaolust, et fondi allahindlus on endiselt ebatavaliselt suur: see on palju suurem kui CEF-ide keskmine allahindlus 3.8%. Kuid see muutub kiiresti ja tõenäoliselt jätkub ka pikas perspektiivis, kuna naftavarud on endiselt kitsad.

CEF-i valik nr 2: Blue Chip aktsiad, mille tootlus on 5.8% (ja müük 89 sendi eest dollariga)

Teine veenev odav fond on 5.8% tootlus Gabelli dividendide ja tulude fond (GDV), mis on alates turu juuni põhjast kenasti põrganud nii NAV-i kui ka turuhinna alusel. Tundub, et tänu järsule 11% allahindlusele tõuseb see veelgi kõrgemale.

GDV on hiljutise taastumisega hästi hakkama saanud tänu suure rahavooga varadele, nagu näiteks Tähestik (GOOG), Rootsi matš (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ja Microsoft (MSFT).

Väärtusinvesteerimislegendi Mario Gabelli juhitav fond on hakanud rohkem investoreid sisse ostma, samas on ka selle portfelli põhiväärtus tõusnud umbes 10%. Vahepeal pole selle allahindlus eriti suletud, nii et võime oodata rohkem tõusu, kuna investorid võtavad siin pakutava tehingu teadmiseks ja ostavad sisse.

CEF nr 3: suurepärane sooduspakkumine kinnisvaras (tootlus 9.2%)

Viimane fond, mida kaaluda, on Põhiline kinnisvaratulufond (PGZ), millel on veel üks järsk allahindlus 9.5% ja ka uskumatu tootlus 9.2%. Sellised suured allahindlused kipuvad tõusvatel aktsiaturgudel kiiresti kaduma ja PGZ on selle hea näide.

Peamiselt kinnisvaralaenudesse ja hüpoteeklaenudesse investeeriv fond nägi 2017. aastal kinnisvaraturu tugevnedes tohutut nõudlust. Sellest tulenevalt kahanes PGZ allahindlus järsult.

Loomulikult tõi see aktsionäridele samal perioodil suurt kasumit, kuna fondi puhasväärtus ja turuhind tõusid.

Ja me näeme juba 2022. aastal selle loo kordust.

Sellegipoolest hõljub PGZ allahindlus endiselt 10% lähedal, mis viitab kahekohalise kapitali kasvu võimalusele, kui see kaob, lisaks turu taastumisest saadavale kasumile nende intressitõusude teisele poolele (paratamatult). ) taastuv kinnisvaraturg. Ja ootamise ajal saate 9.2% dividende.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub