Ühinemis- ja ülevõtmistehingud on globaalse äriökosüsteemi ülioluline aspekt ning õige finantsnõustaja võib nende edus täielikult mõjutada. Tõepoolest, on mõned finantsnõustajad, kes paistavad silma ja aitavad ettevõtetel toime tulla miljardeid kuni triljoneid dollareid hõlmavate ühinemis- ja ülevõtmistehingute keerukusega.
Eelkõige vastavalt andmetele, mille on omandatud ja arvutanud finbold 2. veebruaril tegid kümme juhtivat ülemaailmset ühinemis- ja ülevõtmisnõustajat tehinguid, mille väärtus 5.84. aastal oli 2022 triljonit dollarit. Väärtus langes ligikaudu 37.5% ehk 2.87 triljoni dollari võrra võrreldes 8.71. aastal registreeritud 2021 triljoni dollariga.
Pangandushiiglane Goldman Sachs (NYSE: GS) tõusis 2022. aastal väärtuselt juhtivaks ühinemiste ja ülevõtmiste nõustajaks, jälgides 393 tehingut väärtuses 1.24 triljonit dollarit ehk 29.87% langust 2021. aasta 1.77 triljonist dollarist. JPMorgan (NYSE: JPM) 360 tehinguga oli teisel kohal 915.3 miljardi dollariga, mis tähendab 38.82% langust võrreldes 2021. aastaga. Morgan Stanley (NYSE: 836.8. aastal oli tehingute väärtus 2022 miljardit dollarit) MS) oli kolmandal kohal, tehingute väärtus langes aastaga 34%.
Mujal Bank of America Väärtpaberid (NYSE: BAC) oli eelmisel aastal 689 miljardi dollari suurune tehingute väärtus viiendal kohal 285 tegevusest. Eelmisel aastal, Citi (NYSE: C) oli 671 miljardi dollari väärtuses tehingutega kuuendal kohal, millele järgnes Barclays 458.1 miljardi dollarini. Nimelt tegi Rothschild & Co 2022. aastal kõige rohkem tehinguid – 411, mis tõstab väärtuse 237.8 miljardile dollarile ja on kümnes.
Finantsnõustajate roll ühinemiste ja ülevõtmiste puhul
Kuigi esile tõstetud finants- Nõustajad hindavad tehinguid mitmekesiselt, nad mängivad olulist rolli ekspertide juhendamise ja toe pakkumisel, et aidata ettevõtetel ühinemis- ja ülevõtmistehingutes navigeerida ning tagada nende eesmärkide saavutamine. Tänu oma pikale ja hiilgavale ajaloole ühinemiste ja ülevõtmiste valdkonnas on Goldman Sachs esikohal, mida toetab suhete võrgustik ja võrratu juurdepääs kapitaliturgudele.
Samal ajal, kuna Goldman Sach on 1. aastal ainuke pank, mis arvestab tehingutega üle 2022 triljoni dollari, jääb ettevõte endiselt sektori selgeks liidriks. See võime mõjutab potentsiaalselt asutuse käsitletavate tehingute kvantiteeti ja kvaliteeti.
Vaatamata sellele, et Goldman Sach paistis tehingute väärtuse poolest silma, nagu ka teised investeerimispangad, kannatas laenuandja tegevus 2022. aastal languses. Üks peamisi põhjusi, miks ühinemiste ja ülevõtmiste aktiivsus eelmisel aastal vähenes, on suuremate investeerimispankade taganemine finantsvõimendusega laenudest.
Eelkõige tabas enamik panku märkimisväärsete ostude jaoks antud laenudest märkimisväärset kahju ajal, mil institutsionaalsete investorite nõudlus langes. Samal ajal tabas aktiivsust volatiilsus võlakiri turgudel, mis hoidis ka potentsiaalsed omandajad kõrvale.
M&A hindamiste 2022. aasta languse vallandajad
Üldiselt näitavad andmed selget kontrasti tehingute ja hinnangute arvus, mille kümme finantsnõustajat kahe aasta jooksul käsitlesid. Lepingu võib seostada ka 2022. aasta ebakindlusega, mis haaras finantsturge, mis tulenes geopoliitilisest ebastabiilsusest, kasvavast inflatsioonist, tarneahela väljakutsetest ja regulatiivsetest muudatustest.
Eelkõige võib hindamiste ja tehingute järsk langus olla seotud ka kõrgemate finantseerimiskuludega, pidades silmas, et 2021. aasta jooksul said finantsturud kasu stimuleerivatest meetmetest ja intressimäärade langetamisest.
Majanduslikud tingimused on tõenäoliselt mõjutanud ka tehingute tüüpi. Sel juhul on tõenäoline, et enamik ostjaid olid strateegilised ja keskendusid ainult atraktiivsetele omandamistele piirkondades, kus nõudlus majanduse halvenemisest hoolimata on suur.
2023. aasta ühinemiste ja ülevõtmiste väljavaade
Seetõttu vaatavad finantsnõustajad 2023. aastal taastamismeetmeid. Eelkõige jäävad ettevõtted kõrvale ja ootavad majandustingimuste paranemist, et jätkata tehingute tegemist.
Selles reas on sellised üksused nagu Goldman Sach positsioneeritud oma domineerimise jätkamiseks. Huvitaval kombel on pank varem väljendatud et ta eeldab, et 2023. aasta tuleb tasane ja vastupidiste suundumustega, märkides, et ebakindlust nähakse tõenäoliselt aasta esimesel poolel.
Allikas: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/