DeFi likviidsusagregaatorite tulevik

Likviidsuse koondajad pole finantsmaailmas uued; Tegelikult on seda lahendust kasutatud juba aastaid traditsiooniliste finantsinstrumentide puhul killustatud likviidsuse lahendamiseks. Seetõttu ei tohiks olla üllatus, et nõudlus (ja kasutus) likviidsusagregaatorite järele krüptoökosüsteemis, eriti DeFi-s, hüppeliselt kasvab.

Et mõista likviidsuse koondajate rolli laienevas krüptomajanduses, on esmalt oluline mõista, mida likviidsus tähendab. Laiemas kontekstis viitab likviidsus sellele, kui hõlpsalt saavad investorid oma varasid sularahaks konverteerida. Kõrge likviidsusega turud võivad hõlbustada suuri tehinguid ilma hinnavaheta, võimaldades investoritel tõhusalt ja tulemuslikult kaubelda.

Krüptoturul on alati olnud probleeme likviidsusega. Selle põhjuseks on asjaolu, et ökosüsteem on väga killustatud ning üksikud likviidsuse pakkujad, kogumid ja platvormid teenindavad eraldiseisva plokiahela peal kindlat kasutajarühma. Aluseks olevad plokiahelavõrgud töötavad üksikutes silohoidlates ja suhtlevad harva üksteisega, lisades raskusi.

Järgmiseks on sadu erinevaid krüptovahetusi, DeFi dAppe, platvorme ja protokolle – igaüks neist teenindab erinevaid kasutajarühmi. Lisaks muudab nende platvormide vahel laiaulatuslik (ja pidevalt kasvav) investeerimisvõimaluste spekter kasutajatele äärmiselt keeruliseks kõigi hinnamuutuste tõhusa jäädvustamise. Kui kasutaja soovib juurdepääsu parimatele hindadele, peab ta registreeruma sadadel platvormidel ja neid kõiki korraga jälgima – seda on võimatu käsitsi saavutada.

Siin tulevad appi likviidsuse koondajad. Viimastel aastatel on tekkinud lai valik tsentraliseeritud börse (CEX), detsentraliseeritud börse (DEX) ja hübriidlikviidsusagregaatoreid, mis on tõhusalt kõrvaldanud mõned krüptovaluutadele sisenemise suurimad tõkked. 

Likviidsuse koondajad langetavad osalemisläve

Likviidsuse koondajad ühendavad integreeritud börsidelt saadud korraldusi ning ühendavad institutsioonid ja jaeinvestorid koondamise infrastruktuuri kaudu, kus neid korraldusi saab suunata ja täita. 

Selle tegevuse hõlbustamiseks hankivad likviidsuse koondajad likviidsust paljudest allikatest. Mõned koondajad koguvad likviidsust CEX-idest, DEX-idest või vahetusfondidest ning mõned järgivad hübriidmudelit, kus nad koguvad likviidsust nii CEX-idest kui ka DEX-idest. Seejärel esitatakse need andmed investoritele ja kauplejatele ühtse liidese kaudu. Selle tulemusena saavad investorid otsese juurdepääsu parimatele saadaolevatele hindadele ja tasudele laiemal turul, ilma kõike käsitsi jälgimata.

Võtame näiteks Unizen nutikas börsi ökosüsteem, kus investorid saavad ühelt armatuurlaualt juurdepääsu sügavale hübriidlikviidsusele, mis on koondatud CEX-idest ja DEX-idest, ning täiustatud otsustustööriistadest. Selle tulemusena saavad Unizeni kasutajad kontrollida mis tahes vara jaoks parimat hinnapunkti ning kaubelda ja vahetada seda ilma platvormilt lahkumata või raha ülekandmist mitme börsi vahel.

Unizeni CeDeFi (tsentraliseeritud detsentraliseeritud rahanduse) arhitektuur võimaldab kauplejatel otsida parimaid võimalikke võimalusi likviidsuse sügavuse, KYC, AML tingimuste ja tasude põhjal. Platvorm hõlbustab ka tehinguid väiksema libisemise, kõrgema saadavuse ja parema turvalisusega. 

Orioni protokoll on veel üks paljutõotav likviidsuse koondaja ja AMM (Automated Market Maker), mis võimaldab investoritel pääseda DEX-ide, CEX-ide ja vahetusfondide likviidsusele ühest liidesest juurde. Platvorm on loodud selleks, et suunata kõik vahetustehingud parima väärtusega likviidsuspakkumise poole.

Lisaks eemaldab Orioni likviidsuse koondamise platvorm kurnava registreerimis- ja kontrolliprotsessi, mille kasutajad peavad CEX-kontode registreerimisel läbima. See välistab ka vajaduse mitme rahakoti järele, iga rahakoti KYC-kontrollide järele ja vajaduse jälgida pidevalt mitme börsi hinnamuutusi. Selle asemel saavad kasutajad lihtsalt registreerida Orion Protocol, kontrollida kontrolli ja alustada kauplemist sadade börside vahel ühelt kontolt. 

Tulevik on ahelatevaheline likviidsuse koondamine

Praegu keskenduvad kõige edukamad virtuaalsete varade likviidsuse koondajad börsi likviidsuse koondamisele ja kasutavad kvantipõhiseid meetodeid, et pakkuda investoritele kogu turul parimaid saadaolevaid hinnapunkte. 

Vahetuste ja likviidsussõlmede võime hankida plokiahelate vahelt tõhusalt, nõuetele vastavat ja läbipaistvalt likviidsust on endiselt võtmeküsimuseks, vaatamata virtuaalsete varade ja märgitööstuse kasvule mitme triljoni dollari suuruseks tööstusharuks. Suured miljardi dollari börsid kasutavad endiselt väga ebaefektiivseid, kalleid ja aeglaseid likviidsuse pakkujaid, millel on kõrge vastaspoole risk.

Kuigi DEX-agregaatorid ja AMM-id on olemas, piirduvad need sageli likviidsuse koondamisega ja korralduste suunamisega konkreetsetes kettides – enamasti Ethereum. Vaatamata Ethereumi juhtivale positsioonile DeFi maastikul, on viimastel aastatel esile kerkinud mitmeid teisi kihi 2 lahendusi ja kolmanda põlvkonna plokiahelaid, mis on järk-järgult positsioneerinud end uute likviidsuse levialadena. Plokiahelate piiratud koostalitlusvõime koos olemasolevate agregaatorite plokiahela-keskse fookusega on aga loonud uusi tõkkeid.

Tunni vajadus on cross-chain likviidsuse koondajad, mis FLUID pakkumisi. Vähem kui aasta tagasi turule toodud FLUID pakub hõõrdumiseta plokiahelal põhinevat lahendust, mis kordab institutsionaalse taseme likviidsuse koondamist ülemaailmsel valuutaturul, kasutades oma klassi parimaid MPC rahakotte. FLUID koondab likviidsuse hetke-, futuuri-, tuletisinstrumentide, STO ja SCO turgude vahel, et pakkuda oma kasutajatele reaalajas hinnavärskendusi, tehisintellekti kvantipõhiseid strateegiaid ning peaaegu nulli latentsusaega ja kauplemistasusid.

FLUIDi peamine eesmärk on pakkuda ahelatevahelist likviidsust ja suurt läbilaskevõimet, kõrvaldades tõhusalt tehinguprobleemid erinevate detsentraliseeritud platvormide vahel. Seda tehes avab FLUID uusi võimalusi, mille tulemuseks on lõppkokkuvõttes suurem tegevustõhusus, madalamad kulud, parem lõppkasutaja kogemus ja uued tootearenduse piirid börside, likviidsussõlmede ja ahelaüleste likviidsuskogumite jaoks.

Kuna tulevikus saab üha rohkem varasid märgistatud, mängib ahelatevaheline likviidsus krüptomajanduse edasises laienemises võtmerolli. Kesksel kohal on FLUID ja teised esilekerkivad ahelatevahelised agregaatorid, mis aitavad oluliselt kaasa DeFi 2.0 loomisele.

Kohustustest loobumine: see artikkel on ette nähtud ainult teavitamise eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- või muu nõuandena