SWIFT näeb piloottestide positiivseid tulemusi

Keskpanga digitaalvaluutade ehk CBDC-de arendused jätkuvad täies hoos. Hiljuti nägid tuntud pangandusasutused SWIFTi eksperimentaalsetes CBDC Connectori piloottestides "selget potentsiaali ja väärtust".

Keskpanga digitaalsed valuutad võivad pakkuda finantssüsteemile mitmeid eeliseid. Isegi majandust tervikuna. Pangaasutustega koostööd tegevad piirkonnad Hiinast Venemaani ja teiste arenenud riikideni on selle rühma raames astunud olulisi samme. Tegelikult uurib Atlantic Councili CBDC jälgija andmetel seda 114 riiki, mis moodustavad üle 95 protsendi maailma SKTst. 

Üksteist riiki, sealhulgas Nigeeria ja Bahama, on oma iteratsiooni juba käivitanud.

Käimasoleval aastal astub üle 20 riigi olulisi samme selle katsetamise suunas. Austraalia, Tai, Brasiilia, India, Lõuna-Korea ja Venemaa kavatsevad katsekatseid jätkata või alustada 2023. aastal. Järgmisel aastal alustab tõenäoliselt ka EKP.

CBDC eelised

Mõned CBDC-de potentsiaalsed eelised selgitavad selle tervitamiseks erinevaid geograafilisi rakendusteid. 

Mõned eelised hõlmavad järgmist: 

1. Suurem maksete tõhusus ja kiirus: CBDC-d saavad teha makseid kiiremini, odavamalt ja turvalisemalt kui traditsioonilised maksesüsteemid. See võib tõsta majandusaktiivsust ja tootlikkust.
2. Rahaline kaasatus: CBDC-d saavad parandada rahalist kaasatust, pakkudes juurdepääsu pangateenustele nii panganduseta kui ka vähese pangandusega elanikkonnale. CBDC-dele pääseb juurde igaüks, kellel on nutitelefon, isegi ilma traditsioonilise pangakontota.
3. Vähendatud tehingukulud: CBDC-d võivad vähendada üksikisikute ja ettevõtete tehingukulusid, mis toob kaasa kulude kokkuhoiu ja konkurentsivõime suurenemise.
4. Täiustatud rahapoliitika: CBDCd saavad rahapoliitikat tõhustada, võimaldades keskpankadel rahapoliitikat rohkem rakendada ja kontrollida. See võib kaasa tuua finantssüsteemi ja majanduse stabiilsuse suurenemise.
5. Ebaseadusliku tegevuse vastu võitlemine: CBDCd võivad potentsiaalselt aidata võidelda ebaseaduslike tegevustega, nagu rahapesu ja terrorismi rahastamine, tagades tehingute suurema läbipaistvuse ja jälgitavuse.

Arvestades neid potentsiaalseid eeliseid, pole üllatav, et paljud keskpangad kogu maailmas uurivad ja katsetavad aktiivselt CBDC-sid. 

Positiivne hoog CBDC-dele 2023. aastal

Pole üllatav, et finantsasutused töötavad kiiresti rakendamise/projektide nimel kommunaalteenused CBDC-dele. Olgu selleks CBDC jae- või hulgimüük. See ilmneb ka a Pressiteade jagatud BeInCryptoga. Siin andis olukorra kohta värskendust panga sõnumsideplatvorm Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications ehk SWIFT. 

Aruande kohaselt leidis 18 kesk- ja kommertspanka pärast põhjalikku ülevaatamist API-põhises CBDC-pistikus "selge potentsiaali ja väärtuse". Sellest tulenevalt saadi positiivseid tulemusi oma piloottestis, mis ühendas erinevaid keskpankade digitaalseid valuutasid. Kokkuvõte tehakse pärast 5,000 nädala jooksul peaaegu 12 simulatsiooni CBDC-CBDC ja CBDC-fiat. 

Selle tulemusel tagatakse, et CBDC-d saab kasutada piiriüleste maksete jaoks. Lisaks kavatseb SWIFT käivitada oma CBDC liivakasti teise etapi. Lisaks arendades oma CBDC sidumislahendust täiustatud aatomilisusega maksete beetaversiooniks.

"Kesk- ja kommertspangas osalejad väljendasid tugevat toetust lahenduse jätkuvale arendamisele, märkides, et see võimaldas sujuvalt vahetada CBDC-sid, isegi neid, mis on ehitatud erinevatele platvormidele." 

Osalejad on Kanada Kuninglik Pank, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, Singapuri rahandusamet, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest jpt. Hiljutise OMFIF Digital Monetary Institute uuringu kohaselt oli jagatud BeInCryptoga võtab 24% keskpankadest järgmise paari aasta jooksul kasutusele digitaalse valuuta.

Arengu stsenaariumid

Kuigi vundament on rajatud, võivad mõned probleemid siiski esineda. Näiteks koostalitlusvõime on ülioluline CBDCde ja finantssektori arendamiseks. Koostalitlusvõime viitab erinevate süsteemide, platvormide ja rakenduste võimele töötada sujuvalt koos ilma ühilduvusprobleemide või takistusteta.

Selles kontekstis on koostalitlusvõime hädavajalik, kuna see võimaldab vahetada digitaalseid valuutasid erinevate platvormide ja võrkude vahel. See tähendab, et kasutajad saavad sujuvalt raha üle kanda teiste rahakottide, maksesüsteemide ja isegi erinevate keskpankade väljastatud CBDC-de vahel.

. puudus koostalitlusvõime tõttu võivad tekkida digitaalvaluutad, kus kasutajad piirduvad tehingutega kindlas võrgus või platvormis. See takistaks võimalikke eeliseid, nagu kiiremad ja odavamad maksed, rahaline kaasatus ja parem turvalisus.

HSBC siseriiklike ja tärkavate maksete ülemaailmne juht Lewis Sun ütles BeInCryptole:

„Koostalitlusvõime on võtmetähtsusega CBDC-de potentsiaali realiseerimiseks reaalajas piiriüleste maksete teostamisel. Kuigi huvi CBDC-de vastu kasvab, kasvab ka killustumise oht, kuna katsetatakse üha laiemat valikut tehnoloogiaid ja standardeid.

Digitaalvaluutadel võib puududa põhikoostisosa

Oluline on märkida, et ka need on kindlad riskide ja väljakutsed, nagu privaatsusprobleemid, küberturvalisuse riskid ja olemasoleva finantssüsteemi võimalikud häired. Seetõttu ettevaatlik tasu ja analüüs on vajalikud enne CBDCde rakendamist. Nick AnthonyCato Instituudi poliitikaanalüütik kommenteeris käimasoleva olukorra kohta järgmist: 

"CBDC võib õõnestada nii finantsturgude alust kui ka tulevikku, vähendades krediidi kättesaadavust, eraldades pankade vahendamise ja vaidlustades krüptovaluutade tõusu." 

Ta jätkab kutsutud see on "suurim rünnak" finantsprivaatsuse vastu pärast pangasaladuse seaduse ja kolmandate isikute doktriini kehtestamist. Pidage meeles, et neid traditsiooniliste valuutade digitaalseid vorme emiteerivad ja tagavad keskpangad. Kuigi digitaalsed valuutad võivad tuua palju eeliseid, on neil ka mitmeid võimalikke puudusi. 

CBDC innovatsiooniga seotud mured

Siin on mõned CBDC-de peamised puudused:

1. Turvariskid: CBDC-d võivad olla haavatavad selliste turvariskide suhtes nagu küberrünnakud, häkkimine ja vargus. Need riskid võivad viia üksikisikute ja ettevõtete rahaliste vahendite kaotuseni ning kahjustada finantssüsteemi stabiilsust.
2. Privaatsusprobleemid: CBDC-d võivad tekitada ka privaatsusprobleeme, kuna keskpankadel oleks juurdepääs üksikasjalikule teabele kõigi tehingute kohta. See võib kahjustada üksikisikute ja ettevõtete privaatsust ning tekitada muret valitsuse järelevalve pärast.
3. Pankade vahendamine: CBDC-d võivad vähendada nõudlust traditsiooniliste pangahoiuste järele, kuna üksikisikud ja ettevõtted saaksid hoida oma raha otse keskpangas. See võib kahjustada pankade rolli finantssüsteemis ja viia võimu koondumiseni keskpankade kätte.
4. Majanduslikud häired: CBDC-d võivad põhjustada ka majandushäireid, kuna need võivad kahjustada pankade ja muude finantsasutuste kasumlikkust. See võib kaasa tuua laenumahu vähenemise ja majandustegevuse vähenemise.
5. Tehnilised väljakutsed: CBDCde rakendamine võib tekitada ka tehnilisi väljakutseid, kuna see nõuaks märkimisväärseid investeeringuid tehnoloogia infrastruktuuri ja uute reguleerivate raamistike väljatöötamist.
    
6. Lapsendamise väljakutsed: CBDC-d võivad lapsendamisel silmitsi seista väljakutsetega, eriti riikides, kus sularaha kasutatakse endiselt laialdaselt ja kus juurdepääs digitaaltehnoloogiatele on piiratud. See võib süvendada olemasolevat ebavõrdsust ja jätta teatud rühmad finantssüsteemist välja.

Väärib märkimist, et mõned neist miinused on endiselt spekulatiivsed ning palju sõltub disainist ja rakendamisest. Siiski peavad poliitikakujundajad ja sidusrühmad selliste algatuste edenedes neid võimalikke riske arvesse võtma.