Mustkunstnik võtab võlukepiga võlukübarast välja küüliku.
getty
Paljud inimesed ei tea seda, kuid tegelikult saate tavaaktsia tootlust "suurendada" lihtsalt hoides seda läbi suletud fond (CEF)!
See on lisaks a palju suurem dividend kui tüüpiline S&P 500 aktsia: 7%+ väljamaksed on CEF-i ruumis loomulikult tavalised.
Niisiis, kuidas meie CEF-i "võimenduse luup" töötab?
See taandub sellele, mis esmapilgul näib olevat üsna ähmane tõsiasi: CEF-idel (mis kauplevad turul nagu aktsiad või ETF-id) on üldiselt kogu nende eluea jooksul kindel arv aktsiaid. See tähendab, et nende turuhind võib erineda nende puhasväärtusest aktsia kohta (NAV või nende portfellis olevate aktsiate väärtus).
Ja kui ostate fondi, mis kaupleb ebatavalise hinnaga allahindlus, suurendatakse teie kasumit, sest kui allahindlus kaob ja muutub lisatasuks, suurendab see portfelli iseseisvalt teenitavat kasumit.
Meie CEF-i "Gain Magnifier" töös
Vaatame seda meie lemmik CEF-iga minu juures CEF Insider teenus: BlackRocki teaduse ja tehnoloogia usaldusfond (BST). See on hea näide, sest kuigi see on klassifitseeritud tehnoloogiafondiks, kuuluvad sellele peamiselt S&P 500 suurimad ettevõtted, sealhulgas õun
Pärast turu põhja saavutamist 11. oktoobril 2022 on BST tootnud terve 13.9%, millest osa ajendas tema kvaliteetsete S&P 500 nimede portfell.
Enne kui läheme kaugemale, pangem tähele, et see fond toodab 9.5% ja maksab dividende igakuiselt, nii et kõik, kes ostsid oktoobris, on juba kogunud terve osa ülaltoodud kogutootlusest sularahas, umbes 80 dollarini kuus iga investeeritud 10,000 XNUMX dollari kohta. .
Ja siin toimub rohkem kui lihtsalt portfelli kasv. Osa sellest tugevast tootlusest ajendas fondi kaduv allahindlus: alates 11. oktoobrist on selle allahindlus tõusnud umbes 5%-lt ligikaudu nominaalväärtusele (jaanuari lõpus tõusis see isegi 6.8%-ni).
See ei ole esimene kord, kui BST allahindlus on tõusnud preemiale: fond kaubeldi nominaalväärtusega või tunduvalt kõrgemal 2019., 2020. ja 2021. aastal.
Need preemiad olid suur osa põhjusest, miks fond neil aastatel turgu tugevalt ületas. Alates 2014. aastast kuni 2022. aastani toimunud IPO-st tagastas BST 352%, kuna allahindlus, mis tal oli alates 2014. aastast, kadus 2018. aastal kiiresti.
See diagramm näitab meile veel midagi, mida vähesed inimesed CEF-i allahindluste kohta mõtlevad: nad saavad meile öelda, kui fond läheb kalliks ja on hea aeg kasumi teenimiseks. Kuid 0.32% preemiaga ei ole see täna BST puhul nii, kuigi fond ei kauple praegu allahindlusega.
Ma ütlen inimestele sageli, et CEF-ide liittulu on, mis võib tunduda pisut segane, kuid see on see, mida te selles tabelis näete. BST portfelli väärtus (ehk selle NAV) on 8.6. aastal tõusnud 2023%, kuid selle turuhind on tõusnud 12.4%. Seda seetõttu, et fond alustas vähem kui 3% allahindlusega ja kaupleb nüüd taas väikese preemiaga.
Oletame, et 10. aastaks tõuseb turg veel 2023% (konservatiivne eeldus võrreldes enamiku Wall Streeti pankade majandusteadlaste omadega) ja BST NAV tõuseb sama palju. Oletame nüüd, et BST lisatasu tõuseb 12% kõrgeimale tasemele, mida oleme varem näinud. Sel juhul tõuseks selle turuhind 23% ehk rohkem kui kahekordne turukasum.
Ja kui me hoiame BST-d kauem ja turg tõuseb 50%, samal ajal kui BST lisatasud on tipus, võib meie tootlus olla tegelikult 68%, mis on turust tervelt 18 protsendipunkti kõrgem. Kui turg kahekordistub? Oleme tegelikult tõusnud 124%. Ja ootate kogute 9.5% tulu.
Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu sissetulek: 5 soodsat fondi püsivate 10.2% dividendidega."
Avalikustamine: puudub
Allikas: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/