Probleemse krüptolaenuandja Genesis Global Capitali valdusfirma Genesis Global Holdco LLC esitas 11. jaanuaril New Yorgis pankrotikaitse avalduse 19. peatüki alusel. Genesis on uusim krüptoplatvorm, mis on pankrotiavalduse esitanud, ühinedes Celsiuse, Voyageri, BlockFi ja FTX-ga.
11. peatüki sätete kohaldamine krüptotööstusele tõstatab kohtute jaoks mitmeid uusi probleeme. Siin on eelvaade sellest, mida võlausaldajad võivad oodata ja mida juhuslikud vaatlejad saavad õppida 11. peatükis kirjeldatud protsessi tagajärgedest krüptotööstuse üksusele.
11. peatüki protsess ähvardab krüptoanonüümsust
Võlausaldajate anonüümsuse säilitamine – krüpto põhiomadus – on vastuolus 11. peatüki protsessi läbipaistvusega, kus kreeditoride isikud üldiselt avalikustatakse. Klientide nimede ja teatud kontoteabe avaldamise nõudmine kujutab endast riske võlausaldajale ja krüptoüksusele: üksikisikud võivad sattuda häkkimise alla, mis paljastab nende rahakoti, samas kui krüptoüksus võib sattuda pettuste, privaatsusseaduse rikkumiste ja rivaalide klientide salaküttimise katsete alla. .
Selle probleemiga silmitsi seistes on kohtud võtnud erinevaid lähenemisviise. Võtame näiteks Celsiuse ja Voyageri. Celsiuse puhul lükkas kohus tagasi tema taotluse pitseerida Ühendkuningriigi ja Euroopa Liidu andmekaitsemäärustega hõlmatud Euroopa klientide identiteedid, leides, et need reeglid ei ole Ameerika Ühendriikide pankrotiseaduste suhtes ülimuslikud. Voyageriga lubas sama kohus aga samade Euroopa määruste alusel klienditeavet redigeerida.
Vaatamata sellele erinevale kohtlemisele on ilmne suundumus anonüümsuse säilitamise poole – ka FTX- ja BlockFi-juhtumite võlausaldajate nimed jäävad pitseri alla –, mis näitab, kuidas 11. peatüki protsess muutub krüptoruumiga kohanemiseks.
Üksikisikud ilmuvad tagatiseta võlausaldajate seas ebatavaliselt
Tagatiseta võlausaldajate komitee (UCC) koosneb tagatiseta nõuetega võlausaldajatest, kelle ülesanne on kaitsta tagatiseta võlausaldajate huve. UCC-l on laialdased vabadused juhtumi põhiküsimuste uurimiseks ja propageerimiseks, sealhulgas varade müük ja ümberkorralduskava koostamine.
Seotud: Digital Currency Groupi Genesise kokkuvarisemine: mis saab järgmiseks?
UCC koosneb tavaliselt kolmest kuni seitsmest võlgniku suurimate tagatiseta nõuete omanikust. Suure pankroti korral on liikmeteks tavaliselt üksused. Käimasolevad krüptopankrotid on ebatavalised selle poolest, et vaatamata nende tohutule suurusele on UCC liikmed peamiselt üksikisikud. Ainult Celsiuse ja FTX-i komiteedes on üksused, samas kui Voyageri ja BlockFi UCC-d koosnevad täielikult üksikisikutest. Genesis UCC koosseis järgib tõenäoliselt sarnast mustrit.
See kõrvalekalle UCC koosseisus illustreerib krüptobörsi klientuuri - pigem jaeinvestorid kui suured institutsioonid. Üksikisikutel ei pruugi aga UCC-s oma rolli täitmisel olla samasuguseid kogemusi ja ressursse kui institutsionaalsetel investoritel.
Kontojääkide ekraanipildid toetavad nõudeid
11. peatüki võlausaldajad saavad esitada nõude tõendi – ametliku vormi, millel on märgitud võlgnevuse summa ja nõude alus – koos tõendavate dokumentidega, mis tavaliselt on vekslid, arved ja lepingud.
Huvitaval kombel on krüptovõlausaldajad lisanud oma nõude tõenditele ekraanipilte oma kontojäägist. Peale selle tõendavate dokumentide ebatavalise olemuse ei pruugi mõnedel võlausaldajatel olla mingeid dokumente. Näiteks ei pääse FTX-i võlausaldajad oma kontojääkidele juurde, kuna platvorm on võrguühenduseta. Kinnitamata nõudetõendite läbivaatamine näitab, et ettevaatlikud võlausaldajad tegid oma kontodest ekraanipilte enne, kui FTX muutus kättesaamatuks. Genesise võlausaldajatel soovitatakse ettevaatusabinõuna astuda.
Intressi kandvate kontode võlausaldajatel on raskem tagasi saada
Kui võlgnik esitab 11. peatüki sissenõudmise, muutub kogu tema vara avalduse esitamise kuupäeva seisuga osaks nn pankrotivarast. Pankrotivara hulka kuuluva vara väljaselgitamine on ülioluline, kuna tegemist on asjas valitsemisele kuuluva varaga, mis võib olla osa müügist, likvideerimisest või saneerimisest.
Seotud: Kas dYdX rikkus seadust, muutes oma tokenoomikat?
Nende krüptopankrottide puhul on võlausaldaja konto kindlaksmääramine (intressi kandev või arestitav) tõenäoliselt tagasinõudmise küsimuses positiivne. Pankrotiseadustik teeb vahet varadel, mida hoitakse ainult kliendi nimel (tüüpiline krüptokonto) ja varadel, mis on segatud muude varadega, nagu juhtub siis, kui varad koondatakse ja laenatakse välja tulu teenimiseks, mis näiliselt oli kasutada krüptokonto omanikele "intresside" maksmiseks.
Vaid paar nädalat tagasi otsustas Celsiuse kohus, et intressi kandvatel kliendikontodel olevad varad kuuluvad pankrotivara hulka, mis tähendab, et nende võlausaldajate tagasinõudmine sõltub pankrotijuhtumi tulemusest. Vastupidi, BlockFi esitas ettepaneku lubada oma vahi all olevatel rahakoti kontoomanikel raha välja võtta, kuna need ei ole võlgniku ega pankrotivara omand. Määrust ei ole tehtud.
Genesise võlausaldajatel, kes osalesid programmis Gemini Earn, on Celsiuse otsuse valguses tõenäoliselt raskusi oma varade tagasisaamisega. Kui BlockFi algatus õnnestub, võib Genesise rahakotitoodete kliente tabada teistsugune saatus.
Kaitlyn Devenyns on Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle LLP advokaat. Tal on õigusteaduse kraad Brooklyni õigusteaduskonnast. Elisa Botero on büroo advokaat ja omab õigusteaduse kraadi Universidad de los Andes'ist ja LLM-i Columbia õigusteaduskonnast.
See artikkel on mõeldud üldiseks teavitamiseks ning seda ei saa pidada juriidiliseks või investeerimisnõustamiseks ega tohiks seda võtta. Siin avaldatud seisukohad, mõtted ja arvamused on ainult autori omad ning ei pruugi kajastada ega esindada Cointelegraphi seisukohti ja arvamusi.
Allikas: https://cointelegraph.com/news/what-creditors-can-expect-from-genesis-bankruptcy-and-what-others-can-learn