Crypto sündis soovist luua parem ja õiglasem finantssüsteem, mis on rajatud kaasavale infrastruktuurile, mis on kõigile juurdepääsetav, olenemata sellest, kes nad on või kus nad elavad.
Alates Bitcoini kasutuselevõtust 2009. aastal on krüptovaluutatööstus arenenud palju kaugemale oma algsest kontseptsioonist kui vahetusvahendist, tekitades lugematul hulgal uusi kasutusjuhtumeid. Detsentraliseeritud rahastamine, nagu need uued kasutusjuhtumid on ühiselt tuntuks saanud, viitab paljudele finantsteenustele, millele pääseb juurde igaüks ilma tsentraliseeritud asutuse või vahendaja, näiteks panga, maakleri või laenuhai kaasamiseta.
DeFi, nagu see on teada, pakub pangandust neile, kes ei kasuta pangakontot, või pangandust ilma pangata. Selle ulatus ulatub palju kaugemale lihtsalt raha säästmisest ja maksete saatmisest. Tänapäeval viitab DeFi krüptovaluutavahetuste, automatiseeritud maksete, kapitaliülekannete, hetke- ja futuuride kauplemisele, laenamisele, laenamisele, suure tootlusega panusele, likviidsuse tagamisele ja paljule muule maailmale.
DeFi tõeliselt tähelepanuväärne omadus ei ole aga selle funktsionaalsuse ulatus, mis tänapäeval on vastanud traditsioonilise rahanduse omale – ja mõne väitel isegi ületanud. Selle kõige olulisem omadus on see, et sellele pääseb ligi igaüks, ilma et oleks vaja pangakontot või isikut tõendavat dokumenti. Sama muljetavaldav on ka DeFi, mis on loodud nii, et ühelgi üksusel pole finantsvõrgu üle rohkem võimu kui kellelgi teisel. DeFi on disainilt detsentraliseeritud ja juhtimisküsimusi dikteerivad võrgu kasutajad, mitte ainult mõned üksikisikud.
DeFi dilemma
Kõigi oma saavutuste ja lubaduste osas on DeFil veel pikk tee käia. DeFi Pulse'i andmetel oli kirjutamise ajal koguväärtus lukustatud kõigis DeFi protokollides oli selle rajad vaid 41.56 miljardit dollarit. See on palju vähem kui mõnel ettevõttel. Maailma rikkaima ettevõtte Apple'i turukapitalisatsioon on võrreldes sellega 2.37 triljonit dollarit.
DeFi on süüdistatud ka selles, et see on vaid mänguväljak nn vaaladele, kes moodustavad krüptorikkad, ja koduks külluslikele petuskeemidele, mis lihtsalt võtavad vastu inimeste raha, siis kaovad päikeseloojangusse, võttes endaga kaasa ka kasutaja märgid.
Üks DeFi tööstuse probleeme on see, et tundub, et see on kaotanud silmist oma algse visiooni saada oma teenused nende inimeste kätte, kes neid kõige rohkem vajavad. DeFi potentsiaalist pankade kaotanud inimeste pankamiseks on kirjutatud lugematuid kordi. Üks suurimaid probleeme, mida see lahendada saab, on juurdepääs kapitalile. Traditsioonilises finantssüsteemis saavad ainult suurimad ettevõtted õigel ajal otsepääsu likviidsetele kapitaliturgudele, samas kui valdav enamus väiksemaid ja keskmise suurusega ettevõtteid on jäetud omapäi.
Enamik DeFi kasutajaid on liiga keskendunud enda rikkaks saamisele. See tähendab, et nad ei ole huvitatud rakenduste ja platvormide loomisest ning loovate viiside leidmisest ruumi likviidsuse suurendamiseks.
Kunagi oli kõigil huulil sõnad "massiline lapsendamine", kuid tänapäeval tundub see vaevu sosinana. Kuigi DeFi-s toimub kahtlemata palju lahedaid asju, vajab ruum ka rohkem keskendumist sellele, kuidas see saaks oma eeliseid kõigile laiendada.
DeFi saatus
Just sel põhjusel on lubadus tuua DeFi-sse reaalmaailma varasid (RWA-d) nii põnev. RWA-dest rääkides peame silmas kõike, mis eksisteerib reaalses maailmas ja mida saab "märgistada" või kujutada plokiahelas NFT või krüptovaluutana ja kasutada DeFi likviidsuse tagamiseks.
Kui suudame RWA-d DeFi-sse tuua, tooks see kaasa uue kapitali ja likviidsuse tulva ruumis, mis paljude arvates oleks tõeliselt muutlik. See on peaaegu piiramatu ja praktiliselt kasutamata turg, mis sobib ideaalselt DeFi jaoks. Tehnoloogia on olemas varade, nagu kinnisvara (nii maa kui ka hooned) ja mittefüüsiliste asjade (nt arved ja ettemaksed) märgistamiseks ning nende toomiseks plokiahelasse mittevahetatavate märkidena. Kui neid varasid kasutatakse, võivad need ruumi tuua triljonite dollarite väärtuses uut likviidsust. See tugevdaks lõpuks DeFi positsiooni traditsioonilise rahastamise elujõulise alternatiivina.
Sellest oleks ka suur majanduslik kasu. Sellisest kapitalitulvast DeFi sektorisse saaksid suurimad kasu väikesed ja suured ettevõtted, kes on varem alati olnud hädas rahastamise hankimisega. Üks hiljutine USA panga uuring näitas, et 82% pankrotti läinud väikeettevõtetest tegi seda rahavoo puudumise tõttu. Kuid enamikul neist ettevõtetest on tõenäoliselt vara. Probleem on selles, et traditsioonilised pangad ei taha neid varasid puudutada. See on koht, kus DeFi võib midagi muuta. Raskustes olevad ettevõtted saaksid kasutada neid varasid tagatisena, kusjuures tavakasutajad astuvad sisse, et pakkuda äritegevuse jätkamiseks vajalikku kapitali.
RWA-d võimaldavad DeFil tõusta elujõulise alternatiivse kapitaliallikana tuhandetele ettevõtetele, kellel on raskusi rahastamisele juurdepääsuga. Samas julgustaks materiaalse vara kasutuselevõtt ka konservatiivsema riskihimuga investoreid kaaluma oma raha paigutamist DeFi-sse. Üks RWA-de eeliseid on see, et need pakuvad stabiilset tulu, mis ei ole seotud krüptomajanduse metsikute tõusude ja mõõnadega. RWA-d pakuvad rohkem juurdepääsetavust, stabiilsust ja võrdsust, sillutades teed palju laiemale kasutuselevõtule.
Selle muutmine reaalsuseks
Suur roll on sellistel idufirmadel nagu tsentrifuug mis loovad infrastruktuuri, mis on vajalik RWAde toomiseks DeFi ruumi.
Centrifuge'i detsentraliseeritud rakenduse Tinlake abil saavad ettevõtted muuta materiaalse väärtusega varasid, nagu autolaenud, kaubaarved, muusika voogesituse autoritasud või IOU-d, digitaalseteks väärtpaberiteks. Seejärel väljastab Centrifuge nende väärtpaberite vastu intressikandva ERC20 märgi, mida saab krüpto laenamiseks kasutada kõigis DeFi protokollides. Samal ajal pakub Centrifuge stabiilset tootlust investoritele, kes on valmis oma kapitali laenama.
Kuni viimase ajani oli Centrifuge'i pakkumine üsna piiratud, kuna see suutis kasutada ainult oma ökosüsteemis hoitavat likviidsust. Seetõttu käivitati hiljuti a uus lahendus nimega Tsentrifuug Connectors on mängu muutja, aidates ületada lõhet RWAde ja laiema DeFi maailma vahel. Connectors käivitati koostöös Ava Labsiga – Avalanche plokiahela, optimistliku koostalitlusprotokolli Nomad ja nutika lepinguplatvormi Moonbeam arendajaga.
Tsentrifuugiühendused võimaldavad laenuvõtjatel juurdepääsu kapitalile mitmest erinevast DeFi protokollist ja plokiahelast, ilma et oleks vaja nende varade ühendamiseks mingit kolmanda osapoole integratsiooni. Sel viisil on investoritel võimalik pakkuda laenuvõtjatele likviidsust ilma neid varasid tsentrifuugi plokiahelaga ühendamata.
Varem pidid kasutajad oma likviidsuse tsentrifuugile üle kandma, lisades protsessile palju segadust. Seetõttu kõrvaldab tsentrifuugiühendused investorite jaoks ühe suurima takistuse, muutes kõigil osalemise palju lihtsamaks, vähendades samal ajal kapitali omandamise kulusid ja raskusi. Vastutasuks saavad investorid lõpuks saavutada stabiilse tootluse, mis on vaba traditsioonilisi krüptovarasid vaevavast volatiilsusest.
Tänu Centrifuge'ile on lugematutel ettevõtetel, kes olid traditsioonilise rahanduse maailmast välja lülitatud, nüüd juurdepääsetav viis kapitali otsimiseks, kui seda vaja läheb, kasutades varasid, nagu arveid, kinnisvara ja maksete ettemakseid. Veelgi enam, need varad on ühiselt väärt triljoneid dollareid. Teisisõnu esindab see peaaegu piiramatut kasutamata turgu, mida DeFi alles hakkab uurima.
Kui jõupingutused RWA-de ühendamiseks DeFi-ks on edukad, on see seni kõige olulisem saavutus käimasolevas jõupingutuses DeFi massidesse toomiseks. RWAde puhas väärtus on enam kui piisav, et alustada DeFi potentsiaali vabastamist mitte ainult neile, kes loodavad seda täna rikkaks teha, vaid ka tulevastele põlvkondadele, kes püüavad sama saavutada.
Allikas: https://www.newsbtc.com/news/company/the-critical-role-of-real-world-assets-in-the-future-of-defi/