Krüptovaluuta panustamine on osutunud populaarseks viisiks DeFi investorite jaoks passiivse tulu teenimiseks, kuid turu volatiilsuse ajal võib see olla ka hasartmäng.
Staking on mehhanism, mida kasutavad tehingute töötlemiseks ja kinnitamiseks mitmed populaarsed krüptovaluutavõrgud, sealhulgas Ethereum, Solana ja Cardano. See toimib nii, et krüptoinvestorid panevad aluseks olevale protokollile hulga žetoone ja annavad selle käigus võrgule arvutusvõimsust. Vastutasuks oma žetoonide teatud perioodiks võrku sidumise eest saavad investorid teenida tehingutasudest saadavaid "hüvesid", mis makstakse kas kohe või panustamisperioodi lõppedes.
Panustatud märgid toimivad tagatisena ja neid saab "põletada" või konfiskeerida, kui investor käitub valesti, näiteks lubades kehtetuid tehinguid. Idee seisneb selles, et investorid panevad tagatise, et nad ei riskiks võrku õõnestada, sest kui nad üritavad midagi rumalat, kaotavad nad oma žetoonid.
Mitte iga krüptovaluuta ei kasuta panustamist. Näiteks Bitcoin tugineb tehingute kinnitamiseks teistsugusele konsensusmehhanismile.
Krüptopanustamine võib olla väga tulus, kuna suurima 261 panustatud vara keskmine tasu makstakse välja aastas umbes 11%.. Täpne saagikus sõltub võrgust. Näiteks Ethereum maksab aastas ainult 3,85% tootlust, samas kui Polkadot pakub väljamakset 14.13%.
Panustamise karistused
Nagu kõik head investeeringud, ei ole panustamine siiski täiesti riskivaba. Nagu eespool mainitud, nõuavad enamik võrke, et kasutajad peavad kohustuma lukustama oma märgid nutikas lepingus kindlaksmääratud ajaks, mis võib kesta 30 päeva kuni aasta. Paljudes võrkudes, nagu Ethereum, Cosmos ja Tron, need märgid ei saa tagasi võtta enne minimaalse lukustusaja möödumist, mis võib volatiilsuse ajal olla ohtlik. Lõppude lõpuks, kui investor kavatseb raha välja võtta ja oma varad fiati vastu vahetada ning žetooni väärtus langeb, võib ta saada palju vähem kui varem, isegi kui lisatakse panustamise preemiad.
Teatud võrgustikud, mis võimaldavad panustada, võimaldavad varakult väljamakseid teha, kuid sellega kaasnevad tavaliselt karistused, nagu kogu teenitud tulu kaotamine või sunnitud ootama kuni seitse päeva. Seda tehakse selleks, et veenda kasutajaid oma raha varakult välja võtmast.
On ka muid probleeme. "Mittehalduslik" panustamine, mis hõlmab võrgu natiivse rahakoti kasutamist žetoonide protokolli panustamiseks, on sageli keeruline protsess, mis nõuab märkimisväärseid tehnilisi teadmisi. Et aidata kasutajatel sellest mööda saada, pakuvad paljud tsentraliseeritud krüptovaluutabörsid lihtsustatult "vangistuslik" panustamine teenuseid, kuid see kasutajasõbralikkus maksab, kuna vahetus võtab teatud protsendi teenitud tulust.
Stakingi alternatiivid
Mõned võimalused on kasutajatele, kes ei taha riskida, et nad on sunnitud oma žetoonid varakult välja võtma ja kannatama panustamise karistuse all. Üks hiljutine areng on nn vedel panus, mille puhul kasutajad panustavad krüptovara ja saavad alternatiivse märgi, mida nad saavad mujal kasutada. Sellistel protokollidel nagu Lido, kui kasutaja panustab ETH, Ethereumi loomuliku märgi, vedela panuse protokolli, saab ta loa, mida nimetatakse panustatud ETH-ks või stETH-ks, mille saab seejärel deponeerida teistesse DeFi protokollidesse, et teenida mujal preemiaid või kaubelda selle eest. tavaline krüptovaluuta, näiteks BTC või USDC.
Teine alternatiiv on krüpto laenuprotokollid. Osalusmärkide asemel saavad investorid neid hoiustada likviidsusfondidesse sellistel platvormidel nagu KUMMISTUS mille vastu saavad teised kasutajad laenata. Sellised protokollid nõuavad laenatud summalt intressi ja osa sellest tulust tagastatakse laenuandjatele.
Investorid saavad pakkuda likviidsust ka detsentraliseeritud börsidele, näiteks Lahutageannetades kapitali, mida kasutatakse platvormi tehingute hõlbustamiseks. Sel juhul saavad kasutajad osa DEX-i võetavatest tehingutasudest, kuid pange tähele, et mõnel kogumil võib olla ka minimaalne sissemakseperiood.
Hiljuti on ilmunud uuemad plokiahela võrgud, mis võimaldavad kasutajatel teenida preemiaid ilma, et nad peaksid panustama žetoone või riskima saada karistada varajase väljavõtmise eest. ReserveBlock on avatud lähtekoodiga autonoomne ja detsentraliseeritud 1. kihi protokoll, mille eesmärk on muuta mitteasendatavate žetoonide kasulikkus, ning see paistab silma ainulaadse "kinnitustõendi" konsensusmehhanismi poolest, mis võimaldab igal kasutajal toimida valideerijana ja luua. auhindu ilma žetoone panustamata.
ReserveBlocki validaatoriks saamiseks peavad kasutajad lihtsalt oma rahakotti deponeerima vähemalt 1,000 RBX-märki ja kinnitama, et soovivad võrku tehingute töötlemisel abistada. PoA konsensus on süsteem, kus kõik võrgus osalejad lepivad kokku valideerijate kogumiga. Üheskoos jõuavad valideerijad konsensusele uute plokkide ja nendes sisalduvate tehingute esitamise osas ning toimivad seejärel majakatena, mis võimaldavad nimetatud varade vastastikust ülekandmist. Seejärel makstakse välja tehingupreemiad, et valida juhuslikult valideerijad.
Kuigi kasutajad peavad kontrollijana tegutsemise jätkamiseks säilitama vähemalt 1,000 RBX-märki, võivad nad oma žetoone igal ajal kulutada, ilma et neil oleks mingeid karistusi, mis tähendab, et pole vaja panustamise ja laenutamisega seotud riske võtta.
ReserveBlock on suhteliselt uus plokiahel, kuid RBX märgi saab osta saidilt MEXC vahetus, kus see kanti 8. märtsil 2023. aastal.
Krüpto on ideaalne passiivse sissetuleku jaoks
Krüpto omamise ajal on palju võimalusi passiivse sissetuleku teenimiseks, pakkudes investoritele ahvatlevat alternatiivi traditsioonilistele investeeringutele. Krüptopanustamise, laenu andmise ja valideerimise tegevuste väljamaksete tootlus on sageli palju suurem, kui mis tahes panga säästukonto suudab pakkuda, kuid investorid peaksid alati arvestama kaasnevate riskide ja võimalike karistustega, mida võidakse määrata, kui neil on vaja vara ennetähtaegselt välja võtta.
Allikas: https://zycrypto.com/crypto-staking-can-be-risy-but-there-are-alternatives/