Bitcoin

Bitcoini optsioonide andmed näitavad, et alla 17 200 dollari BTC hind annab karudele reedel XNUMX miljoni dollari suuruse palgapäeva

11/11/2022
Bitcoin Ethereumi uudised

Bitcoin (BTC) kukkus 16,000. novembril alla 9 27 dollari, viies hinna viimase kahe aasta madalaimale tasemele. Kahepäevane korrektsioon langes kokku 352% ja kustutas XNUMX miljoni dollari väärtuses finantsvõimendusega pikad (ostu)futuurilepingud.

Praeguseks on Bitcoini hind 65. aastal langenud 2022%, kuid on oluline võrrelda selle hindu maailma suurimate tehnoloogiaettevõtetega. Näiteks Meta Platforms (META) on langenud aastaga 70% ja Snap Inc. (SNAP) on langenud 80%. Lisaks kaotas Cloudflare (NET) 71. aastal 2022%, millele järgnes Roblox Corporation (RBLX) 70%.

Inflatsioonisurve ja hirm globaalse majanduslanguse ees on investorid riskantsematest varadest eemale tõrjunud. See kaitseliikumine on põhjustanud USA riigikassa viie aasta tootluse novembri alguses 4.33%-ni, mis on viimase 15 aasta kõrgeim tase. Investorid nõuavad riigivõla hoidmiseks kõrgemat preemiat, mis näitab usalduse puudumist Föderaalreservi võime suhtes inflatsiooni ohjeldada.

Nakkusriskid alates FTX ja Alameda Researchi maksejõuetus on kõige pakilisemad probleemid. Kauplemisgrupp haldas mitut krüptovaluuta projektifondi ja oli suuruselt teine ​​Bitcoini tuletisinstrumentide kauplemisbörs.

pilt

Bullid olid liiga optimistlikud ja kannatavad tagajärgede eest

Avatud intressimäär 11. novembri optsioonide aegumise eest on 710 miljonit dollarit, kuid tegelik arv on väiksem, kuna pullid olid halvasti ette valmistatud hindadeks alla 19,000 20,000 dollari. Need kauplejad olid liiga enesekindlad pärast seda, kui Bitcoin püsis peaaegu kaks nädalat üle XNUMX XNUMX dollari.

Bitcoini optsioonid koondavad avatud intressimäära 11. novembriks. Allikas: CoinGlass

Kõne ja müügi suhe 0.83 peegeldab tasakaalustamatust 320 miljoni dollari suuruse ostu- (ostu) avatud intressi ja 390 miljoni dollari suuruse müügi- (müügi) optsiooni vahel. Praegu on Bitcoini hind 17,500 XNUMX dollari lähedal, mis tähendab, et enamik bullish panuseid muutub tõenäoliselt väärtusetuks.

Kui Bitcoini hind jääb 18,000. novembril kell 8 UTC ajal alla 00 11 dollari, on saadaval ainult 45 miljoni dollari väärtuses kõne- (ostmis-) optsioonid. See erinevus ilmneb seetõttu, et õigus osta Bitcoini 18,000 19,000 või XNUMX XNUMX dollari eest on kasutu, kui BTC kaupleb aegumisel sellest tasemest madalamal.

Bearsi eesmärk on saada alla 17 200 dollari, et kindlustada XNUMX miljoni dollari suurune kasum

Allpool on kolm kõige tõenäolisemat stsenaariumi, mis põhinevad praegusel hinnatoimingul. 11. novembril saadaolevate optsioonilepingute arv call (bull) ja put (karu) instrumentidele varieerub sõltuvalt aegumishinnast. Mõlemat poolt soodustav tasakaalustamatus moodustab teoreetilise kasumi:

  • Vahemikus 16,000 18,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 1,300 calli vs 12,900 putitamist. Domineerivad karud, saades 200 miljonit dollarit kasumit.
  • Vahemikus 18,000 19,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 2,500 calli vs 10,200 puti. Puhastulemus soodustab müügi (karu) instrumente 140 miljoni dollari võrra.
  • Vahemikus 19,000 20,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 3,600 calli vs 5,900 puti. Puhastulemus soodustab müügi (karu) instrumente 40 miljoni dollari võrra.

See toores hinnang võtab arvesse bullish panustes kasutatavaid ostuoptsioone ja müügioptsioone eranditult neutraalsest languseni tehingutes. Sellegipoolest eirab see liigne lihtsustamine keerukamaid investeerimisstrateegiaid.

Näiteks oleks kaupleja võinud müüa ostuoptsiooni, saavutades Bitcoini negatiivse riskipositsiooni, mis ületab konkreetset hinda, kuid kahjuks pole seda mõju lihtne hinnata.

seotud: Halltoonides Bitcoin Trust registreerib FTX-i kokkuvarisemise ajal 41% allahindlust

Tõenäoliselt on pullidel hinna toetamiseks väiksem marginaal

Bitcoini pullid peavad 19,000. novembril tõstma hinna üle 11 140 dollari, et vältida võimalikku 17,000 miljoni dollarilist kahju. Teisest küljest nõuab karude parim stsenaarium nende kasumi maksimeerimiseks veidi alla XNUMX XNUMX $.

Bitcoini pullidel oli just 352 miljoni dollari väärtuses pikad positsioonid likvideeritud kahe päeva jooksul, nii et neil võib olla väiksem marginaal, mis on vajalik hinna toetamiseks. Teisisõnu, karud saavad enne iganädalaste optsioonide aegumist BTC-d alla 17,000 XNUMX $.