Arvamus: astuge kõrvale, FAANMG-d. Seda uut tehnoloogiaettevõtete saaki tuleb järgmisel kümnendil jälgida.

Kuigi paljud arvasid, et käes on aeg, mil tehniliste tulude mull lõhkeb, pole see nii olnud. Tulemused on olnud peamiselt oodatust tugevamad, hoolimata murest kontrolli alt väljunud inflatsiooni, tõusvate intressimäärade, pikaleveninud sõja pärast Euroopas ja lõpututest COVID-19-ga seotud tagasilöökidest, mis on toonud kaasa kasvava surve ülemaailmsetele tarneahelatele.

Muidugi on mõned valiku- ja tarbijatehnoloogiad näinud tagasilööke. Arvutite nõudlus on nõrgenenud ja reklaamitehnoloogia ettevõtetele, kelle nime ei ole Alphabet
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
ja Amazon
AMZN,
-1.24%
on aeglustunud. Kuid pärast seda, kui suur hulk tehnilisi nimesid on teatanud, võib kindlalt öelda, et tehnoloogia on olnud palju vastupidavam, kui enamik eeldas. 

Väljaspool fantastiline 4, on kõrgelennuliste laine, millel on minu arvates kindlad pikaajalised väljavaated, mis põhinevad ilmalikel suundumustel. Siin on viis ettevõtet:

Twilio

Twilio aktsiad
TWLO,
-13.51%
on rekordiliselt kõrgelt tõusnud 80%, mida on kahjustanud aeglasem kasv ja kõrgemad intressimäärad. Twilio on aga CPaaS-i (kommunikatsiooniplatvorm teenusena) turu nurka surunud ja kui rääkida klientide kaasamisest sõnumite kaudu, on Twilio ja selle arendajate ökosüsteem turuliider. Ettevõtte tulud kasvasid eelmises kvartalis 41%, ületades ootusi, samas kui puhastulu säilitamine - olemasolevate klientide korduvate tulude osa - jäi üle 120%. Üleminek kasumlikkusele on ettevõtte jaoks pöördepunkt, kuid selle tulude kasv muudab selle pigem millal, kui kui. 

ServiceNow

Reegel 40 on üks ServiceNow'st
Nüüd,
+ 0.38%
Tegevjuhi Bill McDermotti lemmikmõõdikud, mida välja tuua. (See on põhimõte, et tarkvaraettevõtte kasvutempo ja kasumimarginaal kokku peaks ületama 40%.) Ja tee 16 miljardi dollari suuruse tuluni 2026. aastaks on kindlalt ettevõtte käeulatuses, hoolimata välistest teguritest, mis panevad mõned investorid tehnoloogiliste kulutuste pärast muret tundma. Oma hiljutises tuluaruandes saavutas ServiceNow üldiselt hea tulemuse ja saab jätkuvalt kasu töövoo automatiseerimise ja tehisintellekti tagatuulest, mis suurendab tootlikkust inimkapitali investeeringute haldamisel. Kuigi aktsia kaupleb endiselt kõrgel kordajatel, langes see üle 40% enne heade tulemuste ja positiivsete juhiste kerget taandumist. Kuigi McDermotti kommentaarid välisvaluuta kohta võisid investoreid hirmutada, on nõudlus selle platvormi järele endiselt tugev. See kasvab jätkuvalt isegi keerulisemas makrokeskkonnas – seda kinnitavad ehk kõige paremini enam kui 600 avatud müügi- ja turundustöökohta, mida ServiceNow üritab täita. 

Zscaler

Kuna peaaegu igas organisatsioonis mõeldakse andmetega seotud rikkumistele, on küberjulgeolekuturg kasvuks küps. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
on järjekindlalt ületanud ootusi ja paistab, et koos tulude kasvuga kiireneb ka aktsia hind. Viimase nelja kvartali jooksul on ettevõte tavapäraselt ületanud ootusi. Kuid kahjum on kasvanud, kuna tulud on kasvanud ja nagu teised selles nimekirjas olevad nimed, on see investoritele peaaegu kindlasti mures. Siinsed ilmalikud on aga märkimisväärsed ja turu kasv järgmise kaheksa aasta jooksul peaks olema ligikaudu 12% CAGR-ist (aastane liitkasvumäär), mis viib kogu valdkonna küberjulgeolekukulutused 500. aastal enam kui 2030 miljardi dollarini. Zscaleri tulud tõusid aastal üle 60%. kolmas veerand. Kiire üleminekuga kodus töötamisele ja hübriidtööle on ettevõtete väljakutsed andmete kaitsmisel muutunud olulisemaks. See suundumus ja suurenenud häkkimine on olnud "null usalduse" katalüsaatoriks, mis nõuab rikkumiste kõrvaldamiseks kõigi andmetele ja rakendustele juurdepääsu püüdvate kasutajate pidevat valideerimist. Ja hoolimata laiemast majandusolukorrast ei muutu küberturvalisuse vajadus – kui midagi, siis see muutub kriitilisemaks. 

MongoDB

Andmebaasid on väga keerulised ja enamiku mittetehniliste investorite jaoks võivad need olla igav teema. Rakendused, millest me äritegevuses sõltume ja mida isiklikuks kasutamiseks naudime, nõuavad aga väga skaleeritavat järgmise põlvkonna dokumendipõhist andmebaasi, mis suudab tõhusalt töötada suurte andmekogumitega. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
on näinud jätkuvat tipp- ja alarea kasvu ning ületanud hinnanguid, mis muudab aktsiakasumi viimases kvartalis kasumlikuks. Ettevõte palkab agressiivselt vaatamata ettevaatlikule turuväljavaatele, nimekirjas on üle 230 müügi- ja turundustöö. Andmete ja rakenduste kiire leviku tõttu on hädavajalik, et arendajad juhiksid uuendusi. MongoDB on hästi paigutatud, keskendudes arendajate andmeplatvormile, mis suurendab selle konkurentsivõimet ja aitab tal võistelda Snowflake'i sarnaste platvormidega.
LUMI,
+ 2.97%
ja Databricks, mis on eraomanduses.

Konfidentsiaalne

Konfidentsiaalne
CFLT,
+ 4.30%
teeb midagi olulist ettevõtete jaoks, millest enamik investoreid ilmselt ei tea. Sarnaselt MongoDB-ga on Confluenti lahendus väga tehniline, muutes selle investoritele mõistmiseks olulisemaks. Confluentil on aga sihipäraselt loodud avatud lähtekoodiga lahendus, mis võimaldab ettevõtetel oma andmeid pilves sujuvamalt teisaldada, mistõttu see on olemas ja miks sellised ettevõtted nagu Citigroup ja eBay kasutavad selle platvormi. Monetiseerimismudel on sarnane Red Hati mudeliga, mille aluseks on kogukonna versioon Kafka. Laialdaste mobiilirakenduste ja andmekasutusega ei ole pärand-ETL (väljavõte, teisendamine ja laadimine) ja paketttöötlus enam piisav. Kuna kasv ületas viimases kvartalis 50% ning juhised tulude ja vähenevate kahjumite kohta on oodatust paremad, näib Confluent olevat valmis märkimisväärseks hüppeks, mis sai alguse juba oma viimaste tulemuste järel.

Daniel Newman on ettevõtte peamine analüütik Futurumi uurimine, mis pakub või on pakkunud uuringuid, analüüse, nõustamist või konsultatsioone Nvidiale, Intelile, Qualcommile ja kümnetele teistele ettevõtetele. Ei temal ega tema ettevõttel ei ole nimetatud ettevõtetes aktsiapositsioone. Jälgi teda Twitteris @danielnewmanUV.