Berkshire Hathaway lahkus peaaegu täielikult Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-st (TSMC) vaid kolm kuud pärast 4.1 miljardi dollari pumpamist kiibitootjale.
Warren Buffetti ettevõte vähendas eelmises kvartalis oma osalust TSMC Ameerika depootunnistustes 86% võrra 8.3 miljonile aktsiale, mistõttu kiibitootja aktsia langes 4%. Kolmapäeval (15. veebr.).
Loe edasi
Tavaliselt tehnilistesse investeeringutesse vastumeelne TSMC ost oli ootamatu samm "Omaha oraaklilt", kuid see oli mõistlik, arvestades, et ettevõte on Berkshire'i jaoks peamine tarnija.perekonna ehe"Õun. Nüüd on Buffetti iseloomust väljas kiire utiliseerimine – ta on kunagi kuulus oma "osta ja hoia" filosoofia poolest aktsionäridele rääkides: "Kui te ei ole nõus omama aktsiat kümme aastat, siis ärge isegi mõelge selle kümneks minutiks omamisele" – jahutab investorite suhtumist maailma suurimasse valukojasse.
Berkshire Hathaway hoidub tehnoloogiaaktsiatest…
Berkshire tegeleb tehnikaga, aga ainult vaevu. Ja see on moonutanud kinnipidamise reegleid.
Buffett nimetas end "idioodiks" selle eest, et ta ei investeerinud Amazonisse enne 2019. aastat, kuid hoidis oma riskipositsiooni siiski väikese, kuna e-kaubanduse hiiglane arvestas ainult 0.5% ettevõtte portfellist. Eelmisel aastal HP-s ostetud Berkshire'i osalus koosneb vähem kui 1% oma portfellist.
See hoidis osalusi IBM ja Intel, kuid välja müüdud. 2022. aasta esimeses kvartalis Berkshire müüdud peaaegu kõik 8.3 miljardi dollari suurusest osalusest Verizonis alates 2020. aasta lõpust.
Viimasel ajal on märke vastumeelsusest ilmnenud kiiresti kasvavas ja kahanevas osaluses ettevõttes. Call of Duty Videomängud. Kuigi Berkshire suurendas oma osalust aastal Activision Blizzard 9.5%-ni, oodates Microsofti omandamist eelmise aasta mais kärpis seda 6.7%-ni aasta lõpuks, kui Microsoft võitles regulatiivsete vastutuuledega, nähes tehingu lõpuni.
…kui see pole Apple
Üks tehnikaaktsia, millest Omaha oraakel küllalt ei saa, on Apple. Suhteliselt tagasihoidlik $ 1 miljardit 2016. aasta investeeringust on saanud Berkshire Hathaway suurim osalus – sedavõrd, et Buffett peab Apple'i oma "kolmas ettevõte”, mitte talle kuuluvat aktsiat.
Tarbetehnoloogiaettevõte ei ole tüüpiline tehnoloogiamängija. Kuigi selle iPhone'id ja iPadid on populaarsed, on ettevõtte riistvaraosa tarneahela häirete suhtes haavatav. Kuid keset kõikumisi on selle helge koht oma kasvavat teenustetulu. Tellimused ja teenused annavad võimsale kaubamärgile konkurentsieelised väljaspool tehnoloogiat, muutes Buffetti positsiooni lõpuks tema põhilise investeerimisfilosoofiaga vastavusse.
Berkshire Hathaway portfelliettevõtted numbrite järgi
49: Berkshire Hathaway portfellis olevate ettevõtete koguarv
TSMC aktsiate kaotamise mõju
4.1 miljardit dollarit: Kui palju Berkshire kulutas TSMC aktsiate ostmisele vastavalt selle avalikustamisele 2022. aasta novembris
3.7 miljardit dollarit: Kui palju oleks müük maksnud, eeldades, et see müüks need perioodi keskmise hinnaga
68.5 ja 74.5 dollarit: Kui palju Berkshire tõenäoliselt TSMC aktsiaid ostis ja müüs vastavalt CFRA Researchi analüütiku Cathy Seiferti arvutustele. "Berkshire teenis TSMC-lt väikest kasumit. See ei olnud Berkshire'i jaoks tohutu võit, "ütles Seifert
10%: TSMC aastaeelarve kärpimine oktoobris 2022 pärast seda, kui Bideni administratsioon kehtestas Hiina juurdepääsule kriitilistele tehnoloogiatele uued piirangud. Kiibitööstus maadleb endiselt covidiga seotud probleemide ja USA-Hiina kaubandussõja lõksudega, mis ulatuvad mahasurutud ärist kuni kodumaiste baaside rajamise kulude suurenemiseni kogu maailmas.
Teised suured väljamüügid olid finantsvaldkonnas
91%: Kui suure osa USA Bancorpi osalusest Berkshire müüs 31. detsembril 2022 lõppenud kvartalis, vähendades sellega vähem kui 7 miljonit aktsiat väärtusega alla 300 miljoni dollari
60%: Kui suure osa oma BNY Melloni osalusest Berkshire lõikas, vähendades selle vähem kui 7 miljoni aktsiani väärtusega 1.1 miljardit dollarit
Suur ost: Apple
3.2 miljardit dollarit: Kui palju kulutas Berkshire oma Apple'i osaluse laiendamisele 31. detsembril 2022 lõppenud kvartalis, ostes veel 20.8 miljonit aktsiat
138 miljardit dollarit: Berkshire Hathaway osalus Apple'is
40%: Apple'i osakaal Berkshire'i portfellist, selle suurim osalus
5.8%: Buffetti konglomeraadile kuuluv Apple'i aktsiate osa
Diagramm: Berkshire Hathaway suurimad portfelliettevõtted
Seotud lood
🤖 Warren Buffett toetab Taiwani kiibitootjat TSMC nagu täieõiguslik tehnoloogiainvestor
🦠 Apple ja Starbucks ei suutnud Hiina null-covidi poliitikast kõrgemale tõusta
❤️🩹 Taiwani pooljuhttitaan on USA ja Hiina tehnoloogiavõitluse keskmes
Veel kvartsilt
Registreeru Kvartsi uudiskiri. Viimaste uudiste saamiseks Facebook, puperdama ja Instagramis.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html