Silicon Valley panga pankrot

Reedel kuulutas Silicon Valley pank välja pankroti ja föderaalvõimud sulgesid selle. Räägime suurimast pangaprobleemist pärast 2008. aasta USA kriisi.

See artikkel räägib üksikasjalikult põhjustest, miks nii suure väärtusega pank pidi oma uksed sulgema.

Mis oli Silicon Valley pank ja miks ta kuulutas välja pankroti

Silicon Valley Bank (SVB) oli spetsialiseerunud pank, mis pakkus finantseerimis- ja pangateenuseid tehnoloogia- ja innovatsiooniettevõtetele.

1983. aastal Californias Santa Claras asutatud SVB kasvas ülemaailmseks finantsasutuseks, millel on esindused mitmes riigis, sealhulgas Ameerika Ühendriikides, Ühendkuningriigis, Hiinas ja Iisraelis.

Selle missiooniks oli peamiselt aidata uuenduslikel ettevõtetel kasvada ja edu saavutada, pakkudes neile kohandatud finantslahendusi ja asjatundlikku nõu.

SVB on ainulaadne selle poolest, et keskendub eranditult tehnoloogia ja innovaatiliste ettevõtete vajadustele. Selle klientide hulka kuuluvad riskikapitaliettevõtted, erakapitali investeerimisfirmad, idufirmad ja avalik-õiguslikud ettevõtted erinevates sektorites, nagu tarkvara, riistvara, puhastehnoloogia, bioteadused ja tervishoid.

Silicon Valley Banki finantsteenuste hulka kuuluvad kommertspangandus, investeerimispangandus, varahaldus ja privaatpangandus.

SVB pühendumus tehnoloogia- ja innovatsioonisektori toetamisele on teinud sellest usaldusväärse partneri paljudele maailma kõige uuenduslikumatele ettevõtetele.

Silicon Valley Bank on tehnoloogiaettevõtte alustala

SVB on mänginud võtmerolli selliste ettevõtete kasvus ja edus nagu Google, Yahoo! ja LinkedIn ning on jätkuvalt juhtiv finantsteenuste pakkuja tehnoloogia- ja innovatsioonisektoris.

Silicon Valley Bank, mis on rikas idufirmade rahastamisega, järgis enamiku oma konkurentide strateegiat: ta eraldas väikese osa oma hoiustest sularahaks ja kasutas ülejäänu pikaajalise võla, näiteks riigivõlakirjade ostmiseks, mis lubas stabiilset kasvu. ja tagasihoidlik tootlus madalate intressimäärade perioodidel.

See strateegia osutus aga lühinägelikuks, kuna pank ei võtnud arvesse üle aasta pakutud pandeemiastiimuli tõttu ülekuumenenud majanduse tulemusi üldiselt.

Esialgne häda

Kui Föderaalreserv hakkas kiire inflatsiooni vastu võitlemiseks intressimäärasid tõstma, sattus Silicon Valley Bank raskustesse. Selle investeeringud, mida kunagi peeti turvaliseks, muutusid vähem atraktiivseks võrreldes uute kõrgemat intressi pakkuvate valitsuse võlakirjadega.

Lisaks vähenes idufirmade rahastamine, mille tõttu võtsid panga kliendid, kelleks olid tehnoloogia idufirmad ja nende juhid, oma raha välja võtma.

See oleks tekitanud probleeme pangale, kes oleks pidanud müüma osa oma investeeringuid suurte allahindlustega, et rahuldada oma klientide nõudmisi.

Kõik probleemid, mis tõid kaasa Silicon Valley panga kiire hääbumise, ei olnud põhjustatud intressimäärade tõusust. Pank erines teistest selle langusele kaasa aidanud viisil.

Föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) kindlustab ainult kuni 250,000 XNUMX dollarit, nii et sellest summast suuremad hoiused ei saa sama valitsuse kaitset. Silicon Valley pangal oli suur hulk suuri kindlustamata hoiustajaid, kes võtsid finantsraskuste perioodidel oma raha välja.

Pärast Silicon Valley Banki möödunud kolmapäeval kantud hiiglasliku kahju ilmsikstulekut raputas kogu tehnoloogiatööstust paanika ja idufirmad üritasid oma raha välja võtta.

Mida tähendab panga ebaõnnestumine finantssektorile?

Silicon Valley Bank on palju väiksem kui riigi suurimad pangad: selle 209 miljardi dollari suurune vara on palju väiksem kui JPMorgan Chase'i enam kui 3 triljonit dollarit.

Pangajooksud võivad aga tekkida siis, kui kliendid või investorid hakkavad paanika tõttu oma hoiuseid välja võtma. Kõige kiirem mure selle nädala lõpus oli see, et Silicon Valley panga ebaõnnestumine võib teiste pankade kliente eemale peletada.

Hetkel pole pankade seas veel doominoefekti tekkinud, kuid suuremate pankade nagu First Republic Bank (San Francisco) ja Signature Bank (New York) aktsiad on langenud üle 20%. Kuigi teised suuremad pangad registreerisid isegi tõusu.

SVB ebaõnnestumise põhjustasid sellele pangale omased asjaolud ja see ei pruugi olla eelmänguks muudele tõrgetele.

Teised pangad on mitme sektori, kliendibaasi ja geograafilise piirkonna lõikes palju mitmekesisemad. Föderaalreservi suurimate pankade ja finantsasutuste viimane stressitestide voor näitas, et kõik elaksid üle sügava majanduslanguse ja tööpuuduse olulise languse.
Panga sulgemine tekitab aga märkimisväärset stressi seal hoiuseid omanud ettevõtetes.

Selle olukorra kõige olulisem aspekt võib olla SVB ebaõnnestumise tagajärgede mõistmine ning stressi ja häirete leevendamine teiste ettevõtete jaoks, kellel oli sellesse raha deponeeritud.

Kuidas mõjutab SVB panga kokkuvarisemine krüptoökosüsteemi?

Silicon Valley panga hiljutine ebaõnnestumine on põhjustanud värinaid kogu finantsmaailmas. Kokkuvarisemisel võivad olla kaugeleulatuvad tagajärjed ka tärkavale krüptorahamaailmale.

Panga maksejõuetuse üks võimalik mõju on palju rangem kontroll panga maksejõuetuse üle krüptoraha sektor regulaatorite poolt.

SVB oli fintech-ruumis oluline tegija ja selle hääbumine võib põhjustada regulaatorid et vaadata lähemalt krüptovaluutade sageli reguleerimata maailma.

Teine SVB kokkuvarisemise potentsiaalne mõju on investorite usalduse kaotus krüptorahasektori vastu. Paljud krüptovaluutaga tegelevad idufirmad tuginesid rahastamisel SVB-le ja panga ebaõnnestumine võib panna investorid muutuma sektorisse investeerimisel ettevaatlikumaks.

See võib kaasa tuua krüptovaluutasektori kasvu aeglustumise, kuna idufirmadel on raskusi rahastamise hankimisega.

Mõned eksperdid aga usuvad, et SVB ebaõnnestumine võib lõppkokkuvõttes olla krüptorahasektori jaoks positiivne.

Sellise suure fintech-tegija nagu SVB kokkuvarisemist võib vaadelda kui äratust investoritele ja sektori idufirmadele, kes võisid pika kasvu- ja optimismiperioodi taustal olla rahulolevaks muutunud.

Ebaõnnestumine võib kaasa tuua taas keskendumise riskijuhtimisele ja vastutustundlikele investeerimistavadele, mis võib lõppkokkuvõttes viia jätkusuutlikuma ja stabiilsema krüptoraha ökosüsteemini.