Krüptoettevõtted soovivad lõpuks kindlustust osta. Kuid kas sealsed poliitikad on väärt?

Krüpto puhul on klišee, et karuturgudel on aeg keskenduda ülesehitamisele. Teisisõnu on aeg loobuda pritsivast tööst, nagu raha kogumine ja partnerlus, tootearenduse vaiksema äri kasuks.  

Maailma ühe suurima kindlustusmaakleri USI puhul on see olnud hoopis vastupidine. Ettevõtte digitaalsete varade meeskond kasutab seda perioodi klientide ja tehingute kooskõlastamiseks. 

USI on alates 40. aastast vaikselt üles ehitanud 2019 inimesest koosnevat crack-meeskonda, kes on spetsialiseerunud krüptoraha ja fintechiga seotud riskidele. 

Maaklerid on vahendajad tarbijate ja kindlustusseltside vahel. Nende ülesanne on tegutseda kindlustatute eestkõnelejana ja aidata leida nende vajadustele parim poliis. Kindlustusseltsid suhtlevad klientidega harva. 

Laiem kindlustusturg on digitaalsete varade sektoris halvasti alateenindatud, osaliselt seetõttu, et see on nii noor, kuid ka selle volatiilsuse tõttu. Maakler Aoni hinnangul on krüptoturu kindlustusmäär alla 2%. Bloombergi seaduse artikkel. 

Kuid krüptofirmad hakkavad nüüd mõistma, kui väärtuslik kindlustus võib olla, ja nõudlus kasvab. Lisaks USI-le on krüptospetsiifilisi kindlustuspoliise pakkuma hakanud spetsialiseerunud kindlustusfirmad nagu Evertas ja Relm.  

Siiski on need poliitikad paljudele väiksematele ettevõtetele liiga kallid. Ja mõned mõtlevad, kas need on väärt. 

Metsiku lääne krüpto taltsutamine

Krüptoettevõtted võivad kindlustust sõlmida erinevatel põhjustel, olgu selleks siis varade kaotuse katmine või andmekeskuste ja kaevurite omandikaitse. Eelmisel aastal, pullituru kõrgajal, võis digitaalsete varadega tegelevate ettevõtete kindlustus osutuda raskeks müügiks. 

Krüptoturg oli "metsik lääs", ütles USI digitaalsete varade kindlustuse juht Dave Roque. 

„Kas me tahame kindlustust osta? Võib-olla jah, võib-olla ei, ”ütles Roque, meenutades vestlusi klientidega, kes ulatuvad suurimatest börsidest kuni krüptokaevandusettevõteteni. 

See mentaliteet muutus dramaatiliselt, kui turg halvenes.  

Umbes selle aasta algusest sukeldus krüpto karuturule. Bellwetheri krüptovaluutade, nagu bitcoin ja eeter, väärtus langes enam kui 50%, kuna investorid maadlesid intressimäärade tõusu, järsu inflatsiooni ja geopoliitiliste pingetega. 

Mitmete makroprobleemidega võideldes hakkas krüptotööstus õmblused rebenema. Populaarne algoritmiline stabiilne münt TerraUSD (UST) kukkus kokku, võtmine hinnanguliselt 40 miljardit dollarit väärtuses sellega. 

Mitmel krüptolaenajal oli raskusi järgneva likviidsuskriisiga toimetulekuks. Sellised mängijad nagu Celsius ja Voyager külmutasid väljamaksed, jättes tuhanded jaekliendid hätta. 

Ka sel aastal muutusid krüptoprotokollide ja -projektide häkkimised levinumaks. A Ahelanalüüsi aruanne näitab seda Juulis oli krüptovara varastatud 1.9 miljardi dollari väärtuses, võrreldes 1.2 miljardi dollariga 2021. aasta juulis.  

"Ma arvan, et praegu mõistavad nad rohkem kui kunagi varem, kui oluline on kindlustus," ütles Roque, märkides, et uue regulatsiooni usutav väljavaade on muutnud selle veelgi olulisemaks. Kuna krüptospetsiifilisi regulatsioone on vähe või üldse mitte, oli keskmine kindlustuse ostmine klienditi erinev võrreldes teiste tööstusharudega, arvestades, et tulevane regulatsioon võib nõuda krüptoettevõtete jaoks "piisavat kindlustust", ütles Roque.  

Olenemata motivatsioonist astuvad krüptoettevõtted praegu aktiivselt samme, et saada piisavalt kindlustatud. 

Viimase aasta jooksul on USI klientide omandamine kasvanud 350% ja kõik on fintech- või krüptoettevõtted, ütles Roque. 

Varajane lapsendamine

Mitte iga krüptofirma ei oodanud seni karuturg kindlustada kindlustus. USI digitaalsete varade meeskond on kliente teenindanud alates 2019. aastast. 

"See esimene poliitika, võin teile öelda, oli natuke hirmutav," ütles Roque.   

See poliitika hõlmas mitmeid kokkupuuteid, sealhulgas juhtide ja direktorite tehtud otsuste katmist ilma krüptopiiranguteta, aga ka tööstusharuspetsiifilisi kokkupuuteid, nagu krüptofondide kaotamine, rikkumine ja omastamine, ütles Roque. 

"Jumal tänatud, meid toetas USI, kes oli 9,000 [tugevat inimest]," ütles Roque. "Ja meil on siin suurepärased tehnilised ressursid, mis aitasid meil seda esimest poliitikat tõeliselt üles ehitada." 

Spetsialiseerunud firmadele meeldib Evertas ja Relm krüptoklientide teenindamiseks. Nad pakuvad kindlustust kõige jaoks, alustades kuritegevuse ja vahi all hoidmisega seotud vargustest ja kaotustest ning lõpetades nišiteenustega, nagu näiteks rikete arukate lepingute katmine ja kahjude eest, mis tekivad pärast seda, kui võrgustiku hinnangul kahjuliku käitumise eest hinnatakse valideerijat.  

Aastate jooksul on suurfirmadele nagu haldur BitGo ja vahetusi nagu Kaksikud ja Bitstamp on kõik oma teenustesse integreerinud kindlustuse. 

See kõik puudutab seda D&O

Praegusel hetkel kõige kuumem teenus on aga tuntud kui direktorite ja ametnike (või D&O) kindlustus. 

D&O poliitika võib hõlmata nõudeid, mis on esitatud direktorite ja võtmejuhtide vastu nii regulaatoritelt, investoritelt, töötajatelt kui ka kolmandatelt isikutelt. 

Paragon Brokersi vanem asepresident Jeff Hanson on viimase aasta või paari jooksul olnud kasvav trend ja nõudlus karuturul ainult tugevneb.  

Mitme krüptoettevõtte kokkuvarisemine sel aastal on põhjustanud krüptofirmade ja nende juhtide vastu esitatud kohtuasjade vastava kasvu. Üks silmapaistev näide on esitatud kohtuasi pankrotistunud laenuandja Celsiuse vastu, mis süüdistab ettevõtte tegevjuhti Ponzi skeemi juhtimises. 

Ettevõtte ja selle aktsionäride ees võlgnetavate usalduskohustuste rikkumisi kaetakse tavaliselt D&O poliitikaga, ütles Evertase tegevjuht ja asutaja J. Gdanski. Kui aga pole veel selget reguleerivat suunda, ei saa agressiivse regulaatori tegevust katta, lisas ta. 

Gdanski kirjeldab seda kui "Gensleri efekti", viidates väärtpaberi- ja börsikomisjoni esimehele Gary Genslerile. Ta selgitab, et kui Gensler ärkaks ühel päeval ja kaebaks kohtusse märkimisväärse hulga krüptofirmasid, oleks see kindlustusfirmade jaoks tohutu löök. 
 
Kindlustusandjad kardavad riski, kuna puuduvad standardid ega selgus, mis võiks regulatiivseid meetmeid käivitada, ütles Gdanski. See muudab D&O kõrge riski, mis muudab selle kalliks ja raskesti leitavaks, lisas ta. 

Siiski, kui ettevõtted hakkavad oma juhatuse koosseisu tugevdama, küsib talent: "Kui palju teil on D&O?" ütles Hanson. 

"Tegelt takistate paljudel juhtudel erinevate tööstusharude kõrgekvaliteedilistel, kõrgetasemelistel ja riskimeelsetel veteranidel krüptoettevõtetega liitumast, kuna puudub D&O kindlustus," ütles Gdanski. 

Wave Financial on üks näide krüptovarahaldurist, kellel on õnnestunud hankida D&O kindlustus. 

"Kui hankisime kindlustust – jällegi oli SEC reguleeritud, suur, kasumlik, meie ümber oli palju nimekaid nõustajaid ja muud taolist –, oli see väga kallis," ütles Wave Financiali tegevjuht David Siemer, kirjeldades, kuidas kolm ettevõtet 50-st teeksid poliitikale pakkumise. 

"Kui olete varajases staadiumis idufirma, pole teil aastas miljon dollarit ainult D&O kindlustuse jaoks," lisas ta. "Niisiis, ma tean väga väheseid krüptoettevõtteid, kellel see tegelikult on." 

Kas see on seda väärt?

Hea hinnapakkumise saamine põhineb paljudel põhielementidel, nagu ettevõtte juhtkond, töötajate voolavus, bilansi suurus, kohtuvaidluste ajalugu ja kapitali suurendamise algatused, ütles Joseph Ziolkowski, arenevate tööstusharude kindlustuspakkuja Relm kaasasutaja ja tegevjuht. . 

"Alustame traditsiooniliste broneerimismeetoditega ja seejärel kohandame tooteid ja hinnakujundust ning ma broneerin krüptoturu ainulaadsete omaduste põhjal," ütles Ziolkowski. Seejärel kohandab ta poliitikat, et võtta arvesse ebakindlat regulatiivset keskkonda ja krüptovaluutade volatiilsust.  

Nende jaoks, kes suudavad kindlustada kindlustuse, jääb aga küsitavaks, kui kasulikud on poliisid, kuna kindlustusseltsid lähenevad väljatoodud riskiteguritele ja potentsiaalsetele riskidele.  

Näiteks peavad ettevõtted sageli täpselt välja tooma, millised poliitikad ja protseduurid neil on ning vastavad riskitegurid. Wave Financiali Siemer ütles, et enamik neist on ise deklareeritud tegevused, mida on peaaegu võimatu jälgida. 

"Kui saate selle kätte, on see ilmselt nii kitsalt kirjutatud, et sellest poleks nagunii halva sündmuse korral kasu," ütles Siemer. Ta selgitab, kuidas inimlikud eksimused on harva kaetud, muutes nende poliitikate väärtuse küsitavaks. 

"Maksate väga nõrga kindlustuse eest peaaegu igal juhul tohutut lisatasu," lisas ta. 

Lõpuks on veel üks krüptospetsiifiline probleem. Kui enamikul traditsioonilist ärimudelit kasutavatest krüptoettevõtetest on võimalik vähemalt hinnapakkumine saada, on kindlustusseltsid palju vähem kindlad eksperimentaalsemate mudelite, nagu detsentraliseeritud autonoomne organisatsioon (DAO) osas. 

"See on veel natuke pooleli," ütles Hanson. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.