strateegiad, riskid ja turumõju

Krüptovaluutade elektrifitseerivas maailmas on finantsvõimendusega kauplemine kõrgepinge vahend, mis suurendab potentsiaalset kasumit. Kuid nagu iga elektritööriist, nõuab see lugupidamist ja kindlat kätt juhtnuppudel. See artikkel on teie juhend, kuidas mõista krüptoturul finantsvõimendusega kauplemise keerukust, kasutatavaid strateegiaid, riske, millega te kokku puutute, ja selle kauplemisvormi mõju laiemale turule.

Oma põhiolemuselt on finantsvõimendusega kauplemine meetod, mis võimaldab kauplejatel mitmekordistada oma riskipositsiooni finantsturul ilma tehingu avamiseks vajalikku kogu kapitali sidumata. 

Mõelge finantsvõimendusega kauplemisele kui finantslaenu vormile. Kaupleja laenab kapitali oma kauplemispositsiooni suurendamiseks, mitmekordistades seeläbi oma potentsiaalset kasumit. Näiteks finantsvõimenduse suhtega 10:1 saab kaupleja avada 10,000 1,000 dollari väärtuses positsiooni vaid XNUMX dollari omakapitaliga.

Kuid pidage meeles, et kuigi võimendus võib võidu korral teie kasumit suurendada, võib see ka teie kahjumit turbotada, kui eksite. Mida suurem on finantsvõimendus, seda suurem on risk. Nii et jah, finantsvõimendus võib tuua suuri võite, aga ka suuri kaotusi, eriti kiiresti muutuvatel turgudel nagu krüpto.

Finantsvõimendusega kauplemisega kaasnevad ka laenukulud. Laenatud kapital ei ole tasuta – sellega kaasnevad intressid. Seega, kui finantsvõimendusega positsiooni hoitakse kaua lahti, võivad intressikulud akumuleeruda ja süüa potentsiaalset kasumit.

Finantsvõimendusega kauplemise tüübid

Finantsvõimendusega kauplemise võib jagada kahte põhiliiki: marginaalkauplemine ja futuuridega kauplemine.

Varu kauplemise

Oma olemuselt on marginaalkauplemine turbolaaduriga sportauto rahaline ekvivalent – ​​see võib kiirendada potentsiaalset kasumit, kuid kui seda ei käsitleta õigesti, võib see kaasa tuua märkimisväärseid kahjusid.

Marginaaliga kauplemisel laenate oma kauplemispositsiooni tugevdamiseks kapitali. Laenatud kapital on tagatud teie omavahenditega, mis on tagatiseks, mida nimetatakse marginaaliks. Marginaalkauplemise võimendus tuleneb laenatud vahendite ja omakapitali suhtest.

Näiteks kui teil on 1,000 dollarit ja valite finantsvõimenduse suhteks 5:1, saate laenata täiendavalt 5,000 dollarit, mis annab teile positsiooni avamiseks kokku 6,000 dollarit. Kui ostetud vara väärtus tõuseb 20%, oleks teie potentsiaalne kasum 1,200 dollarit (20% 6,000 dollarist), võrreldes 200 dollariga (20% 1,000 dollarist) ilma finantsvõimenduseta. See on kuus korda suurem kasum!

Kuid võimenduse tera lõikab mõlemat pidi. Kui vara hind langeb 20%, ilma finantsvõimenduseta 200 dollari suuruse kahjumi asemel vaatate 1,200 dollari suurust kahjumit koos finantsvõimendusega. Ja pidage meeles, et laenasite 5,000 dollarit, mille peate ikkagi tagasi maksma.

Seega, kuigi marginaaliga kauplemine võib kasumit suurendada, võib see kaasa tuua ka alginvesteeringust suurema kahjumi. Äärmuslikel juhtudel, kui turg liigub teile kiiresti vastu, võib teil tekkida lisatagatisnõue, kus maakler nõuab, et suurendaksite oma marginaali, et oma positsiooni säilitada.

Futuuridega kauplemine

Futuuridega kauplemisel on erinev lähenemisviis. Siin on tegemist lepingutega – lepingutega teatud vara ostmiseks või müümiseks ettemääratud hinnaga kindlal kuupäeval tulevikus. Siin on oluline, et te ei laenaks kapitali; selle asemel spekuleerite vara tulevase hinna üle.

Futuurlepingud on standardiseeritud ja nendega kaubeldakse futuuribörsil. Futuuride kauplemise võimendus tuleneb asjaolust, et positsiooni avamiseks peate deponeerima vaid murdosa lepingu väärtusest, mida nimetatakse "esialgseks marginaaliks".

Oletame, et sõlmite futuurilepingu, et osta üks bitcoin (BTC) hinnaga 50,000 45,000 dollarit kuus. BTC praegune hind on 55,000 5,000 dollarit. Kui BTC hind lepingu lõppedes on 50,000 55,000 dollarit, teenite kasumit XNUMX dollarit (kuna ostate turuhinna XNUMX XNUMX dollari asemel XNUMX XNUMX dollariga).

Kui aga hind langeb 40,000 50,000 dollarini, peate ikkagi lepingu järgi ostma BTC hinnaga 10,000 XNUMX dollarit, mis toob kaasa XNUMX XNUMX dollari suuruse kahjumi.

Futuuridega kauplemise juures on põnev see, et saate kasu nii tõusvatest kui ka langevatest turgudest. Kui arvate, et krüptovaluuta hind langeb, võite müüa futuurlepingu (tuntud ka kui lühikeseks jäämine), mis võib hinna langemisel kasumit teenida.

Kokkuvõtteks võib öelda, et kuigi nii marginaalkauplemine kui ka futuuridega kauplemine pakuvad võimalusi võimenduse kaudu kasumit suurendada, kaasnevad nendega ka olulised riskid. Hoolikad riskijuhtimisstrateegiad on nendes riskantsetes vetes tõhusaks navigeerimiseks üliolulised.

Järgmises osas uurime finantsvõimendusega krüptokaubanduse maailma reguleerivate regulatiivsete stsenaariumide labürinti. Uurime, kuidas erinevad jurisdiktsioonid seda keerulist probleemi lahendavad, kehtivaid seadusi ja kauplejatele kehtestatud piiranguid.

Regulatiivne rägastik

Nii nagu laev vajab reetlikul merel navigeerimiseks tuletorni, nõuab finantsvõimendusega krüptokaubanduse maailm regulatiivseid juhiseid, et tagada õiglane praktika ja kaitsta investoreid.

Krüptoregulatsiooni maastik on aga sama mitmekesine ja keeruline kui krüptovaluutad ise, erineb jurisdiktsiooniti oluliselt.

Laissez-faire'i lähenemisviisiga riikides, nagu Šveits või Malta, arenevad krüptoärid tänu soodsale ja paindlikule regulatiivsele keskkonnale. Seevastu sellised riigid nagu Hiina on krüptoga seotud tegevustele kehtestanud ranged eeskirjad, mõnikord isegi otsesed keelud.

Marginaaliga krüptokauplemine USA-s ja Kanadas

USA-s on finantsvõimendusega krüptokaubanduse reguleeriv valdkond föderaal- ja osariigi seaduste segu. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) käsitleb bitcoine ja muid krüptovaluutasid ning reguleerib oma jurisdiktsiooni alla kuuluvaid futuurilepinguid.

Kohtturgude ja marginaaliga kauplemise stsenaarium muutub aga hägusemaks. Finantskuritegude jõustamise võrgustik (FinCEN) ja väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) võivad olenevalt konkreetsetest asjaoludest taotleda jurisdiktsiooni.

Sellele lisamiseks võib iga USA osariik kehtestada ka oma eeskirjad, mille tulemuseks on reeglite ja juhiste lapitekk, mida krüptoettevõtted ja -kauplejad peavad järgima.

Vahepeal, 2022. aasta detsembris, keelasid Kanada väärtpaberihaldurid (CSA) FTX-i kokkuvarisemise tõttu marginaaliga kauplemise. 

Marginaaliga kauplemine Euroopa Liidus 

Seevastu Euroopa Liit (EL) pakub ühtlustatud lähenemist. Finantsinstrumentide turgude direktiivi (MiFID) kohaselt võivad krüptovarad kuuluda riiklike ametiasutuste jurisdiktsiooni alla, kui need kvalifitseeruvad "finantsinstrumentideks".

Lisaks on Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) pakkunud välja krüptovarade jaoks kohandatud korra, mis vastuvõtmise korral looks ühtsed reeglid kogu ELis. 2023. aasta seisuga on see aga veel pooleli.

EL-i seisukoht 2018. aastal oli palju karmim, kuna ta soovis investeerimisriskidele viidates finantsvõimendusega kauplemisele otsese keelu.

Aasia spekter

Aasias on regulatiivne maastik väga erinev. Näiteks Jaapanil on finantsteenuste agentuuri (FSA) alluvuses täpselt määratletud reguleeriv raamistik. 

Seevastu India regulatiivne lähenemine krüptotoodetele on olnud kõikuv – ülemkohus tühistas esialgse keelu ja pakkus välja uusi määrusi.

Hiina seevastu on võtnud karmi joone, keelates krüptovahetused ja esialgsed mündipakkumised (ICO). Kuid vaatamata nendele piirangutele on riik plokiahela tehnoloogia arenduses esirinnas ja käivitas 2022. aastal oma digitaalse valuuta pilootprojekti.

On selge, et finantsvõimendusega krüptokaubanduse regulatiivne maastik on keeruline ja pidevalt arenev. Kauplejana on ülioluline olla kursis oma jurisdiktsiooni uusimate eeskirjadega ja tagada, et teie kauplemistegevused oleksid vastavuses.

Järgmises jaotises süveneme finantsvõimendusega kauplemise strateegilisse valdkonda. Arutame erinevaid strateegiaid koos arvutustega, mis aitavad teil oma finantsvõimendusega kauplemispüüdlusi maksimaalselt ära kasutada.

Kuidas kaubelda krüptoga finantsvõimendusega: asjad, mida tuleks kaaluda

Finantsvõimendusega kauplemine krüptomaailmas ei ole nõrganärvilistele. See sarnaneb köiel kõndimisega, kus üks vale liigutus võib kaasa tuua olulisi kaotusi. Kuid hoolika planeerimise ja strateegiliste sammudega saate mõningaid finantsvõimendusega seotud riske maandada. Siin on mõned strateegiad, mida kaaluda:

Positsiooni suurus

Finantsvõimendusega kauplemise esimene reegel ei ole kunagi riskida rohkem, kui saate endale lubada kaotada. Positsiooni suuruse määramine hõlmab teie kogukapitali suuruse määramist, millega olete nõus iga tehingu puhul riskima. 

Näiteks kui teie kogukapital on 10,000 2 dollarit ja olete nõus iga tehingu puhul riskima 200% oma kapitalist, oleks teie positsiooni suurus XNUMX dollarit. See strateegia aitab säilitada teie kapitali ja tagab, et elate veel ühe päeva kaubelda, isegi kui tehing läheb teile vastu.

Stop-loss ja take-profit orderid

Stop-loss ja take profit orderid on teie päästerõngas finantsvõimendusega kauplemisel. Stop-loss order on etteantud hinnatase, mille juures te oma positsiooni sulgete, et vältida edasisi kaotusi, kui turg liigub teie vastu. 

Teisest küljest on take-profit order etteantud hinnatase, mille juures sulgete oma positsiooni, et kindlustada oma kasumit, kui turg liigub teie kasuks.

Riski-tulu suhe

Riski-tulu suhe mõõdab võimalikku riski ja võimalikku tulu tehingus. Näiteks kui teie stop-loss order on seatud 10 dollarit teie sisenemishinnast madalamale ja kasumivõtu order on seatud 30 dollarit kõrgemale teie sisenemishinnast, on teie riski-tasu suhe 1:3. See tähendab, et iga riskitud dollari kohta on teie eesmärk teenida kolm dollarit kasumit.

mitmekesistamine

Hajutamine hõlmab teie investeeringute jaotamist erinevate varade vahel, et vähendada riski. Finantsvõimendusega kauplemisel võib see tähendada positsioonide avamist erinevates krüptovaluutades või erinevate tehingute puhul erinevate võimendusmäärade kasutamist.

Vaatleme praktilist näidet: oletame, et teie kapital on 1,000 dollarit ja otsustate kaubelda bitcoinidega, kasutades finantsvõimenduse suhet 10:1. See tähendab, et kauplete 10,000 XNUMX dollari väärtuses BTC-ga.

Seadsite stop-loss orderi 5% madalamale sisenemishinnast ja take-profit orderi 15% kõrgemale teie sisenemishinnast. See annab teile riski ja tulu suhte 1:3.

Kui turg liigub teie kasuks ja saavutab teie kasumi korralduse, on teie kasum 15% 10,000 1,500 dollarist, mis on 1,000 dollarit. Kui teie algkapital 500 dollarit maha arvata, olete teeninud 50 dollarit puhaskasumit – XNUMX% tootlust oma kapitalilt!

Kui aga turg liigub teie vastu ja tabab teie stop-loss orderit, on teie kahjum 5% 10,000 500 dollarist, mis on 50 dollarit. See on XNUMX% kahjum teie kapitalist, mis näitab finantsvõimenduse kahepoolset olemust.

Eelolevas jaotises vaatleme, kuidas võimendatud kauplemine mõjutab laiemat krüptoturgu. Uurime selle mõju hinnamuutusele, nõudlusele ja pakkumisele ning volatiilsusele.

Finantsvõimenduse mõju krüptoturule

Hind tegevus

Finantsvõimendusega kauplemine võib krüptovaluutade hinnamuutusi oluliselt mõjutada. Kui finantsvõimendusega kauplejad esitavad suuri ostutellimusi, võivad nad hinda tõsta, mis toob kaasa tõusuteed. Vastupidiselt võivad finantsvõimendusega kauplejate suured müügikorraldused käivitada languse.

Seda hinnategevust võivad veelgi võimendada "likvideerimissündmused". Finantsvõimendusega tehingus, kui turg liigub kaupleja vastu nii, et ta ei suuda enam oma marginaalinõudeid täita, suletakse tema positsioon automaatselt või "likvideeritakse". See võib viia likvideerimise kaskaadini, kui hinnad jõuavad teatud tasemele, mis toob kaasa järske hinnamuutusi.

Näiteks oletame, et suur hulk kauplejaid on kasutanud suurt finantsvõimendust, et panustada bitcoini hinna tõusule. Kui hind hakkab langema, löövad mõned kauplejad oma likvideerimishinna, punkti, kus nad ei suuda enam oma marginaali katta. 

Need likvideerimised lisavad seejärel suuremat müügisurvet, mis võib kaasa tuua edasise hinnalanguse ja rohkem likvideerimisi – doominoefekti, mida nimetatakse "pikaks pigistamiseks". Vastupidine võib juhtuda, kui paljud kauplejad panustavad hindade langusele ja hinnatõusule, mis toob kaasa "lühikese pigistamise".

Lenduvus

Samuti võib finantsvõimendus suurendada turu volatiilsust. Kõrge finantsvõimenduse tase võib kaasa tuua suuremaid hinnakõikumisi, kuna finantsvõimendusega positsioonidega kauplejad võivad turuuudistele või sündmustele dramaatilisemalt reageerida.

Oletame näiteks, et on uudiseid regulatiivsetest muudatustest, mis võivad krüptoturgu mõjutada. Finantsvõimendusega positsioonidega kauplejad, kes on teadlikud võimalikest kahjudest, mida neil võib tekkida, kui turg neile vastu liigub, võivad oma positsioonid kiiresti sulgeda, mis toob kaasa kauplemisaktiivsuse tõusu ja volatiilsuse suurenemise.

Likviidsus

Finantsvõimendusega kauplemine võib mõjutada turu likviidsust. Likviidsus viitab lihtsusele, millega saab vara osta või müüa turul ilma selle hinda mõjutamata. Kui kauplejad kasutavad suuremate positsioonide avamiseks võimendust, suurendavad nad nõudlust krüptovaluuta järele, mis võib parandada likviidsust. 

Väiksematel ja vähem likviidsetel turgudel võivad suured finantsvõimendusega positsioonid aga turuhinda liigutada, tekitades nn libisemise, kus kauplejad ei saa oma tehingute eest soovitud hinda.

Turu sentiment

Lõpuks võib finantsvõimenduse tase turul mõjutada turu meeleolu. Kõrget finantsvõimenduse taset võib pidada enesekindluse märgiks, mis viitab sellele, et paljud kauplejad ootavad hindade tõusu. Seda võib aga tõlgendada ka kui märki liigsest enesekindlusest või spekulatsioonist, mis võib anda märku ülekuumenevast turust.

Seevastu madal finantsvõimenduse tase võib viidata kauplejate ettevaatlikkusele või langusele, kuid seda võib pidada ka positiivseks märgiks, mis viitab jätkusuutlikumale ja vähem spekulatiivsele turule.

Viimase osa juurde liikudes vaatame üle mõned juhtivad platvormid, mis pakuvad krüptoturul võimendatud kauplemist.

Parimad platvormid finantsvõimendusega krüptokaubanduseks

Parima finantsvõimendusega kauplemise platvormi valimine võib teie krüptokauplemiskogemust oluliselt muuta. Siin on krüptovõimendusega kauplemise maastiku mõnede parimate platvormide võrdlus.

Kauplejana on oluline arvestada teguritega, mis ei ole pelgalt toornumbrid. Nende hulka kuuluvad platvormi kasutajaliides, klienditeenindus, turvameetmed ja palju muud. Enne teile sobiva platvormi valimist tehke alati oma hoolsuskohustus.

Ja see lõpetab meie uurimise võimendatud kauplemise kohta krüptomaailmas. Oleme uurinud, mis on võimendus, kuidas see toimib, sellega seotud strateegiad, riskid, selle mõju turule ja platvormid, mis seda võimaldavad. 

Loodame, et see annab teile kindla aluse ja käivitab teie krüptoteekonna edasise uurimise. Nagu alati, pidage meeles, et kuigi krüptoturg pakub olulisi võimalusi, kaasneb sellega ka õiglane osa riske. Kaubelge targalt ja head investeerimist!

Jälgige meid Google Newsis