Ethereumi derivaadid näevad karune välja, kuid kauplejad usuvad, et ETH põhi on sees

Eeter (ETH) tõusis 5.5. novembri esimestel tundidel 29%, saades tagasi kriitilise 1,200-dollarise toetuse. Kui aga analüüsida laiemat ajavahemikku, mõjutab 24% negatiivne tootlus viimase 30 päeva jooksul oluliselt investorite sentimenti. Pealegi halvenes investorite meeleolu pärast seda BlockFi esitas pankrotiavalduse novembril 28.

Uudistevoog jäi negatiivseks pärast seda, kui Ameerika Ühendriikide rahandusministeeriumi välisvarade kontrolli büroo (OFAC) kuulutas välja kokkuleppe krüptobörsiga Kraken "Iraani-vastaste sanktsioonide ilmsete rikkumiste eest". OFAC teatas 28. novembri teadaandes, et Kraken oli nõustunud maksma rohkem kui 362,000 XNUMX dollarit, et lahendada oma potentsiaalset tsiviilvastutust.

Veelgi enam, 28. novembril institutsionaalse krüptofinantsteenuste pakkuja Silvergate Capital eitas kuulujutte märkimisväärsest kokkupuutest BlockFi pankrotti. Silvergate lisas, et tema digitaalsete varade kahjum on alla 20 miljoni dollari ja kordas, et BlockFi ei olnud oma krüptotagatisega laenude hoidja.

Kauplejad kardavad, et Ether võib karuturu jätkudes langeda alla 800 dollari. Üks näide pärineb Crypto Twitteri kauplejalt Il Capo Of Crypto:

Olen kulutanud sadu tunde turgu analüüsides, et jõuda järeldusele, et:

Kapitulatsioon on aja küsimus. $ BTC peaks jõudma 12 ks, $ ETH 600-700, altcoinid peaksid langema 40-50% ja shitcoinid 50%+.

Ma ei postita siia rohkem kuni kinnitamiseni või kehtetuks tunnistamiseni.

Õnn kaasa!

- krüptoraha Capo (@CryptoCapo_) November 28, 2022

Vaatame lähemalt Eetri derivaadid andmeid, et mõista, kas turutingimuste halvenemine on mõjutanud krüptoinvestorite meeleolu.

Professionaalsed kauplejad väljuvad aeglaselt paanikatasemest

Jaemüüjad väldivad tavaliselt kvartalifutuure, kuna neil on hetketurgude hinnaerinevus. Need on professionaalsete kauplejate eelistatud instrumendid, kuna need hoiavad ära rahastamismäärade kõikumised, mis sageli esinevad alaline futuurileping.

Kahekuuline futuuride aastane preemia peaks tervetel turgudel kaubeldama +4% kuni +8%, et katta kulud ja nendega seotud riskid. Seega, kui futuurid kauplevad tavaliste hetketurgudega võrreldes allahindlusega, näitab see finantsvõimenduse ostjate usalduse puudumist – see on langusnäitaja.

Ülaltoodud diagramm näitab, et tuletisinstrumentidega kauplejad jäävad langema, kuna Etheri futuuride preemia on negatiivne. Sellegipoolest on see vähemalt 29. novembril näidanud mõningast tagasihoidlikku paranemist. Karud võivad rõhutada, kui kaugel me oleme neutraalsest tõusujoonest 0% kuni 4% lisatasu, kuid ühe aasta 71% languse tagajärjed on olulised. .

Siiski peaksid kauplejad ka analüüsima Eetri optsioonide turud välistada futuuriinstrumendile omased välismõjud.

Optsioonidega kauplejad ei oota äkilist rallit

25% delta viltu on kõnekas märk, kui turutegijad ja arbitraažilauad nõuavad üle- või allapoole kaitsmise eest liiga palju tasu.

Karuturgudel annavad optsiooniinvestorid kõrgema koefitsiendi hinnalangusele, mistõttu kaldeindikaator tõuseb üle 10%. Teisest küljest kipuvad tõusvad turud viima kaldeindikaatorit alla -10%, mis tähendab, et languse müügioptsioonid on diskonteeritud.

Delta kalduvus on viimase nädala jooksul langenud, andes märku, et optsioonidega kauplejatel on mugavam pakkuda negatiivset kaitset.

Kuna 60-päevane delta kaldenurk on 18%, hindavad vaalad ja turutegijad eetri puhul suuremat hinnatõusu tõenäosust. Järelikult viitavad nii optsioonide kui ka futuuride turud professionaalsetele kauplejatele, kes kardavad 1,070 dollari madalaima taseme uuesti testimist, mis on ETH loomulik käik.

Optimistlikust vaatenurgast näitavad ketisisese analüütikafirma Glassnode andmed, et 2022. aasta novembri väljamüük oli suuruselt neljas Bitcoini jaoks (BTC). Liikumine on kaasa toonud seitsme päeva jooksul 10.2 miljardi dollari suuruse tegeliku kahjumi.

Järelikult on tõenäosus, et eetri omanike kapitulatsioon on möödas ja need, kes praegu teevad bullish panuseid – trotsides ETH derivaatide mõõdikuid – tulevad lõpuks ette.