Mis on Balancer Protocol? Kõik, mida pead teadma

Balancer on üks populaarsemaid automatiseeritud turutegijaid (AMM) ja detsentraliseeritud börse Ethereumi võrgus. See võimaldab kasutajatel koheselt vahetada žetoone ja teenida tasusid, kui nad pakuvad erinevatele kogumitele likviidsust.

Balancer konkureerib teiste platvormidega, nagu ERC20-põhine Lahutage ja SushiSwap. Sellel on oma eelised ja puudused.

Järgnev eesmärk on vastata Balancerit puudutavatele küsimustele, uurida põhifunktsioone, kliendituge, turvagarantiisid ja nii edasi.

Tasakaalustaja protokoll

Likviidsusbasseinide kasutamisega võimaldab see AMM-i platvorm kasutajatel oma ERC-20 varasid vahetada, ilma et oleks vaja tsentraliseeritud üksust või asutust. Tasakaalustaja kasutajad saavad samuti teenida osa kauplemistasudest, kuna need pakuvad likviidsust.

Balanceri protokolli likviidsuse suurendamiseks pakub platvorm kasutajatele mitmeid stiimuleid. AMM-i protokolliruumi mõnest suurest relvast eristab seda see, et see pakub kasutajatele piisavalt paindlikkust oma privaatsete likviidsusfondide loomiseks.

Kasutajad saavad lõpuks luua kogumeid, kasutades kahte või enamat enda valitud krüptovara. Sarnaselt teistele märkimisväärsetele automatiseeritud turutegijatele suunab Balancer oma tehingud kõigi likviidsuskogumite kaudu, mis on vajalikud kasutajatele parimate intressimäärade tagamiseks.

Balanceri kolm peamist kasutajate demograafiat hõlmavad kauplejaid, investoreid, nutikaid lepinguid, likviidsuse pakkujaid ja arbitraaži (nad kasutavad platvormide vahel erinevaid hinnavahesid).

Plussid:

• Täielikult detsentraliseeritud ja lubadeta
• Likviidsusbasseinid on avatud kõigile
• Kohandatavad AMM-id

Miinused:

• Piiratud ainult ERC-20 žetoonidega
• Mobiilirakendus pole saadaval
• Kõrged gaasitasud
• Pole algajasõbralik
• Reguleerimata DEX

Mis on tasakaalustaja?

Balancer on detsentraliseeritud Ethereumil põhinev börs ja üks juhtivaid automatiseeritud turutegijaid (AMM) krüptovaluutade maailmas. See töötab Ethereumi põhivõrgus ja võimaldab kasutajatel DeFi toodete loomiseks kasutada mitmeid funktsioone.

Selle käivitasid 2019. aastal Balancer Labsi asutajad Mike McDonald ja Fernando Martinelli. Mõlemad kaasasutajad on krüptotööstuse veteranpanustajad ja teinud koostööd teiste plokiahelate ja DeFi projektidega.

Balanceri arendus algas 2018. aastal selle pronksväljaandega. Ülejäänud kolm etappi läksid kasutusele 2020. aastal. Pronksväljaanne järgnes rahastamisvoorule 2020. aasta märtsis, kusjuures Balancer kogus 3 miljonit dollarit.

Balanceri turuletoomise varasematel aastatel vermiti umbes 100 miljonit BAL-märki (Balanceri kasuliku märk). Protokoll andis 75% neist kaevurite käsutusse ning 25% jagas selle arendajate ja aktsionäride vahel. Selle käigus müüs see avalikkusele välja 5 miljonit märki.

Balanceri tooted ja funktsioonid

Tasakaalustaja börs

Balancer võimaldab kasutajatel kaubelda optimaalsete hindadega. Protokoll julgustab tõhusat kauplemist, koondades investorite portfellidest likviidsuse, kasutades samal ajal oma nutika tellimuste suunamise funktsiooni, et leida kauplejatele parimad hinnad.

Kasutajad saavad Balanceris vahetada mis tahes ERC-20 žetoonide kombinatsioone ja saada juurdepääsu intelligentsele hinnakujundusele, MEV-kaitsele ja gaasitoetustele/optimeerimisele.

Kaubandusrakendus

Protokolli kaubandusrakenduse kasutamise alustamiseks, krüptovaluutade ostmiseks ja müümiseks või salvestamiseks peavad kasutajad looma vaid iseseisev rahakott.

BAL-i märk

Likviidsuse pakkumine või Balancer Protocol'i alusel kauplemine teenib kasutajatele BAL-märke.

BAL märgid on nõutavad ja varem osalenud Balanceri haldusprotokollides. Sel juhul määratakse likviidsuse pakkujatele hääleõigus sõltuvalt nende valduses olevate või kogumis osalevate žetoonide protsendist.

Balanceri basseinid

Tasakaalustajate kogumid kasutavad nutikaid lepinguid ja säilitavad väärtust kahe või enama ERC-20 märgiga. Igal žetoonil on oma kaal ja kasutajad saavad nendega kaubelda teiste selle kogumi žetoonidega. Nutikad lepingud kohandavad kogumit, et säilitada selles proportsionaalne ja võrdne likviidsus.

See hoiab iga märgi väärtuse proportsionaalsena kogu kogumi likviidsuse väärtusega. Pooliomanikud saavad tasu basseinis toimuvate tehingute eest. Protokoll pakub kahte peamist tüüpi basseine:

• Avalikud basseinid: need kogumid võimaldavad kõigil pakkuda Balancerile likviidsust, lisades digitaalseid varasid. Loojad saavad avalike kogumite parameetreid määrata enne käivitamist ja neid parameetreid ei saa isegi nemad muuta. Avalikud basseinid on olulised väikeinvestoritele, kes eelistavad oma osalustelt tasu teenida.
• Privaatsed basseinid: siin saab ainult looja vara lisada või selle tagasi võtta. Looja saab kohandada ka kogumi parameetreid, sealhulgas kaalusid, vastuvõetavaid varasid ja tasusid. Erakogumid sobivad suurepäraselt varahalduritele, kes omavad suuri portfelle ja eelistavad teenida tasu konkreetsete digitaalsete varade eest.

Balanceri avatud disain võimaldab igaühel luua oma basseinitüübi, valides samal ajal erinevate funktsioonide ja paindlike hinnavalikute vahel.

Allpool on mõned näited paljudest basseinivalikutest, mis on saadaval erinevate märgikombinatsioonide jaoks.

• Stabiilsed basseinid: Stabiilsed kogumid sobivad kõrge korrelatsioonikoefitsiendiga pehmelt seotud žetoonide jaoks, nagu DAI/USDC/USDT.
• Kaalutud basseinid: Kaalutud basseinid on mõeldud laialdaseks kasutamiseks, sealhulgas mõned märgid, millel pole hinnaseost, nagu DAI/WETH.
• MetaStable basseinid: need on loodud toetama sidumata märke, mis säilitavad korrelatsiooni. Sellised märgid võivad aga aja jooksul erineda ja hea näide on tuletis.
• Hallatavad basseinid: need on loodud dünaamiliste fondide haldamiseks vajaliku maksimaalse ja kindla paindlikkuse tagamiseks.
• Likviidsust suurendavad basseinid: need kogumid on kasulikud ühe märgi likviidsuse muutmiseks teiseks.

Vault

Võlv on Balanceri keskne komponent. See on nutikas leping, mis kontrollib ja salvestab kõiki žetoone igas Balanceri kogumis. Lisaks sellele, et varahoidla on ökosüsteemi oluline osa, toimib see ka lüüsina, mille kaudu kasutajad teostavad enamikke toiminguid, nagu liitumised, vahetamised ja väljumised.

Tokenide haldamine ja arvestus on Vaultis kogumisloogikast eraldatud. Tasakaalustaja nõuded Poollepingud muutuvad lihtsamaks, kuna neil pole vaja varasid aktiivselt hallata ning arvutada ainult väljumisi, vahetuslepinguid ja liitumisi.

Nutikas tellimuse ruuter (SOR)

Balanceri nutikas tellimuse ruuter aitab kauplejatel leida parima võimaliku hinna. See tuvastab parimad tehingud konkreetse väljund- ja sisendmärgiste komplekti jaoks, kui need on otse vahetustehingud ühes kogumis või mitmete kogumite tehingute kombinatsioon.

Smart Order Router suureneb koos Balancer Poolide mitmekesisuse laienemisega ja see kasvab pidevalt, kui kasutusele võetakse erineva matemaatikaga täiendavad basseinitüübid. See tähendab, et kõik Balanceri ökosüsteemi kogumid võivad tehinguid sooritada.

Lisaks saab Smart Order Routeri integreerimisel ja sellega ühenduse loomisel kasutada Balanceri likviidsusfunktsioone iga kohandatud kogum.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Saidil app.balancer.fi on Balancer Gnosis Partnership vaikimisi kauplemisliides. See kasutab partiidena tehingute tegemiseks Gnosis Solvers ja Balancer Vault. Kauplejad saavad Gnosis Solversit kasutades esitada vahetuslepinguid, allkirjastades sõnumi, mis algatab gaasivaba tehingu.

Selleks, et hoida kauplejaid Miner Extractable Value või MEV jaoks turvalisena, sobitavad Solvers tehingud ahelasisest likviidsust kasutades, mis hõlbustab soovide kokkulangevuse ärakasutamist. BGP kasutab mitut Dexet, et tagada kauplejatele alati parimad hinnad.

BGP tugev integratsioon Balancer's Vaultiga võimaldab tal teostada keerukaid mitme hüppega tehinguid minimaalse märgiülekandega, vähendades samal ajal tehingukulusid. See rühmitab gaasivabad tehingud, tagades, et ebaõnnestunud kauplejad ei too kaasa tasu kaotamist.

Kuidas Balanceri kontot avada

Balanceri kasutamise alustamine on lihtne. Platvormi kasutuskogemus muudab juurdepääsu ja navigeerimise sujuvaks, pakkudes kasulikke ja hästi paigutatud tööriistu žetoonidega kauplemiseks, investeerimiseks ja väljavõtmiseks.

Kauplejad ja portfellihaldurid saavad kasutada Balanceri ainulaadseid tooteid ja funktsioone, et investeerida või platvormi edasi arendada, et luua uut tüüpi detsentraliseeritud finantsrakendusi (dApps).

Üleval vasakus nurgas Tasakaalustaja koduleht, leiavad kasutajad valikud, kuidas kasutada rakendust Balancer's Invest, Trade App või Build.

Tasakaalustaja tasud ja komisjonitasud

Balanceris võtab iga bassein erinevat tasu. Lisaks võib võetavate tasude arv sõltuda basseini arendaja valikust ja mõned tasud võivad ulatuda 0.0001% kuni 10%. Uurime välja mõned Balanceri protokollile kohaldatavad tasud.

Tasakaalustajabörsi kauplemistasud

Kauplemistasud moodustavad osa igast tehingust, mida krüptokauplejad LP-de ühendamiseks maksavad, ja need kehtestavad fondi arendajad. Tsentraliseeritud börside puhul võetakse kasutajatelt võtjatelt tasu ja tegijatelt tegija tasu.

Võtjad on kasutajad, kes eemaldavad tellimusraamatust likviidsuse, kui võtavad vastu juba esitatud tellimusi. Tegijad on kasutajad, kes neid tellimusi esitavad.

Alternatiiv eraldi võtjatelt ja tegijatelt tasu võtmisele on sama kindla tasu võtmine nii tegijalt kui ka tegijalt. Detsentraliseeritud börsidel, nagu Balancer, pole kauplemistasusid. Kauplemistasude osas ei võta Balancer kasutajatelt tasu.

Võrgutasud

Võrgutasusid makstakse konkreetsetele plokiahela- või krüptokaevandajatele ja neid ei maksta Balanceri börsile. Võrgutasud ei ole fikseeritud; need on aeg-ajalt erinevad. Nende arvud sõltuvad survest võrgule igal ajahetkel.

Toetatud seadmed

Balanceril pole Androidis ega iOS-is mobiilirakendust saadaval. Kasutajad saavad aga vahetust käivitada oma veebirakenduses mobiiltelefoni või töölaua abil.

Klienditugi

Kasutajad saavad vestelda Balanceri klienditoega ja see on funktsioon, mis eristab seda paljudest detsentraliseeritud konkurentidest.

Lisaks veebisaidi reaalajas vestluse funktsioonile saavad kasutajad vabalt ka meilisõnumeid saata [meiliga kaitstud] või võtke ühendust LinkedIni või Twitteri kaudu.

Toetatud krüptovaluutad

Balancer ei toeta märke, mis ei vasta ERC-20 standardile, isegi kui neid kasutatakse teatud kogumitel.

Platvorm ei kontrolli ka Balanceri basseinides hoitavaid märke; need on targad lepingud. Tagamaks, et kogumites ei kasutata teadaolevate vigadega lubasid, on konfigureeritavad õiguste kogumid või CPR-id paika pandud.

Balanceri native token on loetletud ka mõnel väljakujunenud krüptobörsil ja turvaliste tehingute kauplemisplatvormidel. Nende platvormide hulka kuuluvad Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com ja Bithumb.

TURVALISUS

Balanceri protokollil pole administraatori võtmeid ega tagauksi, mistõttu on see täiesti usaldusväärne, kus kasutajad ei saa Balanceri kogumeid täiendada. Allpool on toodud mõned Balanceri turvamehhanismid.

• Tasakaalustaja on täielikult auditeeritud: Tasakaalustaja auditid Trail of Bitsi, Certora ja OpenZeppeliniga. See läbib regulaarselt rohkem auditeid, et tagada selle vastavus turva- ja indekseerimisstandarditele.
• Vika Bounty Program: Põhilepingute V2 väljalaske raames juhib Balancer käimasolevat veaprogrammi. Makstava preemia suurus sõltub vea tõsidusest. Veatasud kehtivad Balanceri nutikatele lepingutele, mis vastutavad protokollivahendite tagamise eest Ethereumi võrgus.

Nagu oleme maininud, on Balancer lubadeta, seega on alati võimalus, et lepingu tasemel võetakse kasutusele vigased või pahatahtlikud märgid. Balanceri vastus sellele kõigele on järgmine:

• Balancer jätkab protokolli pidevat hindamist ja auditeerimist.
• See on kasutajaliidese musta nimekirja lisanud ülekandetasu märgid.
• Balancer lisas ka täiendavaid dokumente basseinide toimimisega seotud ohtude kohta ja selle kohta, kuidas inimeste pahatahtlikult loodud märgid võivad basseinist raha kulutada.

Balanceri basseini häkkimine

Jaanuaris 2021 probleem on lubatud ründaja, et varastada raha kahest žetoonidest koosnevast basseinist, millel on palju ülekandetasusid. See probleem ilmnes vaatamata Balanceri sagedasele ettevaatlikkusele ERC-20-ga seotud ettenägematute tagajärgede pärast, mis tulenevad ülekandetasudest selle vastuolus, dokumentides ja muudes kanalites.

Balanceri platvorm on loodud ERC-20-ga ühilduvate žetoonide jaoks. Kui need märgid toimivad ebatavaliselt ja ootamatult, on sellel alati negatiivsed tagajärjed. Selle sündmuse lõpetamisel hüvitas Balancer raha kaotanud likviidsuse pakkujatele.

Järeldus

Balancer on mugav protokoll krüptoinvestoritele, kes soovivad vahetada digitaalseid varasid optimaalsete hindadega või kellel on passiivseid portfelle, mida nad sooviksid kasutada.

Platvormi privaatsed likviidsuskogumid on silmapaistvad funktsioonid, mis võivad olla kasulikud portfellihalduritele ja suurinvestoritele. Mitme märgiga kogumid pakuvad juurdepääsu kindlale krüptoindeksile, mida saab automaatselt tasakaalustada.