Eeter (ETH) tõusis 5.6. detsembril pärast 20-dollarise toe testimist eelmisel päeval 1,150%. Sellegipoolest valitseb langustrend, mis moodustab kolme nädala pikkuse languskanali, mis on tingitud USA Föderaalreservi intressimäärade edasise tõstmise ootustest.
Institutsionaalse uurimisfirma Bianco Research juht Jim Bianco ütles 20. detsembril, et Fed hoida majandust karmistamas 2023. aastal. Hiljem samal päeval tõstis Jaapani keskpank tõhusalt intressimäärasid, palju hiljem kui tema globaalsed kolleegid. Ootamatu samm muutis analüütikud riskivarade, sealhulgas krüptovaluutade suhtes karmimaks.
Ethereum võis tabada taganttuult pärast seda, kui ülemaailmne maksete töötleja Visa pakkus välja lubatava lahenduse automaatne rahastamine Ethereumi rahakotist. Automaatsed maksed korduvate arvete eest ei ole võimalikud isehoidvate rahakottide puhul, seetõttu tegi Visa ettepaneku tugineda nutikatele lepingutele, mida tuntakse kui konto abstraktsiooni. Kummalisel kombel tekkis kontseptsioon 2015. aastal koos Vitalik Buteriniga.
Kõige pakilisem küsimus on aga reguleerimine. 19. detsembril võttis USA esindajatekoja finantsteenuste komitee uuesti kasutusele innovatsioonibüroode loomisele suunatud õigusaktid finantsteenustega tegelevates valitsusasutustes. Põhja-Carolina esindaja Patrick McHenry sõnul võivad ettevõtted taotleda "jõustatavat vastavuslepingut" kontoritega, mis asuvad sellistes agentuurides nagu väärtpaberi- ja börsikomisjon ja kaubafutuuride kauplemise komisjon.
Sellest tulenevalt usuvad investorid, et Ether võiks uuesti vaadata alla 1,000 dollari hindu, kuna DXY dollari indeks kaotab tugevuse, samas kui USA 10-aastase tagastusega tootlus näitab suuremat nõudlust kaitse järele. Kaupleja CryptoCondom eeldab, et järgmised paar kuud on krüptoturgude jaoks äärmiselt karmid.
Algos vt DXY dollarit krüpto alla ja pakkumine üles. BOJ üleöö ei ole bullish ... see on märk asjade purunemisest.
DXY ⬇️ & 10Y ⬆️ = majanduslangus
Ma panen turgu lühikeseks, oodates kolmekohalist numbrit $ ETH.
Krüpto ON Prantsusmaa tulevik, kuid järgmised 2–3 meetrit tunnevad end hoopis Gulagis. pic.twitter.com/nLKqtNz3C3- CryptoCondom (@crypto_condom) Detsember 20, 2022
Vaatame lähemalt Eetri derivaadid andmeid, et mõista, kas makromajanduslik langus on investorite meeleolu negatiivselt mõjutanud.
Hiljutine põrge üle 1,200 dollari ei sisendanud bullishnessi
Jaemüüjad väldivad tavaliselt kvartalifutuure, kuna neil on hetketurgude hinnaerinevus. Samal ajal eelistavad professionaalsed kauplejad neid instrumente, kuna need hoiavad ära rahastamismäärade kõikumise a alaline futuurileping.
Kahe kuu futuuride aastane lisatasu peaks tervetel turgudel kaubeldama +4% kuni +8%, et katta kulud ja nendega seotud riskid. Kui futuurid kauplevad tavaliste hetketurgudega võrreldes allahindlusega, näitab see finantsvõimenduse ostjate usalduse puudumist, mis on langusnäitaja.
Ülaltoodud diagramm näitab, et tuletisinstrumentidega kauplejad jätkavad lühikeste (karu)positsioonide jaoks suurema võimenduse kasutamist, kuna Etheri futuuride preemia jääb negatiivseks. Siiski ei tähenda finantsvõimendusega ostjate nõudluse puudumine, et kauplejad ootavad edasisi ebasoodsaid hinnamuutusi.
Sel põhjusel peaksid kauplejad analüüsima Eetri optsioonide turud et mõista, kas investorid hindavad kõrgemaid ootamatusi ebasoodsate hinnamuutuste tõenäosusi.
Optsioonidega kauplejad ei soovi pakkuda kaitset negatiivselt
25% delta viltu on kõnekas märk, kui turutegijad ja arbitraažilauad nõuavad üle- või allapoole kaitsmise eest liiga palju tasu.
Karuturgudel annavad optsiooniinvestorid kõrgema koefitsiendi hinnalangusele, mistõttu kaldeindikaator tõuseb üle 10%. Teisest küljest kipuvad tõusvad turud viima kaldeindikaatorit alla -10%, mis tähendab, et languse müügioptsioonid on diskonteeritud.
Delta kallutus tõusis pärast 15. detsembrit hirmutavalt 14%-lt kaitsvate müügioptsioonide suhtes praegusele 20%-le. Liikumine andis märku, et optsioonidega kauplejad muutusid langusriskidega veelgi vähem mugavalt.
60-päevane delta-kaldumine annab märku, et vaalad ja turutegijad ei soovi pakkuda kaitset negatiivselt, mis tundub loomulik, arvestades kolme nädala pikkust laskuvat kanalit.
Lühidalt öeldes viitavad nii optsioonide kui ka futuuride turud sellele, et professionaalsed kauplejad ei usalda hiljutist põrget üle 1,200 dollari. Praegune suundumus soosib eetrikarusid, sest tõenäosus, et Föderaalreserv säilitab oma bilansi vähendamise programmi, tundub suur, mis on riskiturgudele hävitav.
Siin avaldatud vaated, mõtted ja arvamused on ainuüksi autorid ega kajasta tingimata Cointelegraphi seisukohti ja arvamusi.
Allikas: https://cointelegraph.com/news/ethereum-bounces-above-1-2k-but-derivatives-metrics-show-traders-fear-a-collapse