Eelmisel nädalal USA rahandusminister Yellen võttis sõna krüptovaluutade kui pensioni säästmise vahendi ohtude vastu, nimetades seda "väga riskantseks sammuks".
Yellen ei ole oma kriitikaga üksi; ka mitmed analüütikud ja spetsialistid on seda ideed avalikult levitanud. Näiteks Forbesi kaastöötaja ja partner Adkisson Pitet advokaadibüroos, Jay Adkisson, võrdles seda ruleti mängimisega. Ta ütles, et krüptovaluutade olemuslikult spekulatiivne olemus ei sobi pensionile jäämise planeerimisega.
"Siiski soovitatakse, et võib-olla on parem panus võtta lihtsalt summa, mille olete nõus panustama, viia see kasiinosse ja lasta sellel ruletilauas kas punasel või mustal kohal sõita."
Samamoodi, Tööjõu osakond palusid hiljuti usaldusisikutel olla äärmiselt ettevaatlikud, enne kui võimaldasid säästjatel oma 401(k)-desse krüptovaluutasid lisada. Nende peamine mure oli volatiilsus ja ülehindamine.
Vastuseks ütles Yellen, et seadusandjatel oleks kohane "ohuga tegeleda", muutes seadust lubatud 401(k) investeeringute tüübid.
Kuid arvestades Bitcoini (BTC) pikas perspektiivis suurepärane jõudlus, kas krüpto 401(k)-de keelamine oleks samm liiga kaugele?
Fidelity Investmentsist saab esimene suur pakkuja, kes pakub krüptovaluutasid 401 (k) s eest
Aprillis, Fidelity Investments teatas USA kodanike võimalusest lisada Bitcoini oma 401 (k) ettevõtte toetatud pensioniplaanidesse. Ettepanekute kohaselt saavad investorid eraldada Bitcoinile kuni 20% oma kontojäägist. Siiski võivad üksikud usaldusisikud seda ülemmäära langetada, kui nad seda soovivad.
Arvestades, et Fidelity on Ameerika suurim pensioniplaani pakkuja, nägi krüptotööstus seda sisuliselt kui noogutust Bitcoini kasvavale legitiimsusele. Konservatiivsemad investorid aga taunisid seda sammu, viidates murele volatiilsuse ja digitaalseid varasid toetavate põhialuste puudumise pärast.
Aasta algusest on Bitcoin langenud 40%, kuid see ei ole takistanud Fidelityl Bitcoin 401(k) tootega edasi liikuda. Dave Gray, Fidelity Investmentsi töökohapensioni pakkumiste ja platvormide juht, ütles, et selle sammu ajendiks olid peamiselt "plaani sponsorid" (või tööandjad), kes avaldasid sellise pakkumise vastu huvi.
"Hakkasime kuulma plaani sponsorite orgaaniliselt kasvavat huvi selle vastu, kuidas saaks Bitcoini või kuidas saaks pensioniplaanis digitaalseid varasid pakkuda."
Nagu mainitud, tuletas tööosakond usaldusisikutele meelde, et nad peavad tegutsema plaanis osalejate parimates huvides. Täpsemalt väljendas organisatsioon muret pettuste, varguste ja kaotustega kaasnevate "oluliste riskide" pärast.
Kuid Fidelity ütles, et tööosakond ei andnud juhiseid selle kohta, kuidas usaldusisikud saavad nende probleemidega toime tulla ega täita oma usalduskohustusi, kui nad soovivad Bitcoini kui 401 (k) investeerimisvõimalust edasi arendada.
Olukorda kommenteerides ütles Gray, et usaldusisikud, mitte tööosakond, peaksid otsustama, kas lubada töötajatel pensioni planeerimiseks Bitcoini investeerida.
"Tööministeerium asendab oma arvamuse krüpto kohta sellega, mis kuulub õigustatult plaani sponsorite usaldusisikutele."
Arvamuste lahknevus plaani sponsorite ja üksikinvestorite vahel
Kuigi Fidelity ütles, et plaani sponsorite huvi ajendas teda pakkuma Bitcoini pensionitoodet, näitas Plan Sponsor Council of America uuring, et 57% selle liikmetest ei pea krüptovaluutasid pensioni planeerimisel seaduslikuks investeerimisvahendiks.
Chiming in, investeerimisnõustaja ja Bridgeriver Advisorsi asutaja, Dan Caseyjuhib tähelepanu sellele, et plaani sponsorid vastutavad oma pensioniplaanide üldise toimimise eest. Seetõttu on üldiselt vastumeelsus krüptotoodetega seotud hooldus- ja volatiilsusriskide võtmise vastu.
"Paljud tööandjad, keda ma tean, ei taha seda, sest nad on vastutavad."
Seevastu a uuring poolt läbi viidud randomiseeritud isikutest Bitcoini IRA mais leidis, et 80% vastanutest kaalub krüptovaluutade lisamist oma pensioniportfelli.
Valimi suurus oli aga suhteliselt väike, vaid 500 inimest. Ja kuna enam kui pooled on krüptotehnoloogiaga tuttavad (55% ütles, et ostsid oma esimese krüpto 41–65-aastaselt), viitab valimipopulatsiooni krüptosõbralikule eelarvamusele.
Sellegipoolest ütles Bitcoin IRA kaasasutaja Chris Kline, et uuringu tulemused näitavad, et digitaalsed varad on raha ümberdefineerimisel esirinnas, eriti seoses pensioni planeerimisega.
„Bitcoin ja krüpto on kiiresti muutumas kaasaegse portfelli eelduseks. Raha tulevik on drastiliselt muutumas ja ameeriklased näevad võimalust traditsioonilistest suhtlemis- ja tehinguviisidest kaugemale minna, eriti mis puudutab nende pensioniportfelle.
Kline lisas, et vaatamata mängitavatele makromajanduslikele teguritele soovivad investorid endiselt mitmekesistada pensionile jäämise vahendeid lisaks traditsioonilistele aktsiatele ja võlakirjadele.
Kas midagi on muutunud?
Kiiresti edasi praeguseni ja eelkõige makromajanduslike tegurite kiirenemist kontrolli alt väljuv inflatsioon, on käivitanud Bitcoini hinna järsu languse.
13. juunil kukkus BTC alla 23,000 18 dollari, mis tähistab 180 kuu madalaimat hinda. Kuna digitaalsete varade efektiivsus üldiselt elujõuliste investeerimisvahenditena on järsult XNUMX, muutub Yelleni hoiatus Bitcoini kui pensionile jäämise vahendi kohta veelgi silmapaistvamaks.
CryptoSlate võttis ajakohastatud kommentaari saamiseks ühendust Kline'iga. E-kirja teel ütles Kline, et majanduslanguse hirmud viivad tõenäoliselt kohandatud ootusteni. Siiski usub ta, et pensionile jäävad investorid jäävad praegustes tingimustes neutraalseks.
"On tõenäoline, et Bitcoini kui pensionikogumisvahendi huvi investoritele jääb neutraalseks, kuna üksikisikud hindavad oma pikaajalist rahandust.
Tsiteerides uuringu tulemusi, ütles Kline, et üldine huvi Bitcoini kui pensionisõiduki vastu on tõusutrendis. Kuid ta on huvitatud sellest, kuidas asjad kulgevad "kui tolm settib".
Meie hiljutised küsitlusandmed näitavad üldist tõusutrendi üksikisikute puhul, kes kaaluvad oma pensioniportfelli osana krüptovaluutasse investeerimist, ja on huvitav näha, mis juhtub järgmisena, kui tolm settib.
Krüpto volatiilsuse risk
Eelmisel karuturul kaotas Bitcoin 85% oma väärtusest haripunktist madalaima tasemeni, mis sarnaste tsüklite korral tekitab pensionisäästjatele suurt kõhtu.
Jällegi on volatiilsuse tagakülg märkimisväärne tõusupotentsiaal. Nagu Compound Capital Advisorsi asutaja täpsustas, Charlie Billello, on BTC aasta keskmine tootlus alates 2011. aastast 231%. Enam kui kümme korda suurem kui järgmisel parima tootlusega varaklassil – Nasdaqil.
Pidage meeles, et suurem osa vara kasumist saadakse varajases elutsüklis. Seetõttu on sellest hetkest alates ebatõenäoline, et Bitcoini kasum oleks 200%+ aastas.
Kui aga tulevastel tsüklitel ilmneb sarnane kasum, muutub probleem turu ajastamise probleemiks, mida isegi kõige kogenumad investorid ei suuda järjepidevalt saavutada. Lisaks loeb kõnekäänd "turul olemise aeg, mitte turu ajastus" ainult siis, kui väljamakse kuupäev on tähtajatu.
Inimesed saavad omale toetuda 401 (k) s vanusest 59.5 ilma karistuseta. Kuid nõutavad minimaalsed jaotused (RMD) tuleb võtta 72. eluaastaks. Seetõttu on saadaval 12.5-aastane paindlikkus, mis teoreetiliselt võib hõlmata mitut härjakarude tsüklit.
Kuid nende hämaruse aastate lähenedes on oluline rahaliste vahendite kindlus. Sel põhjusel võib Bitcoin kui pensionisõiduk meeldida ainult riskitaluvatele noorematele pensionisäästjatele.
Allikas: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/