Vaatame korraks reklaamitehnoloogiat. See on reklaami ja digitehnoloogia ühinemine ning see on meie veebiajastul üha enam levinud. Reklaamtehnoloogia on paljude turu suurimate ettevõtete, sealhulgas selliste hiiglaste, nagu Google ja Facebook, ning veebivoogesituse teenuste edulugude aluseks.
Kuid oodake, te ütlete, et kõik need ettevõtted on viimastel kuudel alla käinud – ja see on tõsi. Üldiselt halvenev majanduslik olukord on neid tugevalt tagasi lükanud ja reklaamitehnoloogia on selle tormi keskmes.
Suur osa digimaailmast teenib oma raha reklaamide pealt ja kuna inflatsioon on hoogu saanud ja tarbijad kulutusi tagasi tõmbanud, on reklaamijad seisnud silmitsi üha keerulisema keskkonnaga. Tulemus – väiksemad reklaamikulud, vähem klientide seotust, vähem klikke, vähem tulusid. See on ohtlik tsükkel, mida ei ole lihtne murda.
Ja veel, reklaamitehnoloogia jääb investorite jaoks ahvatlevaks. Olenemata vastutuulest, see on selgelt siin, et jääda; nii suur osa meie elust toimub veebis, et me ei saa sellest kergesti loobuda – mis tähendab, et reklaamitehnoloogia kasvab. Mõnede hinnangute kohaselt ulatub sektor, mille väärtus 20. aastal oli 2021 miljardit dollarit, 42. aastaks 2027 miljardit dollarit.
Olenemata majandustingimustest, toob selle ulatusega kasv võimalusi. See ei pruugi tulla kergelt ja ei pruugi tulla kõigile, aga avanemised tulevad. See on RBC analüütiku aluseks olev fakt Matthew Swanson's pilk reklaamitehnoloogia turule, kui ta kirjutab: „2023. aastasse jõudes vaatasime läbi prognoosid ja põhjalikumalt makronäitajad ning 500 inimesega tarbijauuringu, et saada paremat ülevaadet suhtelisest hoost praegune makrokeskkond. Pärast seda analüüsi ei oota me 2023. aastal tõusulainet, mis tõstis kõik laevad 2021. aastal, ega ka ootamatut nõudluse vastutuult, mis tekitas 2022. aastal väljakutseid kõigile ettevõtetele. Ebaühtlane keskkond 2023. aastal peaks looma võimalusi. et ettevõtted eristuksid…”
Nüüd järgime Swansoni eeskuju ja vaatame kahte tema soovitatud reklaamitehnoloogia aktsiat. Vastavalt TipRanksi andmed, on need mõlemad ostureitingud ja neil on märkimisväärne tõusupotentsiaal. Siin on üksikasjad koos mõne Swansoni kommentaariga.
Magnit (MGNI)
Alustame Magnite'iga, müügipoolse reklaamitehnoloogia platvormiga, mis mingil põhjusel peab end selles nišis maailma suurimaks sõltumatuks ettevõtteks. Magnite turukapital on 1.4 miljardit dollarit ja kogutulu eelmisel aastal oli üle 468 miljoni dollari. Ettevõtte platvorm võimaldab veebiväljaandjatel kogu maailmas müüa digitaalseid reklaame kõigis kanalites ja vormingutes, sealhulgas CTV-s, heli-, lauaarvutis ja mobiilis. 2022. aasta keerulises turunduskeskkonnas langes ettevõtte aktsia väärtus küll 40%, kuid seda leevendas osaliselt novembri alguses toimunud tugev 65% hüpe.
Hüpe tuli siis, kui ettevõte avaldas oma 3Q22 kasuminumbrid, mis ületasid prognoose, samas kui ettevõte teatas neljanda kvartali kohta usaldusväärsetest juhistest. Ülemisel real teenis ettevõte 4 miljonit dollarit tulu, mis on 145.8% suurem kui aasta varem. Alumisel real oli Magnite'i mitte-GAAP-i EPS 11 senti, mis ületas nii prognoosi kui ka aastataguse numbri (mõlemad 18 senti) 14% võrra.
Ettevõte avaldas juhiste kohaselt ootused, et kogu aasta 2022. aasta TAC-tulu ületab 510 miljonit dollarit ja kogu aasta vaba rahavoog üle 105 miljoni dollari. Peaksime siinkohal märkima, et Magnite näitab finantsnäitajate järjekindlat kasvu kalendriaasta jooksul, alates esimese kvartali madalaimast punktist kuni neljanda kvartali kõrgpunktini; sellest mustrist kinni pidamine võimaldab ettevõttel hõlpsasti täita oma avaldatud terve aasta juhendnumbreid.
Hinnates kolmanda kvartali printimist ja tulevikku vaadates, tõstab RBC Swanson esile tugevat esitust ja positiivseid helisid, mida ettevõte tekitab isegi rasketes makrotingimustes.
"Magniit andis häid tulemusi, eriti arvestades makrotausta, kuna need loovad järjepidevuse DV+ tulemuste paranemise ja ilmalike taganttuultega CTV ümber," ütles analüütik. „Keerulises makromajanduses on juhtkond jätkuvalt tõusuteel oma CTV-äri ilmaliku kasvu suhtes, mis kasvas 29% aastas vs. +19% q/q, moodustades nüüd 44% kogutulust ilma TACi. Juhtkond tunneb end hästi positsioneeritud, et saada kasu AVOD CTV varude sissevoolust 2023. aastal, märkides uusi partnerlussuhteid Foxi, Vizio ja Krogeriga ning laiendatud partnerlussuhteid LG, Disney ja GroupM-iga.
Kooskõlas nende kommentaaridega hindab Swanson aktsiat paremini (või osta) ja tema hinnasiht, mis on seatud 15 dollarile, tähendab eelseisvate kuude 42% kasvu. (Swansoni rekordi vaatamiseks, kliki siia.)
4 hiljutist analüütikute arvustust Magnite'i aktsiate kohta sisaldavad 3 ost 1 hoidmise vastu, mis annab tugeva ostu konsensuse hinnangu. Aktsia keskmine sihthind on 13.75 dollarit ja praegune kauplemishind 10.59 dollarit, mis tähendab, et 30. aasta lõpuks on keskmine tõusupotentsiaal 2023%. (Vaata Magnite aktsiaprognoosi TipRanksis.)
Pubmatic (PUBM)
Järgmine meie loendis on PubMatic, teine sõltumatu müügipoolne reklaamitehnoloogia ettevõte. PubMatic töötab nii veebisisu loojate kui ka digitaalsete reklaamijatega, pakkudes spetsiaalselt loodud tööriistu automatiseeritud reklaamisüsteemide ühendamiseks mobiilirakenduste, veebisaitide ja videoplatvormidega. Ettevõte võib väita muljetavaldavat statistikat, kuna selle platvorm genereerib iga päev 491 miljardit reklaami näitamist, 1.5 triljonit reklaamija pakkumist ja 6.9 petabaiti töödeldud andmeid.
PubMaticu viimane teatatud kvartal oli 3Q22 – ja tulemused olid erinevad. Ettevõte näitas omnikanaliliste videote kasvu 45% aastas, mis aitas suurendada kogutulu 11% aastas – 64.5 miljoni dollarini, mis jäi konsensuse hinnangule alla 2.49 miljoni dollari võrra.
GAAP-i puhaskasum oli 3.3 miljonit dollarit, mis näitab 5% marginaali, ja ettevõte teenis tegevusest 28.1 miljonit dollarit sularaha. Lõpptulemusena võib öelda, et ettevõtte puhaskasum teisenes GAAP-i EPS-iks 0.06 dollarit, mis on aastaga 75% väiksem, kuid samas jäi Streeti prognoosist puudu – see on ebatavaline juhtum, kuna Pubmatic on võtnud harjumuseks järjekindlalt EPS-i ootusi ületada. EPS langes ka mitte-GAAP-i meetmetes, 30 sendilt lahjendatud aktsia kohta 3Q21-s 22 sendile 3Q22, kuigi see näitaja ületas analüütikute prognoosi 2 senti.
PubMatic on aga hästi positsioneeritud, et tulla toime väheneva tuluga, kuna ettevõte teatas, et lõpetas 3. kvartali 22. kvartali ilma võlgadeta ning 166.1 miljoni dollari suuruse sularaha ja likviidsete varadeta.
Saame uuesti ühendust võtta RBC Matthew Swansoniga, kes tuletab investoritele meelde taganttuult, mis Pubmaticu edasi lükkab: „Peamised tegurid on järgmised: 1) SPO (tarnetee optimeerimine), millel on suur torujuhe ja mis moodustas kolmandas kvartalis 30%+ kogutegevusest. vs 3% 10. aasta algusest, kuna juhtkond keskendub Martini integreerimisele platvormiga; 2020) CTV, +2% a/a kui programmiline, kiireneb tõenäoliselt keerulises makros; 150) adresseeritavus, mis on küpsiste kadumise ja tarbijate privaatsuse ilmalike suundumuste puhul endiselt kesksel kohal; ja 3) jaemüügimeedia, mida juhtkond peab oma platvormi loomulikuks laienemiseks, arendades oma toodet ja GTM-i liikumist.
Swansoni arvates õigustab see ülesehitus aktsiatele parema tootluse (ostmise) reitingut, samas kui ta annab aktsiale ka 24-dollarilise hinnasihi, mis viitab üheaastasele 87% tõusupotentsiaalile. (Swansoni rekordi vaatamiseks, kliki siia.)
Üldiselt toetavad selle aktsia 7 hiljutist analüütikute arvustust, mille jaotus on 5 ostu ja 2 hoidmist, mõõduka ostu konsensuse reitingut. Aktsiate hind on 12.81 dollarit ja nende keskmine eesmärk on 19.71 dollarit, mis tähendab 54% potentsiaalset kasumit sel aastal. (Vaadake PubMaticu aktsiaprognoosi TipRanksis.)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html