Mida Meta pettumust valmistav tulu tehnikainvestoritele tähendab

Peamised kaasavõtmised

• Kolmapäeval teatas Facebooki emaettevõte Meta pettumust valmistavast kvartalikasumist ja prognoosis 2023. aastaks suuremaid kulutusi
• Meta aktsia langes neljapäeval, langedes peaaegu 24.6%, langedes esimest korda pärast 98. aastat alla 2016 dollari aktsia kohta
• Languse põhjused taanduvad reklaamijate väiksemates kulutustes ja üha kallimas pühendumises metaversioonile

Facebooki vanema Meta aktsiad langesid neljapäeval pärast seda Meta tuluteade Kolmapäeva pärastlõunal. Turu sulgemise ajaks oli Meta ühe seansi jooksul langenud 24.6% ja müüs alla 98 dollari. Aktsia ei ole nii madalal kaubelnud alates 2016. aastast.

Selle aasta seni on Meta aktsia kukkunud üle 71%, mis on enam kui kahekordistunud tehnoloogiapõhise Nasdaqi 32% langusega. Praegu väidab kuulus sotsiaalmeediahiiu netoväärtus ligikaudu 263.2 miljardit dollarit, mis on tunduvalt väiksem kui 2021. aasta septembris hinnatud 1 triljoni dollari võrra suurem väärtus.

Wedbushi analüütik Dan Ives võttis Meta katastroofilise aruande kokku kui "absoluutne rongiõnnetus", mis viitab Mark Zuckerbergi vaimusünnituse jaoks "eesolevale digitaalse reklaami madalseisule". Ja Ives, nagu paljud Meta investorid, süüdistab Meta jõudlust Zuckerbergi viimases kinnisidees: metaversumis.

Meta tuluaruanne: halb ja inetu

Meta kasumiaruanne algas pettumust valmistavate kvartalinumbritega 30. septembril lõppenud kolmekuulise perioodi kohta:

• Käive langes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 4%, 27.7 miljardile dollarile, võrreldes eelmise aasta 29 miljardi dollariga, mis tähistas ettevõtte teist kvartali langust järjest
• Kasum langes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 52%, 4.4 miljardi dollarini
• Samal ajal kasvasid kulutused 19%

Ettevõtte metaversuaalne divisjon Reality Labs tõi Meta kahjumisse, kaotades kvartalis 3.7 miljardit dollarit võrreldes 2.6 miljardi dollariga aastataguses kvartalis. Kokkuvõttes on Reality Labs 9.4. aastal kaotanud umbes 2022 miljardit dollarit – ja aasta pole veel läbi.

Tulevikku vaadates märkis Meta silmapiiril rohkem sama. Juhtkond loodab nüüd, et aastased kogukulud ulatuvad 85–87 miljardi dollarini, samas kui neljanda kvartali tulud ulatuvad 30–32.5 miljardi dollarini.

Samuti eeldab ettevõte, et 2023. aastal suurenevad kogukulud vähemalt 10 miljardi dollari võrra, et jõuda vahemikku 96–101 miljardit dollarit. Meta loodab, et Reality Labsi tegevuskahjum aitab "oluliselt" kaasa 2023. aasta suurenenud kulutustele.

Valguskiir Meta sissetulekutes

Meta tuluaruanne ei ole puhas hukk ja sünge.

Näiteks viimases kvartalis veetsid inimesed Meta platvormidel 2% rohkem aega, mis suurendab igakuiste aktiivsete kasutajate arvu 2.96 miljardini. Iga kuu nägi Meta Facebooki-Messengeri-WhatsAppi perekonda 3.71 miljardit aktiivset kasutajat.

Meta eraldas ka Instagrami viimase saavutuse, ületades kaks miljardit igakuist aktiivset kasutajat. Juhtkond teatas lisaks, et rohkem inimesi veedab aega Reelsi vaatamisele, ja andis mõista, et turundajate reklaamikulud Reelsi jaoks ületasid 3 miljardi dollari aastas tulu.

Meta asutaja ja tegevjuht Mark Zuckerberg ütles: "Meie kogukond kasvab jätkuvalt ja mul on hea meel, et meie avastusmootori ja selliste toodete nagu Reels areng on kaasa toonud tugeva seotuse. Kuigi tulude osas seisame silmitsi lähiaja väljakutsetega, on põhialused tugevama tulukasvu taastamiseks olemas. Läheneme aastale 2023, keskendudes prioriteetide seadmisele ja tõhususele, mis aitab meil praeguses keskkonnas navigeerida ja kujuneda veelgi tugevamaks ettevõtteks.

Üleskutsed

Need Meta tulemused katavad kuulsa sotsiaalmeediaettevõtte jaoks eriti segase aasta. Pärast Facebooki ajaloolist rebrändi ja sellele järgnenud huvi metaversumi vastu (rääkimata kõrgest inflatsioon), Meta on külmutanud enamiku palkadest, kärpinud eelarveid ja väidetavalt valmistunud koondamisteks.

Kuid Zuckerbergi metaverssed unistused pole ainus väheneva tulu allikas. Üks suurimaid süüdlasi on endiselt digitaalse reklaami aeglustumine, mille põhjuseks on kõrge inflatsioon ja mure tarbijate kulutuste vähenemise pärast. Viimases kvartalis langes müük 3.7%, suurendades investorite muret.

Meta väidab ka, et Apple'i iOS-i privaatsusvärskendus, mis takistab kolmandate osapoolte rakendustel tarbijaid kogu veebis jälgida, läheb ettevõttele ainuüksi sel aastal maksma 10 miljardit dollarit.

Arvestades majanduse praegust olukorda, pole Meta kaugeltki ainus Interneti-põhine ettevõte, mis kannatab. Nii Google kui ka Snap nägid hiljuti, et nende aktsiad said löögi pärast sarnaselt pettumust valmistavatest tulemustest teatamist. Vahepeal teatas Microsoft halvimatest numbritest viimase poole aastakümne jooksul.

Ükski neist ettevõtetest ei valmistu aga uputama kümneid miljardeid uute, (praegu) halvasti rahastatavate tehnoloogiate väljatöötamisse, võideldes samal ajal paljude teiste vastutuuledega.

Meta vastuoluline lahendus: metaversum

Metaversum – vähemalt see, mida me usume, et metaversum saab olema – pole veel olemas.

Põhimõtteliselt tehakse ettepanek, et see oleks Interneti-põhine ruum, kus tehisintellekt, liitreaalsus ja virtuaalne reaalsus pakuvad inimestele uusi kogemusi ja suuremat omavahelist seotust.

Paljudes ruumides – eriti plokiahela entusiastide seas – on Zuckerbergi pühendumus metaversumile põnev võimalus vajalike tehnoloogiate arendamiseks.

Kuid investorite seas on see Interneti tulevik parimal juhul vastuoluline.

Aasta pärast

Eelmisel aastal kuni kuuni teatas Mark Zuckerberg oma plaanist muuta Facebooki nimi Metaks, mis sümboliseerib ettevõtte pühendumust metaversumi elluviimisele. Sellest ajast peale on Meta kündnud miljardeid uusi tehnoloogiaid, mis on vajalikud metaversumi ellu äratamiseks.

Kahjuks langesid need tohutud investeeringud kokku inflatsiooni hüppega, matkamisega intressimäärasid ja masendunud tarbijate kulutuste tont.

Selle tulemusel põgenesid viletsad investorid, kes olid tulude vähenemise suhtes ettevaatlikud, riskantsematest varadest turvalisematele karjamaadele. Need, kes jäid aktsiatesse, on muutunud kõige kuluteadlikumaks, uurides ettevõtete tulusid hoolimatute kulutuste suhtes.

Ja sel nädalal andis see katastroofiline kombinatsioon ennustatavaid tulemusi. Meta tulud on sel aastal langenud, mitte ainult reklaamikulude vähenemise tõttu, vaid ka mitme miljardi dollari suuruste investeeringute tõttu Reality Labsi. Juulis avaldas Meta oma ajaloo esimese müügilanguse aktsiaseltsina. Selle aktsia on sel aastal langenud üle 71%.

Teisisõnu, see pole olnud paar head kuud.

Zuckerbergil on plaan

Nende rahaliste võitluste vastu võitlemiseks teatas Meta oma tuluaruandes, et kavatseb teha "olulisi muudatusi kõikjal". Kuigi see hoiab mõnda meeskonda tasa, kavatseb ta kaaluda koondamisi kehvasti toimivates osakondades ja meeskondades.

Zuckerberg märkis kolmapäevases tulukõnes investoritele: "Karmim prioriteetide seadmine, distsipliin ja tõhusus, mida kogu organisatsioonis juhime, aitavad meil praeguses keskkonnas navigeerida."

Meta plaanib aga suurendada töötajate arvu ka oma “kõrgeima prioriteediga” – nimelt metaversumiga seotud osakondades.

Samas kõnes ütles Zuckerberg, et on "üsna kindel, et see läheb heas suunas... Arvan, et meie siinne töö on ajaloolise tähtsusega ja loob aluse täiesti uuele viisile, kuidas me üksteisega suhtleme ja tehnoloogiat oma ellu segame.

Mida Meta tulud – ja metaversum – teie jaoks tähendavad

Meta kahjuks näib, et investorid ei tunne metaversumi suhtes samamoodi.

Zuckerbergi jaoks on metaversum Facebooki jaoks järgmine loogiline samm; võimalus muuta sotsiaalmeedia sait virtuaalreaalsuse hiiglaseks.

Investorite jaoks kujutab Meta investeering endast tohutut panust tehnoloogiatele, mis eksisteerivad ainult tükkidena. Kuigi on tõenäoline, et tulevikus tekib midagi ühtse metaversumi taolist, jääb selle innovatsioon, rakendamine ja monetiseerimine parimal juhul kohmakaks – halvimal juhul teoreetiliseks.

Teisisõnu, see on kallis hasart, mille äratasumiseks võib kuluda aastaid – isegi aastakümneid. Kuigi Silicon Valleys on pikemad ajagraafikud tavalised, eelistavad paljud Wall Streetil oma portfellides käegakatsutavamat lühiajalist tulu. Mõne jaoks kinnitavad ettevõtte viimased finantsprobleemid nende skeptilisust Meta panuse suhtes.

Zuckerberg käsitles mõnda neist probleemidest kolmapäevases tulukõnes, öeldes: "Vaata, ma saan aru, et paljud inimesed võivad selle investeeringuga mitte nõustuda. Kuid selle põhjal, mida ma võin öelda, arvan, et see saab olema väga oluline asi ja ma arvan, et oleks viga, kui me ei keskenduks ühelegi neist valdkondadest, mis on minu arvates tuleviku jaoks väga olulised... . Pole lihtsalt selge, et kui me ei viiks seda edasi, teeks seda keegi teine.

Sellegipoolest polnud investorid selles veendunud. Meta tulukõne analüütik Brent Thill märkis, et "Investorite tunne on praegu selles, et eksperimentaalseid panuseid on liiga palju võrreldes tõestatud panustega tuumas."

Mida see investeering aktsiahindadele ja investorite portfellidele tähendab, siis neljapäevane hinnalangus võib olla kindel näitaja.

Ärge laske lühiajalistel uudistel oma portfelli juhtida

Kas Zuckerberg või keegi teine ​​tegelikult metaversumi ajastu sisse juhatab, jääb alles näha.

Vaatamata sellele oleme siin Q.ai arvates, et lühiajaliste uudiste järgi tegutsemine pikaajalise strateegia raames on sageli viga. Ajalooliselt pakub pikaajaline ostke ja hoidke investeerimisstrateegia enamikule investoritele parima võimaluse tõelise ja püsiva rikkuse loomiseks.

Seetõttu eelistame osta hästi hajutatud investeerimiskomplekte, selle asemel, et kaupleda aktsiatega, mis põhinevad börsigraafiku tulevastel tõrgetel. Tehisintellektiga toetatud investeeringuga nagu Q.ai Emerging Tech Kit, võite teenida kasu mitmekesisest tehnoloogiapõhiste turukäikude korvist pikaajaliste, mitte lühiajaliste lenduvus.

Seda me nimetame nutikaks investeerimiseks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.